Деятельности торговой организации)

В работе следует рассмотреть сущность прибыли и рентабельности торговли, виды прибыли, показатели рентабельности, задачи их экономического анализа.

В систему прибыли и доходов торговой организации входят прибыль от реализации товаров, прибыль от операционных доходов и расходов, прибыль от внереализационных операций и прибыль отчетного периода.

Анализ указанных показателей прибыли следует проводить по форме аналитической табл. 26.

Таблица 26. Формирование прибыли отчетного периода торговой организации

 

Показатели	Годы	Изменение показателей, %
первый	второй	третий	второго года по отношению к первому	третьего года по отношению ко второму	третьего года по отношению к первому
1. Розничный товарооборот
2. Доходы от реализации товаров (без отчислений): 2.1. В сумме, млн р. 2.2. в процентах к обороту
3. Расходы на реализацию (нормируемые): 3.1. в сумме, млн р. 3.2. в процентах к обороту
4. Прибыль (убыток) от реализации: 4.1. в сумме, млн р. 4.2. в процентах к обороту
5. Прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов
6. Прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов
5. прибыль (убыток) за отчетный период, всего: 5.1. в сумме, млн р. 5.2. в процентах к обороту

 

В процессе анализа изучаются состав прибыли, ее структура и динамика; оценивается влияние факторов на изменение прибыли и рентабельности продаж.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли и рентабельности, являются объем и структура товарооборота, уровень доходов и расходов, производительность труда, эффективность использования основных и оборотных средств, размер доходов и расходов по операционной и внереализационной деятельности, уровень цен и др.

Для определения влияния изменения цен на размер прибыли сумма доходов корректируется на индекс цен на товары народного потребления. сумма расходов зависит от изменения тарифов на перевозку грузов; минимальной заработной платы; ставок налогов; тарифов на электроэнергию, топливо, воду и прочие коммунальные услуги и т. д.

Разница скорректированной суммы доходов от реализации товаров, остающихся в распоряжении организации, и скорректированной суммы расходов представляет собой скорректированную на уровень цен сумму прибыли от реализации товаров.

При факторном анализе следует также оценить влияние на изменение прибыли отдельных статей расходов, фондоотдачи, эффективности использования оборотных средств.

Для полноты исследования целесообразно провести анализ прибыли и рентабельности по структурным подразделениям, сравнительный анализ показателей конкурентов и средних показателей по области, анализ эффективности распределения прибыли.

В последнее время популярна методика анализа прибыли, которая базируется на делении расходов на переменные и постоянные категории маржинального дохода. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования ее величины.

Маржинальный доход – это прибыль от реализации товаров в сумме с постоянными расходами.

При помощи маржинального дохода можно рассчитать влияние на прибыль изменения переменных и постоянных расходов в сторону увеличения или уменьшения по следующей формуле:

где Т – объем товарооборота, обеспечивающий постоянный результат;

М ₀ – исходный маржинальный доход;

а ₁ – новая доля маржинального дохода в доходе от реализации товаров;

Д ¢ – уровень дохода, остающегося в распоряжении организации.

 

При отсутствии убытков в организации можно оценить размер эффекта операционного рычага для определения степени коммерческого риска.

Оценку рентабельности деятельности организации можно проводить по показателям табл. 27.

Таблица 27. Показатели рентабельности

Показатели	Порядок расчета
1. Прибыль отчетного периода(П), млн р.	–
2. Прибыль от реализации(Прт), млн р.	–
3. Розничный товарооборот (Т), млн р.	–
4. Доход, остающийся в распоряжении организации (Д), млн р.	–
5. Стоимость экономического потенциала (ресурсов организации), всего, млн р.	ОФ + Ос + ФЗП
В том числе: 5.1. среднегодовая стоимость основных средств (ОФ), млн р.	–
5.2. среднегодовая стоимость оборотных средств (ОС), млн р.	–
5.3. фонд заработной платы (ФЗП), млн р.	–
6. Среднегодовая стоимость функционирующего капитала, млн р.	ОФ + ОС
7. Расходы на реализацию(Р), млн р.	–
8. Рентабельность экономического потенциала, млн р.	П:(ОФ + Ос + ФЗП) × 100
9. Рентабельность расходов, млн р.	П: Р ×100
10. Рентабельность товарооборота, млн р.	П: Т ×100
11. Рентабельность фонда заработной платы, млн р.	П: ФЗП × 100
12. Рентабельность основных средств, млн р.	П: ОФ × 100
13. Рентабельность оборотных средств, млн р.	П: Ос × 100
14. Рентабельность функционирующего капитала, млн р.	П: (ОФ + Ос) × 100
15. Доля прибыли в доходах, %	П: Д × 100

 

В процессе анализа рентабельности функционирующего капитала (Р_а) нужно оценить влияние на нее факторов, применяя следующую формулу:

где Д_о' – уровень доходов, остающихся в распоряжении организации;

Р' – уровень расходов на реализацию товаров;

П_во – уровень прибыли от операционных доходов и расходов, внереализационных доходов и расходов;

Оф_е – фондоемкость основных средств;

Ос_е – фондоемкость оборотных средств (показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости).

Завершающим этапом исследования должна стать разработка резервов роста прибыли и рентабельности и прогнозных показателей на предстоящий год.

В процессе разработки прогнозов прибыли могут быть использованы различные методы. Так, например, метод определения прибыли на вложенный капитал решает задачу сохранности достигнутого уровня рентабельности на вложенный капитал и ее увеличения. Расчет производится в 2 этапа. На первом этапеопределяется налогооблагаемая прибыль (П_но) по следующей формуле:

,

где К_ав – авансированный капитал, сумма остаточной стоимости основных средств и собственных оборотных средств;

Р – минимальный уровень рентабельности по отношению к капиталу (должен быть не менее ставки банковского процента по депозитам);

Н_п – средневзвешенная ставка налогов, уплачиваемых из прибыли.

На втором этапе исчисляется прогнозируемая сумма прибыли (П_пл) по формуле

П_пл = П_но + Н_н,

где Н_н – сумма налога на недвижимость, исчисляемая исходя из действующей ставки налога на недвижимость и остаточной стоимости основных средств организации.

Размер необходимой прибыли при самофинансировании рассчитывается исходя из потребностей организации в финансировании мероприятий по ее производственному и социальному развитию, выполнению обязательств перед государством и созданию соответствующих средств (накопление, потребление, фонд для выплаты дивидендов и др.).

Метод экспертных оценок основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде.

Возможный размер прибыли (П_возм) можно определить по формуле

где У_р – уровень рентабельности продаж, сложившийся в отчетном периоде;

Т_пл – плановый объем товарооборота;

D ПФ – изменение прибыли в связи с изменением факторов, определяющих размер прибыли.

После определения плановой величины прибыли рассчитывается плановый уровень рентабельности.

Анализ можно дополнить расчетами экономических границ деятельности организации (минимальной прибыли, порога рентабельности, запаса финансовой прочности и др.).

Тема: Конечные финансово-экономические результаты деятельности организации,