Классификация видов кредита.
Все виды кредита можно классифицировать по следующим признакам: Ø по срокам оплаты – краткосрочные(до шести месяцев), среднесрочные (от шести месяцев до года), долгосрочные 9более года); Ø по обеспеченности – обеспеченные кредиты, необеспеченные кредиты, кредиты под гарантию и поручительство; Ø по отраслевой направленности – промышленный кредит, торговый, автомобильный кредит, сельскохозяйственный кредит и т.д.; Ø по платности кредита – процентный и беспроцентный кредит; Ø по субъекту кредитных отношений – государственный, международный, коммерческий, потребительский, банковский кредит; Ø по методу погашения – кредит, погашаемый в рассрочку, единовременно, на определенную дату.
Процент за кредит, существующий в различных видах, можно классифицировать по: 1) по типам банков - Центробанка, банков и небанковских организаций; 3) по срокам кредита - процент по краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным кредитам. В зависимости от поведения денежно-кредитного рынка различают фиксированные и плавающие процентные ставки. Фиксированная процентная ставка устанавливается на весь период срока кредитования. Плавающая процентная ставка колеблется в зависимости от состояния денежно-кредитного рынка. Различают также простые и сложные проценты. Общая сумма простых процентов за кредит I = K * r * n ()
где I - общая сумма процентов за кредит, руб.; К – сумма кредита, руб.; r – годовой процент, %; n – количество лет, месяцев Общая сумма платежа за кредит в случае разового погашения кредита. S = К + I () По следующей формуле можно сразу найти сумму, которую необходимо вернуть: S = К* (1+ r * n) где S – будущая сумма после начисления процентов; К – сумма кредита, руб.; r – годовой процент n – количество лет, месяцев
Пример. Предприятие заняло у банка денежные средства на сумму 3000 000 руб. под 20% годовых на 10 месяцев. Какую сумму предприятие вернет банку? S = К* (1+ r * n) S= 3000 000* (1+0,2*10/12)= 3 499 999 руб. Сумма процента за этот период по кредиту составит 499 999 руб. Пример. Смирнов пришел в автосалон покупать автомобиль по стоимости 116 000 руб. в кредит. Смирнов может заплатить наличными деньгами 70 000 руб. В автосалоне ему предложили оформить кредит в банке Ренессанс или в банке русский Стандарт. Просчитайте, какой банк будет выгоден Смирнову, если банки предоставляют следующие условия: 1. Банк Русский Стандарт за то, что предоставляет кредит автосалону взимает комиссию в размере 7000 руб., независимо от цены машины, а также от условий кредита. Процентная ставка по кредитному договору 29 %. Срок кредита 12 мес. 2. Банк Ренессанс также предоставляет кредит автосалону и взимает комиссию в размере 7000 руб. Процентная ставка по кредитному договору 13.9 %. Срок кредита 12 мес. Итак, стоимость автомобиля 116 000 руб. + 7 000 руб. комиссия, то цена получается 123 000 руб. Смирнов наличными платить 70 000 руб. (эту сумму можно расценить как первоначальный взнос), то сумма кредита 53 000 руб. Русский стандарт:
Ренессанс кредит: Ставка по кредиту 13,9% Стоимость автомобиля, руб. 123 000 руб. Срок кредита 12 месяцев Первоначальный взнос 70 000 руб. Сумма кредита 53 676 руб. Ежемесячный платеж 5 085 руб. Таким образом, Смирнову выгоднее обратиться за кредитом в банк Ренессанс Кредит. Пример. Банк выдал кредит в сумме 500 тыс. руб. на три квартала по простой ставке процентов, которая в первом квартале составила 40% годовых, а в каждом последующем увеличивалась на 10) пунктов. Определите погашаемую сумму и сумму процентов. 500 000*(1 + (0,25*40/100) + (0,25*50/100) +(0,25*60/100)) = 687 500 руб. Сумма полученных процентов: 687 500 руб. – 500 000 = 187 500 руб. Пример. Смирнов обратил в Сбербанк за автокредитом. Рассчитаем, какими доходами необходимо располагать Смирнову, чтобы купить пятидверный Hyudai Getz стоимостью 302 900 руб. в кредит. Для того чтобы взять такую сумму в кредит на пять лет (максимальный срок по автокредиту), клиенту банка достаточно иметь минимальную зарплату 13 000-14 000 рублей, а на три года — 17 000-19 000 рублей. Заемщику надо будет один раз внести комиссию за ведение ссудного счета в размере 3000 рублей (или 2400 рублей при наличии положительной кредитной истории). В дальнейшем никаких дополнительных платежей не предусмотрено. В Сбербанке применяется дифференцированная процентная ставка при погашении кредита. Основной долг гасится равными долями в течение всего срока кредитования. Таким образом, в первом случае ежемесячная выплата основного долга составит 5050 рублей, во втором — 8400 рублей. Проценты начисляются на остаток кредита, то есть с каждым месяцем их сумма уменьшается. «Автокредит» можно погасить досрочно и без применения банком каких-либо штрафных санкций. Сумма кредита 302 900 руб. Срок кредита 36 мес. Процентная ставка по кредиту 11% Дата выдачи кредита 01.03.2008 Комиссия банку 3000 руб.
В кредитной практике часто возникает ситуация, когда проценты не выплачиваются сразу после их начисления, а присоединяются к сумме долга (капитализация процентов). В этом случае применяются сложные проценты, база, для начисления которых не остается неизменной (в отличие от простых процентов), а увеличивается по мере начисления процентов. При начислении процентов на депозиты могут также использоваться сложные ставки процентов. В этих случаях проценты после очередного периода начисления, являющегося частью общего срока хранения депозита, не выплачиваются, а присоединяются к его сумме и, следовательно, на каждом последующем периоде начисления проценты будут начисляться исходя из суммы, равной первоначальной сумме депозита с начисленными за предыдущие периоды процентами. Сумма начисленных процентов будет равна:
Сумма с фиксированными процентами в конце срока, если срок хранения депозита n лет.
Сумма с плавающей процентной ставкой:
Начисление сложных процентов на депозиты может осуществляться несколько раз в году, то сумма процентных денег будет равна:
где j – ставка процентная, 1/m – длительность каждого периода, N = m* n n – срок хранения депозита в годах.
Пример. Депозит в размере 500 тыс. руб. положен в банк на три года. Определите сумму начисленных процентов при простой и сложной ставках процентов, равных 8 % годовых. При простой ставке процентов: (3*8*500 000)/100 = 120 000 руб. При сложной ставке процентов:
При начислении процентов за кредит банки учитывают инфляцию, таким образом, ставка процентов учитывающая инфляцию:
где d – доходность по операции, %; r – уровень инфляции, %; n – срок кредита, днях Пример. Семья Ивановых взяла кредит в сумме 200 000 руб. на 150 дней. Уровень инфляции 8%, реальная доходность по операции составит 10% годовых. Какова сумма, которую Ивановы будут погашать?
S= 200 000 *(1+150 /365* 0,1832) = 215 058 руб. Коммерческие банки при установлении платы за кредит учитывают: - среднюю процентную ставку по межбанковскому проценту, т.е. за ресурсы, покупаемые у других коммерческих банков для своих операций (МИБОР); - среднюю процентную ставку, уплачиваемую банком своим вкладчикам; - спрос на кредит со стороны заемщиков (чем меньше спрос, тем дешевле кредит); - срок и вид кредита; - стабильность денежного обращения в стране (чем выше темп инфляции, тем дороже должна быть плата за кредит, поскольку у банка повышается степень риска потерять свои ресурсы из-за обесценения денег); - платежный баланс и обменный курс; - степень риска кредита. Как правило, кредит с более высокой степенью риска выдается под более высокий процент, чтобы компенсировать кредитору рисковое помещение средств. Рассмотрим различные виды кредита: Авальный кредит - банковский кредит, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента по векселю в случае, если последний не может сделать платеж самостоятельно. Акцептный кредит - это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. Акцептно–рамбурсный кредит - разновидность акцептного кредита. Кредит применяется, когда банки акцептируют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими банками. Банковский кредит - представление банками собственных или привлеченных средств во временное пользование. Кредит выдается под торговые и внешнеторговые операции, может выдаваться предприятиям в форме покупки ценных бумаг. В банковском кредите уплата ссудного процента производится любым способом по согласованию кредитора и заемщика. Разновидностью является форфейтинг, факторинг. Факторинг – это разновидность торгово-комиссионных операций, связанная с кредитованием оборотных средств. Целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. Преимущества факторинга: Ø гарантированное отсутствие дефицита оборотных средств; Ø покрытие рисков, связанных с отсрочкой платежа; Ø эффективная работа с дебиторской задолженностью. Сравнение факторинга и кредита.
Рынок факторинга за 2006 г. удвоился, все большее количество банков организовывают факторинговые подразделения. Факторинг используется в работе поставщиков продуктов питания, парфюмерно-косметической, алкогольной продукции, канцелярских товаров, товаров народного потребления, медикаментов, бытовой химии и др. Все эти отрасли объединяет высокая ликвидность продаваемых товаров, поскольку спрос на них постоянен и высок. Пример. Русский Банк Развития произвел с предприятием факторинговую операция. Сумма, потраченная банком на покупку дебиторской задолженности, составила 600 000 руб.. Срок оборачиваемости средств в расчетах с покупателем 25 календарных дней. Ставка за предоставленный кредит 19%. Сумма, полученная банком поставщика по окончании действия факторингового договора 500 000 руб. Определить доход по операции и страховой процент. Плата за эти операции составит (19% * 25) / 360 = 1,32%к сумме купленных (проданных) платежных требований. За оплату продавцу документов на сумму 600 000 руб. фактор получит от продавца (1,32%* 600 000) / 100 = 7 920 руб. Страховой процент: (600 000 – 500 000)/ 600 000* 100% = 16, 7%. Порядок предоставления документов и этапы финансирования факторинговой операции в Русский Банк Развития. 1. Заемщик указывает сведения о дебиторской задолженности, заполняет анкету и пишет заявление на предоставление финансирования под уступку денежного требования. 2. Кредитный комитет выносит решение о финансировании. Сроки рассмотрения заявки и вынесения решения составляют 5-14 дней. 3. Если решение кредитного комитета положительное, Заемщик заключает договор с банком на предоставление финансирования под уступку денежного требования После заключения договора с банком клиент поставляет продукцию должнику, уведомляет банк об осуществлении поставки, доставляет в банк следующие документы: Ø реестр с перечнем счетов-фактур и суммой уступаемых требований оригинал накладных с печатью и подписью должника о приемке товара счета-фактуры (оригинал) Ø счета фактуры Ø уведомление должника об уступке денежных требований банку с указанием банковского счета, на который следует перечислять оплату уступленных требований
Список документов, необходимых для предоставления финансирования под уступку денежных требований: Ø Сведения о дебиторской задолженности Ø Анкета Ø Заявление Ø Договор Ø Комплект документов одним файлом Форфейтинг (англ. forfeiting) - форма кредитования внешнеэкономических операций в виде покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. При форфейтинге продавец переуступает свои требования к покупателю конкретному кредитному учреждению. Продавец покупает сразу всю сумму за вычетом процентов. При этом покупатель товаров ликвидирует свои долговые обязательства регулярным (обычно полугодовым) взносом. От обычного учета векселей банками форфейтинг отличается тем, что предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю - форфейтору. Форфейтинг позволяет сократить дебиторскую задолженность продавца, улучшить структуру баланса, ускорить оборот капитала. Хотя форфейтинг дороже банковского кредита, он стабилизирует ставки кредитования, упрощает оформление переуступки векселей и других долговых требований. Форфеитинг - это операция при продаже в кредит. Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и форфейтингового кредитов. Комиссия форфейтора составляет обычно около 1- 1,5%. Форфейтор требует от импортера предоставления банковской гарантии или сам принимает на себя риск за дополнительную плату. Ф. защищает экспортера практически от всех валютных рисков. Форфейтинг (от франц. a forfai — целиком, общей суммой) интересен преимущественно машиностроительным предприятиям, экспортирующим свою продукцию и предоставляющим покупателям торговые кредиты (отсрочку платежа). При форфейтинге компания-экспортер продает долговые обязательства покупателя форфейтеру (банку или форфейтинговой компании). Компания-экспортер получает деньги за свою продукцию сразу и может их направить на развитие бизнеса. Импортер рассчитывается самостоятельно с форфейтером. Форфейтирование в РФ имеет целый ряд особенностей, что обусловлено как спецификой национального законодательства, так и чисто рыночными факторами. Вместе с тем выгоды от использования данной формы финансирования определенно весомее тех сложностей, которые приходится преодолевать при ее внедрении. Форфейтинг применяется для экспортеров товаров (машин, транспортных средств и оборудования) и услуг (строительство промышленных и инфраструктурных объектов за рубежом) капитального (инвестиционного) назначения. Срок финансирования определяется сроком окупаемости импортируемого оборудования, и минимальный срок «жизни» платежного обязательства, который может заинтересовать форфейтора, составляет не менее 6 месяцев. При обращении экспортера к форфейтору с просьбой о финансировании, он информирует его: об импортере; типе и стоимости товара; предполагаемой дате его поставки; условиях выплаты кредита, приемлемых для импортера; наличии гарантии исполнения обязательств импортером со стороны банка и целом ряде других составляющих сделки. Форфейтинговой сделке сопутствуют следующие риски: § Кредитный; § Процентный; § Валютный; § Операционный. Бланковый кредит - кредит предоставляется кредиторами при наличии достаточного доверия к заемщику. Такой вид предоставляется без обеспечения товарно-материальными ценностями или ценными бумагами. Бланковые ссуды обеспечиваются только кредитным договором. Бюджетный кредит – форма финансирования бюджетных расходов по предоставлению средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах. Вексельный кредит – кредит с рассрочкой платежа. Выдается предприятием под залог товаров при совершении торговой сделки как платежный документ. В этой сделки участвует: трассат, трассант, ремитент. Банк предъявляет учтенный им вексель для переучета в Центральный банк. Переучет заключается в том, что Центральный банк покупает у банка учтенные у него векселя на условиях обратного выкупа, т.е. принимает векселя к переучету и выдает под их обеспечение кредит в порядке учетной ставки. • не нарушают установленные ЦБ экономические нормативы и обязательные резервные требования; • не имеют просроченной задолженности по ранее полученным кредитам; • имеют аудиторское заключение по годовому отчету. Если банк-заемщик не выкупает векселя не позднее двух рабочих дней до поступления их оплаты, то он платит процент в размере 1,3 учетной ставки ЦБ РФ. Возобновляемый кредит – кредит, не имеющий фиксированной даты погашения. Востребованный кредит – краткосрочный межбанковский кредит, который может быть востребован и возвращен в любой момент времени без права отклонений. Государственный кредит - регламентируется Бюджетным кодексом РФ. Внутренними заемщиками могут быть: бюджетные учреждения; государственные и муниципальные унитарные предприятия; органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов. Способами обеспечения являются банковские гарантии, поручительства, залог имущества. В международном кредите государство может быть одновременно и кредитором и заемщиком. Причиной мобилизации заемных средств выступает наличие дефицита государственного бюджета. Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации государственных ценных бумаг. В соответствии с Конституцией России (ст. 71) денежно-кредитная политика находится в ведении федерального центра. Федеральная денежно-кредитная политика является системообразующей по отношению к регионам. Вместе с тем региональная денежно-кредитная политика имеет существенные особенности. Как часть экономической политики Правительства России и ЦБ РФ она представляет собой совокупность мер по созданию условий для стабильного функционирования региональной экономики путем обеспечения ее кредитными ресурсами. Субъектами денежно-кредитной политики на региональном уровне являются региональные банки и органы государственной власти. В то же время при отсутствии полномочий в денежно-кредитной сфере региональный уровень власти реализует эту политику косвенно с использованием в основном кредитно-финансовых инструментов наряду с общефедеральными инструментами денежно-кредитной политики. Региональные органы власти (Санкт-Петербург, Республика Коми и другие субъекты РФ) используют следующие инструменты кредитной и финансовой политики: - бюджет развития; - бюджетный кредит; - налоговый кредит; - инвестиционный налоговый кредит: дифференцированные ставки и налоговые льготы банкам региональные ценные бумаги; - государственные гарантии банковским кредитам; - различные формы взаимодействия органов власти и банков; - ипотечное кредитование. Ипотечный кредит – долгосрочный кредит, предоставляется под недвижимости. Система ипотечного жилищного кредитования — это комплекс взаимосвязанных субъектов, объектов и обеспечения ипотечных жилищных кредитов, взаимодействующих между собой на единой организационно-экономической основе. К субъектам ипотеки можно отнести: заемщика, кредитора, риелторские и страховые компании, инвесторов, правительство. Основные кредиторы ипотечных жилищных кредитов в России — универсальные коммерческие банки. В западных странах ипотечными кредиторами, как правило, выступают специализированные ипотечные институты. В зависимости от объекта кредитования ипотечные жилищные кредиты бывают трех видов: кредиты на приобретение земли под жилищное строительство; кредиты на строительство и реконструкцию жилья; кредиты на приобретение жилья. В книге «Деньги и финансовые институты» автора И.Т. Балабанова приводятся коэффициенты, по которым можно оценить ипотечный кредит. Коэффициент ипотечной задолженности показывает долю ипотечного долга в общей стоимости недвижимости: К = (И / Н) * 100% (5.1) где К – коэффициент ипотечной задолженности, % И – сумма ипотечного кредита, руб.; Н – общая стоимость недвижимости, руб. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств и, ниже доля собственных средств инвестора в финансировании сделки с недвижимостью. Поскольку в ипотечном кредите процентные ставки по ссуде устанавливаются в зависимости от финансового положения заемщика, то следует определять ипотечную постоянную. Ипотечная постоянная – это процентное соотношение ежегодных платежей по обслуживанию долга и основной суммы ипотечного кредита. К = (П/ И) * 100% (5.2) где К – ипотечная постоянная, % И – сумма ипотечного кредита, руб; П – годовая сумма платежей по обслуживанию долга, руб. Может возникнуть три ситуации: 1. ипотечная постоянная выше номинальной ставки процента за кредит, то кредит будет полностью погашен. 2. ипотечная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покроют даже проценты по нему. Невыплаченные проценты накапливаются вместе с основной суммой ипотечного долга. 3. Если же ипотечная постоянная равна процентной ставке, то заемщик регулярно выплачивает только проценты, а основная сумма долга выплачивается по окончании срока договора. Пример. Клиент с ежемесячным доходом 10 тыс. руб. обратился в банк с просьбой выдать ему ипотечный кредит в сумме 100 тыс. руб. сроком на 2 года. Может ли банк удовлетворить заявку клиента, если условия кредитования предполагают погашение кредита и процентов ежемесячными равномерными взносами, которые на должны превышать 30% дохода? Поскольку погашение осуществляется равномерными взносами, то сначала сумму ежемесячных выплат в погашение кредита: 100 000/ 12мес.* 2 года = 4 167 руб. Возможность ежемесячных выплат клиент, исходя из его дохода, составит: 10 000*30%/100 %= 3000 руб. Следовательно, даже без учета процентов клиент не сможет погасить кредит. Пример. ВТБ 24 в рамках программы кредитования предприятий и индивидуальных предпринимателей начал выдавать инвестиционные кредиты. Таким образом, банк ВТБ 24 дает инвестиционные кредиты тем компаниям, которые заинтересованы в том, чтобы привлечь долгосрочные заемные средства. Эти средства пойдут на приобретение, а также ремонт и реконструкцию недвижимости для нужд бизнеса и расширения производства. Инвестиционный кредит выдается на определенные период времени, который сможет быть до 120 месяцев. Максимальная сумма такого кредита может достигать 143 миллионов рублей. Все средства предоставляются в форме разового кредита, а также в виде кредитной линии, которая предполагает получение нескольких кредитов в рамках открытого лимит. Поданная заявка на кредит рассматривается от 5 до 7 дней.
|
- ставка процентов с учетом инфляции, %
