Долгосрочное кредитование

Долгосрочное кредитование – форма предоставления кредита, которая определяется сроком погашения ссуды. Согласно Инструкции ЦБ РФ №17 в России к долгосрочным относятся кредиты на срок более трех лет, но, как показывает практика, иногда и кредиты на срок более одного года.

Для банков долгосрочное кредитование по сравнению с краткосрочным не так прибыльно, поэтому чаще всего его предоставляют не коммерческие, а инвестиционные банки, а также различные инвестиционные фонды.

Цель долгосрочного кредитования - приобретение недвижимости, оборудования, финансирование инвестиционных проектов.

Основа долгосрочных кредитов населению - ипотечное кредитование, предоставляемое под залог недвижимости под покупку жилья, фермерам – для приобретения земли и строений.

Долгосрочное кредитование предприятий и коммерческих организаций применяется в качестве одного из широко распространенных способов финансового инвестирования. Оно предоставляется для финансирования затрат, связанных с реализацией различных инвестиционных проектов (реконструкция и модернизация производства, создание и введение в эксплуатацию новых производственных мощностей, приобретение основных средств).

Для получения долгосрочного кредита потенциальным заемщиком, кроме стандартного пакета документов, предоставляется документация, подтверждающая цели кредитования:

· - контракт на строительство;

· - проектно-сметная документация;

· - технико-экономические показатели инвестируемого проекта;

· - документы, подтверждающие право землепользования;

· - положительное решение экологической экспертизы.

Эти документы необходимы для оценки кредитной организацией платежеспособности клиента, проведения инженерно-экономической экспертизы проекта, определения целесообразности долгосрочного кредитования.

Обеспечение долгосрочного кредита является важным условием для его предоставления. В качестве обеспечения могут быть приняты:

· - залог имущества или ликвидных активов (недвижимости, готовой продукции, основных средств, запасов материалов, полуфабрикатов, сырья и т.п.);

· - залог ликвидных ценных бумаг;

· - поручительство платежеспособных компаний;

· - поручительство собственников бизнеса.

При этом, сумма стоимости обеспечения должна покрывать сумму запрашиваемого кредита с учетом всех процентов за период действия договора по кредиту.

Определение суммы лимита кредитования, как правило, осуществляется на основании оценки кредитоспособности и правоспособности клиента, его кредитной истории, специфики проекта, под который берется кредит. При этом учитываются потребности заемщика в финансировании проекта.

Долгосрочное кредитование в зависимости от структуры сделки может осуществляться в форме предоставления коммерческого кредита или кредитной линии. Принципиальное отличие – в порядке предоставления средств: при коммерческом кредитовании производится единовременное предоставление денежных средств, при предоставлении кредитной линии средства поступают отдельными траншами.

 

58. Лизинг: виды и преимущества.

Ли́зинг — вид финансовых услуг, связанных с финансированием основных фондов компании. В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга, срока и экономической сущности договора лизинга различают:

Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может перейти к лизингополучателю. По сути является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).

Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по (материальной) остаточной стоимости. По экономической сущности близок к аренде.

В контрактах по лизингу может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В контракте возможны положения о праве (или обязанности) арендатора купить товар по истечении срока аренды. Обычно устанавливается базисный период, в течение которого стороны не имеют права расторгнуть Договор лизинга.

Преимущества лизинга:

· Минимизация налога на прибыль за счет включения лизинговых платежей на затраты;

· Минимизация налога на имущество за счет ускоренной амортизации;

· Возмещение НДС, уплаченного в лизинговых платежах;

· Оперативные сроки оформления документации лизинговой сделки (от 3 дней);

· Сроки лизинговых контрактов – от 6 месяцев до 5-ти лет;

· Гибкий график выплат;

· Возможность оперативного обновления производственных мощностей без отвлечения значительных сумм оборотных средств.

Приобретение оборудования по лизингу не требует от лизингополучателя немедленного вложения средств. Предмет лизинга оплачивается в рассрочку из средств, полученных в результате использования в производственном процессе имущества, приобретенного по лизингу. Лизинговые платежи в полном объеме относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

Использование механизма ускоренной амортизации оборудования лизингодателем позволяет:

· уменьшить сумму налога на имущество, налогооблагаемой базой для которого является остаточная стоимость оборудования;

· осуществить экономию по выплатам налога на прибыль на начальных этапах реализации инвестиционного проекта, что дает возможность получить дополнительную выгоду при учете временной стоимости денег (фактор дисконтирования).

Имущество, находящееся в собственности у лизинговой компании, а у лизингополучателя - во временном владении и пользовании, защищено от притязаний кредиторов последнего (преимущество разделения имущественной и операционной составляющих коммерческих рисков). В случае если лизинговое имущество отражается на балансе лизингодателя, лизингополучатель не "утяжеляет" свой баланс, что улучшает его финансовые показатели и предоставляет дополнительные возможности для привлечения заемных средств.

Финансовая аренда также является наиболее гибким инструментом привлечения заемных ресурсов. Обеспечение финансирования в точном соответствии с потребностью в активах, учет специфических особенностей клиента, возможность выбора способа, размера и периодичности уплаты лизинговых платежей делает лизинговую схему оптимальным способом модернизации производства и расширения деятельности компании.

Лизинг – это экономия на налогах, доступные ежемесячные взносы, простая и быстрая процедура одобрения, низкий начальный взнос, снятие забот по страхованию и сервису без отвлечения оборотных средств на покупку.

Лизинг является наиболее выгодным способом приобретения оборудования по сравнению с прямым кредитованием, покупкой оборудования в рассрочку или за счет собственных средств.