Оценка стратегической привлекательности отрасли.

Анализ жизненного цикла отрасли.

Согласно концепции жизненного цикла отрасли компании ADL/LC, она (отрасль) в своем развитии, как правило, проходит последовательно четыре стадии: «Зарождение» → «Рост/развитие» → «Зрелость» → «Старение».

Основное теоретическое положение модели ADL/LC состоит в том, что и отдельно взятый вид бизнеса любой организации может находиться на одной из указанных стадий жизненного цикла, и, следовательно, его нужно анализировать в соответствии именно с этой стадией.

Тем самым обеспечивается возможность анализа развития рынка во времени. В качестве параметров определения стадии развития сектора (рынка/отрасли) используются следующие переменные: темпы роста, потенциал отрасли, широта продуктового ряда, количество конкурентов, устойчивость рыночной доли, стандарты поведения покупателей и легкость входа и уровень развития технологий. Результаты обобщены в табл.2.2.

Для определения положения отрасли использовались результаты опроса топ-менеджеров компании. Состояние параметров, характеризующих стадию развития розничной торговой деятельности в России, оценивалось экспертами на качественном уровне.

Таблица 2.2. Матрица анализа жизненного цикла отрасли ADL/LC.

Показатели развития отрасли	Стадии развития отрасли
РОЖДЕНИЕ	РОСТ	ЗРЕЛОСТЬ	СТАРЕНИЕ
Темпы роста	Ускоряются темпы роста. Значение темпа роста невозможно определить в связи с ранним периодом	Темпы роста отрасли превышают темпы роста ВВП. Увеличиваются темпы роста товарооборота	Темпы роста отрасли соответствуют или чуть меньше темпов роста ВВП	Темпы роста товарооборота снижаются
Потенциал отрасли	Существенное превышение спроса над предложением	Спрос на товары превышает текущее предложение.	Спрос на товары соответствует предложению	Предложение товаров превышает спрос
Широта и глубина продуктового ряда	Ширина и глубина ассортимента ограничены.	Идет расширение и углубление ассортимента.	Ширина и глубина ассортимента изменяются незначительно.	Ширина и глубина ассортимента уменьшаются.
Количество конкурентов	Количество конкурентов невелико. Их финансовые возможности ограниченны	Количество конкурентов увеличивается, Их финансовые возможности возрастают.	Количество конкурентов не изменяется. Идет процесс закрепления долей рынка за основными операторами.	Количество конкурентов уменьшается. Крупные операторы контролируют рынок.
Устойчивость рыночной доли	Доли операторов рынка незначительны и подвержены частым изменениям	Увеличивается количество операторов рынка. Идет процесс перераспределения долей рынка	Несколько операторов контролируют основную долю рынка. Появляются лидеры рынка	Незначительные изменения на рынке за счет ухода аутсайдеров. Концентрация долей рынка у основных операторов
Влияние конечных потребителей на состояние рынка	Влияние потребителей на основных операторов рынка незначительно	Нарастающее влияние потребителей на основных операторов рынка	Потребители оказывают существенное влияние на формирование ассортимента	Потребители оказывают сильное давление на операторов рынка
Барьеры входа на рынок и выхода из него	Относительно невысокие барьеры входа на рынок	Вход в отрасль по-прежнему легкий. Присутствие конкурентов компенсируется ростом рынка	Вход в отрасль затрудняется. Доли рынка распределены между основными операторами.	Издержки ухода основных операторов рынка велики

В табл.2.2 голубой заливкой отмечены стадии, выделенные по результатам опроса 2005 г., а синим шрифтом - результаты опроса 2003 г. Видно расхождение оценок по таким показателям, как «Темпы роста», «Потенциал отрасли» и «Количество конкурентов». Тем не менее, как и 2 года назад, можно видеть, что, по мнению сотрудников компании, отрасль находится где-то между стадиями «Рост» и «Зрелость», находясь несколько ближе к «Зрелости».

Матрица оценки стратегической привлекательности отрасли.

Теперь можно составить матрицу оценки инвестиционной привлекательности. Для этого понадобится средняя интегральная оценка интенсивности конкуренции по модели М.Портера. Эта интегральная интенсивность равна средней итоговых оценок 5 конкурентных сил, действующих на компанию (табл. 2.1), т.е. интенсивность конкуренции = (2.41 + 2.64 + 1.66 + 2.53 + 2.80)/5 = 2.41

Кроме этого понадобится ранее найденная стадия развития отрасли, т.е. «Ранняя зрелость». Уровень конкуренции немного выше среднего, так как в данный бизнес, в последнее время, по причине его относительно высокой доходности и пока еще сохраняющейся достаточной легкости вхождения устремились многие торговые компании.

По результатам анализа положения отрасли и интенсивности конкуренции можно сделать вывод, что рынок РО и СИЗ как отрасль, обладает средней инвестиционной/стратегической привлекательностью. При замедлении роста емкости рынка РО и привлекательность будет снижаться. Матрица оценки инвестиционной привлекательности приведена на рис. 2.35.

Можно отметить, что если тенденция к росту емкости рынка РО и СИЗ (15-20%) в год сохранится в ближайшие несколько лет, инвестициооная привлекательность отрасли может значительно вырасти. Очень вероятное вступление РФ в ВТО в течение ближайших 2-3 лет и рост рынка могут резко усилить уровень конкуренции в отрасли с уровня «Немного выше среднего» до «Высокого».

На основании потребительских ориентаций в отношении количества поставщиков и показателей ведущих операторов рынка: доля рынка, доля в структуре закупок своих клиентов (обеспеченность), сосредоточение (количество) клиентов, можно характеризовать форму (модель) рынка, как олигополию со слабой тенденцией к монополистической конкуренции (в далекой перспективе 5 – 10 лет).

 

Рис. 2.35. Матрица инвестиционной привлекательности отрасли