III. Незавершенное производство

 

1) определение того, что именно отражается в составе незавершенного производства:

 

продукция (работы, услуги), не прошедшие всех стадий производственного процесса;

 

неукомплектованные изделия;

 

изделия, не прошедшие испытания и технической приемки;

 

выполненные этапы по незавершенным работам (возможны у организаций, выполняющих работы долгосрочного характера: строительные, научные, проектные, геологические и др.).

 

Проверка соответствия отражения в бухгалтерском учете стоимости незавершенного производства порядку, приведенному в приказе об учетной политике организации. Проверка соответствия выбранного в учетной политике метода Положению о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, отраслевым инструкциям и типовым методическим рекомендациям по планированию, учету и калькулированию себестоимости продукции (работ, услуг);

 

2) проверка соответствия фактических остатков незавершенного производства данным, приведенным в балансе:

 

а) сравнение остатков на счетах бухгалтерского учета (20, 21, 23, 29, 30, 36, 44) с результатами инвентаризации незавершенного производства на конец года;

 

б) проверка на основе выборки правильности оценки остатков незавершенного производства;

 

3) при аудите организаций торговли и общественного питания (или при наличии указанных видов деятельности среди прочих у организации) проверка порядка списания издержек обращения, приходящихся на реализованные за отчетный период товары. Сумма издержек обращения (транспортных расходов и расходов по оплате процентов за банковский кредит), приходящихся на остаток нереализованных товаров на конец месяца, исчисляется по среднему проценту издержек за отчетный месяц с учетом переходящего остатка на начало месяца.

 

Издержки обращения, приходящиеся на остаток нереализованных товаров и сырья в организациях общественного питания, отражаются в балансе по строке “Готовая продукция и товары для перепродажи”.

 

15.3. Готовая продукция

 

Предмет проверки:

 

1) отражение в учете готовой продукции в соответствии с учетной политикой;

 

2) правильность оценки, учета в полном объеме и реальность существования готовой продукции.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) определение порядка отражения в учете готовой продукции.

 

Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации предусматривает возможность нескольких вариантов оценки готовой продукции:

 

по фактической производственной себестоимости;

 

по нормативной (плановой) производственной себестоимости;

 

по прямым статьям расходов.

 

Организация учета должна соответствовать выбранному в учетной политике варианту. Так, вариант учета готовой продукции по нормативной себестоимости подразумевает использование счета 37 ”Выпуск продукции”; вариант оценки готовой продукции по прямым статьям затрат возможен при списании общехозяйственных расходов, учтенных на счете 26, непосредственно в дебет счета 46 ”Реализация продукции (работ, услуг);

 

2) проверка того, что готовая продукция (счет 40) полностью укомплектована, прошла испытания и приемку и сдана на склад по накладной;

 

3) проверка списания себестоимости готовой продукции на счет реализации в том отчетном периоде, когда она действительно была реализована и когда был определен финансовый результат;

 

4) проверка тождества фактических остатков готовой продукции на конец года (по данным инвентаризации) суммам, указанным в балансе.

16.1. Товары отгруженные

 

Предмет проверки:

 

1) отражение в учете товаров отгруженных в соответствии с учетной политикой;

 

2) правильность учета товаров отгруженных в полном объеме.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) по статье “Товары отгруженные” в балансе организации отражается стоимость отгруженной продукции (товаров) в случае, если договором обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права собственности и риска случайной гибели организации к покупателю (заказчику) - например, при экспорте продукции.

 

Производится проверка правильности оценки отгруженной продукции (товаров). Согласно Положению о бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации отгруженные товары (сданные работы, оказанные услуги) отражаются в балансе по полной фактической (или нормативной - плановой) себестоимости;

 

2) проверка порядка списания стоимости товаров отгруженных на себестоимость реализованной продукции (дебет счета 46). Следует удостовериться, что списание происходит:

 

в объеме, соответствующем объему реализованной продукции;

 

в том отчетном периоде, в котором по кредиту счета 46 была отражена выручка от реализации.

 

Особое внимание обратить на случаи частичного отражения выручки, предусмотренной счетом-фактурой, выставленным покупателю, платежным требованием-поручением, договором и т.п. Например, договором может быть предусмотрен переход права собственности на товар к покупателю в момент поступления оплаты на расчетный счет (в кассу и т.п.) организации. Важно, чтобы при поступлении частичной оплаты от покупателя с кредита счета 45 “Товары отгруженные” в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” была списана соответствующая этой оплате сумма;

 

3) проверка правильности учета товаров (готовой продукции), переданных другим организациям для реализации на комиссионных и иных подобных началах.

 

16.2. Товары

 

Предмет проверки:

 

1) отражение в учете товаров в соответствии с учетной политикой предприятия;

 

2) правильность оценки, отражение в полном объеме и реальность существования товаров.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) определение остатков конкретных ценностей, показанных в балансе на конец года по статье “Готовая продукция и товары для перепродажи” в части остатка по счету 41 “Товары”. Оценка правильности формирования показателя в балансе. По данной статье отражаются:

 

у организаций торговли - остаток приобретаемых товаров;

 

у организаций общественного питания - остаток товаров, а также остатки сырья на кухнях и в кладовых, остатки товаров в буфетах;

 

у организаций производственной сферы - изделия, материалы, продукты, приобретаемые специально для продажи, а также стоимость готовых изделий, приобретаемых для комплектации в промышленных организациях, не включаемых в себестоимость выпускаемой продукции и подлежащих возмещению покупателем отдельно.

 

Остаток товаров отражается в балансе по покупной стоимости независимо от варианта учета товаров (по розничным (продажным) ценам или покупной стоимости);

 

2) проверка на основе выборки правильности учета поступления товаров;

 

3) проверка при осуществлении организацией закупок товаров по импорту (в том числе по товарообменным операциям) исчисления покупной стоимости поступающих товаров (материалов, полуфабрикатов, оборудования и пр.) исходя из их стоимости, предусмотренной в контракте, на дату оприходования (перехода права собственности), таможенных платежей, транспортных расходов и прочих расходов по закупке и транспортировке;

 

4) проверка на основе выборки правильности списания стоимости отгруженных товаров, учтенной на счете 41 “Товары”, в дебет счета 46 “Реализация продукции (работ, услуг)” или счета 45 “Товары отгруженные”;

 

5) при учете товаров по продажным ценам в организациях розничной торговли и общественного питания проверка правильности учета торговых наценок (скидок, накидок) на счете 42 “Торговая наценка”;

 

6) проверка на основе выборки правильности учета НДС по товарам;

 

7) ознакомление с результатами инвентаризации и их отражением в учете. Проверка подтверждения остатков товаров, показанных в балансе, данными инвентаризации.

 

16.3. Реализация продукции (работ, услуг)

 

Предмет проверки:

 

1) правильность определения затрат на реализацию и выручки от реализации;

 

2) правильность определения финансового результата.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) сравнение на основе выборки вошедших в нее сумм с первичными документами и договорами с покупателями. Проверка правильности и своевременности отражения выручки по кредиту счета 46.

 

Следует иметь в виду, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) учитывается по кредиту счета 46 исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности, т.е. в момент отгрузки или в другой определенный в договоре момент перехода права собственности на продукцию к покупателю (заказчику);

 

2) проверка наличия раздельного учета выручки, полученной при осуществлении различных видов деятельности;

 

3) проверка отсутствия на конец года одновременно остатков на счетах 45 “Товары отгруженные” и 64 “Авансы полученные” по одному и тому же покупателю;

 

4) проверка правильности и своевременности отражения в учете выручки от реализации продукции (работ, услуг), осуществляемой организацией в рамках выполнения своих обязательств по договорам мены;

 

5) проверка отражения сумм, указанных в актах о взаимозачетах с контрагентами организации, на счетах бухгалтерского учета. Проверка отражения выручки в полном объеме;

 

6) ознакомление с условиями поставки продукции, указанными в договорах с покупателями.

 

Проверка правильности отражения в учете расходов по доставке продукции;

 

7) проверка правильности отражения в учете выручки от реализации товаров, работ, услуг за иностранную валюту; выручки от экспортных операций, осуществленных на условиях товарообмена;

 

8) проверка правильности исчисления и отражения в учете НДС с объема реализации продукции (работ, услуг), а также акцизов, налога на реализацию горюче-смазочных материалов. Проверка правильности исчисления налогов на пользователей автомобильных дорог и на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы;

 

9) в случае реализации продукции (работ, услуг) по ценам не выше их фактической себестоимости проверка исчисления НДС в соответствии с требованиями налогового законодательства (или проверка наличия необходимых обоснований);

 

10) оценка правильности определения финансового результата от реализации продукции (работ, услуг) (использовать данные проверок по разделам “Затраты и себестоимость”, “Готовая продукция”, “Товары”, “Товары отгруженные” и др.).

 

16.4. Финансовые результаты и их использование

 

Предмет проверки: отражение на счете 80 реально полученных прибылей и убытков.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) проверка того, что:

 

в организации ведется раздельный учет прибыли (убытка), полученной (полученного) в результате осуществления различных видов деятельности;

 

аналитический учет по счету 80 “Прибыли и убытки” позволяет получить следующие группировки данных, необходимых для составления финансовой отчетности в соответствии с установленными требованиями:

 

прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

 

проценты к получению;

 

доходы от участия в других организациях;

 

прочие операционные доходы;

 

и др.;

 

2) проверка правильности отражения на счете 80 “Прибыли и убытки” финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), реализации и прочего выбытия основных средств, реализации прочих активов (использовать данные, полученные в ходе проверок по разделам “Выручка от реализации продукции (работ, услуг)”, “Основные средства”, “Производственные запасы”, “Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте” и др.);

 

3) проверка включения в состав прибыли отчетного периода прибыли (убытка), выявленной в отчетном периоде, но относящейся к прошлым периодам;

 

4) проверка правильности отражения сумм доходов будущих периодов и их своевременного списания на финансовый результат отчетного периода;

 

5) проверка правильности учета курсовых разниц (использовать результаты проверки по разделу “Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте”);

 

6) проверка:

 

отражения на счете 80 доходов от сдачи имущества в аренду своевременно (в соответствии с договором);

 

учета по дебету счета 80 и невключения в себестоимость продукции расходов, связанных с содержанием указанного имущества;

 

отражение износа основных средств, переданных в аренду, по дебету счета 80;

 

7) оценка правильности отражения в учете доходов по ценным бумагам и прочим финансовым вложениям (использовать результаты проверки по разделу “Финансовые вложения”);

 

8) проверка того, что затраты по аннулированным производственным заказам, затраты на производство, не давшее продукции, затраты, связанные с содержанием законсервированных производственных мощностей и объектов, обоснованно отнесены на счет 80 и подтверждены соответствующими документами;

 

9) оценка правильности и обоснованности отражения в учете штрафов, пеней, неустоек и прочих финансовых санкций за нарушение условий по хозяйственным договорам (как в составе доходов, так и в составе расходов);

 

10) оценка правильности и обоснованности отражения на счете 80 прочих доходов и расходов;

 

11) анализ отчета о финансовых результатах организации за год. Проверка соответствия формирования статей отчета установленным требованиям; проверка того, что суммы, приведенные в отчете, подтверждены данными бухгалтерского учета;

 

12) ознакомление с расчетом по налогу на прибыль. Проверка правильности исчисления налогооблагаемой базы. Проверка выполнения соответствующих корректировок валовой прибыли для целей налогообложения:

 

пересчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг), если для целей налогообложения выручка определяется по моменту оплаты;

 

пересчет прибыли от реализации продукции (работ, услуг) по ценам ниже ее фактической себестоимости в случае отсутствия необходимых обоснований;

 

увеличение валовой прибыли на сумму убытка от реализации и прочего выбытия основных средств (иметь в виду возможность применения индекса-дефлятора);

 

увеличение валовой прибыли на сумму убытка от прочей реализации;

 

увеличение валовой прибыли на сумму сверхнормативных расходов, учтенных в себестоимости реализованной продукции (использовать данные проверки по разделу “Затраты и себестоимость”);

 

увеличение валовой прибыли на величину стоимости безвозмездно полученного имущества и др.

 

Оценка правильности отражения сумм по другим строкам расчета; использования ставок налога; правильности и обоснованности применения налоговых льгот.

17.1. Дебиторская задолженность

 

Предмет проверки:

 

1) соответствие отражения в учете дебиторской задолженности и реализации принятой учетной политике;

 

2) реальность существования и правильное и полное отражение в учете дебиторской задолженности;

 

Аудиторские процедуры:

 

1) определение преимущественного порядка расчетов с дебиторами и основных дебиторов;

 

2) получение списка дебиторов с указанием сумм задолженности на конец года. Выполнение выборки с включением в нее наиболее значительных сумм и проверка наличия соответствующих договоров и первичных документов;

 

3) проверка развернутого приведения в балансе остатков по счетам расчетов: по аналитическим счетам, имеющим дебетовое сальдо, - в активе; имеющим кредитовое сальдо - в пассиве;

 

4) проверка проведения в конце года инвентаризации дебиторской задолженности;

 

5) проверка списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, и других нереальных для взыскания долгов за счет соответствующего резерва сомнительных долгов или отнесения их на финансовые результаты хозяйственной деятельности. При проверке отражения данных по расчетам с другими организациями следует учитывать сроки исковой давности, установленные законодательством;

 

6) проверка правильности отражения в учете дебиторской задолженности в иностранной валюте (использовать результаты проверки по разделу “Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте”);

 

7) оценка правильности учета и документального оформления:

 

расчетов с подотчетными лицами;

 

расчетов с персоналом по прочим операциям;

 

8) проверка того, что организация учета расчетов позволяет сгруппировать суммы дебиторской задолженности по срокам погашения: более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в течение 12 месяцев после отчетной даты;

 

9) оценка правильности формирования статей баланса, содержащих сведения о дебиторской задолженности.

 

17.2. Денежные средства

 

Предмет проверки:

 

1) ведение учета денежных средств в соответствии с нормативными документами;

 

2) остатки по счетам денежных средств - их реальное существование, правильное отражение и представление в отчетности в полном объеме и с использованием соответствующей учетной политики.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) получение перечня банковских счетов и согласование остатка средств, показанного в балансе по статьям “Расчетные счета” и “Прочие денежные средства”, с банковскими выписками;

 

2) оценка правильности бухгалтерских записей по учету средств на счетах в банках;

 

3) проверка порядка ведения учета и документального оформления кассовых операций. Проверка соответствия данных кассовой книги первичным документам и данным синтетического учета, а также соблюдения организацией:

 

требования Порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденного постановлением Госбанка СССР от 22.09.93 г. N 40);

 

лимита хранения наличных денег в кассе;

 

порядка расчетов наличными деньгами с юридическими лицами, установленный законодательством;

 

требований Закона Российской Федерации от 18.06.93 г. “О применении контрольно-кассовых машин при расчетах с населением”;

 

требований Указа Президента Российской Федерации от 18.08.96 г. N 1212 “О мерах по повышению собираемости налогов и других обязательных платежей и упорядочению наличного и безналичного денежного обращения”;

 

4) оценка правильности учета прочих денежных средств, учитываемых на бухгалтерских счетах 56 “Денежные документы” и 57 ”Переводы в пути”.

 

17.3. Кредиторская задолженность

 

Предмет проверки: кредиторская задолженность - реальное существование, правильное отражение и представление в отчетности в полном объеме.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) определение преимущественного порядка расчетов с кредиторами и основных кредиторов;

 

2) получение списка кредиторов с указанием сумм задолженности на конец года. Выполнение выборки с включением в нее наиболее значительных сумм, т. е. проверка наличия соответствующих договоров и первичных документов;

 

3) проверка развернутого приведения в балансе остатков по счетам учета расчетов: по аналитическим счетам, имеющим дебетовое сальдо, - в активе; имеющим кредитовое сальдо - в пассиве;

 

4) проверка проведения в конце года инвентаризации кредиторской задолженности;

 

5) оценка правильности отражения в учете кредиторской задолженности в иностранной валюте (использовать результаты проверки по разделу “Учет имущества и обязательств организации, стоимость которых выражена в иностранной валюте”);

 

6) оценка правильности отражения в учете заемных средств, наличия соответствующих договоров, правильности отнесения на соответствующие источники расходов по уплате процентов по заемным средствам, в том числе по кредитам банков;

 

7) проверка порядка учета авансов, полученных от покупателей и заказчиков, включения их в облагаемый оборот при расчете НДС в случае, если это предусмотрено налоговым законодательством.

 

Следует иметь в виду, что авансы, полученные в счет предстоящего экспорта продукции (работ, услуг), подлежат обложению налогом на добавленную стоимость;

 

8) проверка правильности отражения в учете расчетов с персоналом по оплате труда; наличия и правильности оформления необходимых первичных документов.

 

Проверка порядка учета и формирования совокупного дохода физических лиц, подлежащего обложению подоходным налогом; включения в него всех установленных законом выплат;

 

9) проверка правильности отражения в учете расчетов по социальному страхованию и обеспечению (следует учесть изменения в порядке исчисления страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации и прочие фонды обязательного страхования, внесенные в 1996 г. постановлением Правительства Российской Федерации от 19.02.96 г. N 153, утвердившим Перечень выплат, на которые не начисляются страховые взносы в Пенсионный фонд Российской Федерации, и прочими нормативными актами);

 

10) проверка того, что организация учета расчетов позволяет сгруппировать суммы кредиторской задолженности по срокам погашения: более чем через 12 месяцев после отчетной даты, в течение 12 месяцев после отчетной даты;

 

11) оценка правильности формирования статей баланса, содержащих сведения о кредиторской задолженности.

 

17.4. Внутрихозяйственные расчеты

 

Предмет проверки: внутрихозяйственные расчеты - их правильный учет и отражение в отчетности.

 

Аудиторские процедуры:

 

1) получение расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности по расчетам с зависимыми компаниями. Согласование остатков с финансовым отчетом;

 

2) подтверждение наиболее значительных сумм задолженностей по расчетам с зависимыми компаниями соответствующими документами;

 

3) проверка правильности и полноты отражения в отчетности внутрихозяйственных расчетов внутри компании (между внутренними подразделениями компании);

 

4) проверка отражения данных по текущим операциям с дочерними (зависимыми) обществами в активе и пассиве баланса по строкам “Расчеты с дочерними обществами” статей “Расчеты с дебиторами” и “Расчеты с кредиторами”. При этом следует учесть, что данные по головной организации и дочерним (зависимым) обществам должны сводиться.

 

17.5. Налогообложение

 

Предмет проверки:

 

1) правильность определения налогооблагаемой базы налогов;

 

2) правильность расчета налогов;

 

3) своевременность уплаты налогов;

 

4) отсутствие проблем во взаимоотношениях с налоговой инспекцией.

 

Аудиторские процедуры:

 

Расчеты с бюджетом

 

Аудит расчетов с бюджетом может быть полностью выделен в самостоятельный раздел (этап) аудиторской проверки организации или осуществлен частично в ходе проверок по другим разделам. Например, в ходе проверки по разделу “Выручка от реализации продукции (работ, услуг)” удобно проверить и правильность определения суммы НДС, начисленного с объема реализации продукции, а также правильность расчета налогов, исчисляемых от объема реализации (налог на пользователей автомобильных дорог, налог на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы и пр.).

 

Независимо от организации работ в ходе аудита расчета с бюджетом необходимо выполнить следующие аудиторские процедуры:

 

1) рассмотрение всех налогов, плательщиком которых является проверяемая организация, с уделением особого внимания тем, удельный вес которых наибольший в общей величине уплачиваемых организацией налогов;

 

2) ознакомление с актами по результатам проверок организации со стороны налоговой инспекции и перепиской организации с налоговой инспекцией (инспекциями);

 

3) ознакомление с расчетами по налогам. Проверка соответствия всех сумм, указанных в них, данным бухгалтерского учета;

 

4) проверка полноты и правильности определения облагаемого оборота;

 

5) оценка правильности применения ставок налогов и других платежей;

 

6) проверка обоснованности применения налоговых льгот;

 

7) оценка правильности ведения бухгалтерского учета по налогам; соответствия организации синтетического и аналитического учета требованиям налогового законодательства;

 

8) проверка своевременности представления расчетов (деклараций) по налогам в налоговую инспекцию; своевременности уплаты налогов и в полном объеме;

 

9) согласно п. 74 Положения о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации отражаемые в отчетности суммы по расчетам с налоговыми органами должны быть согласованы с ними и тождественны. Оставление на балансе неотрегулированных сумм по этим расчетам не допускается.

Введение в Главу 18

 

Специальные виды аудита - это экологический аудит (литература о нем уже появилась в Российской Федерации), операционный аудит (его цель - дать рекомендации по экономичному и эффективному использованию ресурсов, повышению прибыльности и рентабельности деятельности), управленческий аудит, ценовой аудит (проверка обоснованности определения цены на заказ), налоговый аудит, аудит кризисного предприятия, инвестиционный аудит, внутренний аудит, аудит в системе проектного финансирования и др. Рассмотрим некоторые из перечисленных видов.

 

18.1. Аудит в системе проектного финансирования

 

С развитием рыночных отношений возникает потребность использовать на практике адекватный инструментарий управления подготовкой, реализацией и эксплуатацией долгосрочных инвестиционных проектов с целью максимизации их коммерческой эффективности. В данной главе анализируется использование аудита в контексте объективных требований кредиторов по обеспечению минимизации рисков на всех стадиях жизненного цикла проекта.

 

Проектное финансирование - сущность и содержание. Любая экономическая система предполагает инвестирование средств в реальное производство. Если в условиях централизованного управления экономикой это во многом обеспечивается за счет государственных ресурсов, то переход к рыночному регулированию хозяйства предполагает широкое использование альтернативных источников финансирования капиталовложений. В Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования (утверждены Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России 31 марта 1994 г. N 7-12/47), являющихся основным нормативно-методическим документом в данной сфере, перечислены такие альтернативные источники финансирования капиталовложений, как кредиты банков и других институциональных инвесторов (инвестиционных фондов и компаний, страховых обществ, пенсионных фондов), ассигнования из фондов поддержки предпринимательства, иностранные инвестиции и др.

 

Известны следующие определения проектного финансирования:

 

финансирование, основанное на жизнеспособности самого проекта без учета кредитоспособности его участников, их гарантий и гарантий погашения кредита третьими сторонами;

 

финансирование инвестиций, при котором источником погашения задолженности являются потоки денежной наличности, генерируемые в результате реализации самого инвестиционного проекта;

 

финансирование, при котором кредитор оценивает, во-первых, потоки наличности и объем предполагаемых поступлений для определения перспектив возврата предоставленных средств, и, во-вторых, активы предприятия (или иной экономической единицы), служащие обеспечением кредита;

 

финансирование, обеспеченное экономической и технической жизнеспособностью предприятия, что позволяет генерировать потоки наличности, достаточные для обслуживания своего долга.

 

Из сказанного следует, что проектное финансирование может рассматриваться, с одной стороны, как совокупность действий участников проекта, подтверждающих реальность получения запланированных потоков наличности (финансовую эффективность долгосрочного инвестиционного решения), а с другой, как система организации участников для достижения этой цели.

 

В дальнейшем под участниками проектной деятельности будут пониматься прежде всего внешние инвесторы (банки или другие подобные организации) и предприятия-реципиенты, на базе которых осуществляются долгосрочные инвестиционные проекты.

 

Инвестиционный проект - финансово-аналитический аспект. Центральным моментом в проектном финансировании является инвестиционный проект - план (прогноз) организации относительно достижения финансовой эффективности (превышения доходов над расходами) во взаимосвязи с деятельностью предприятия - инициатора проекта или объекта инвестирования.

 

Доказательство финансовой эффективности предполагает необходимость использования инструментария финансового анализа на всех этапах проекта. Подчеркивание связи между проектом и предприятием отражает тот факт, что организационной формой осуществления любого инвестиционного проекта является предприятие. Методологически важно, чтобы к числу факторов коммерческой эффективности относились как сам проект, так и предприятие, либо создающееся в результате реализации проекта (система “проект - предприятие”), либо уже существующее (система “предприятие - проект”).

 

Следует подчеркнуть особый характер инвестиционного проекта: будучи материализованным, он обладает потенциальной способностью генерировать больше денежных средств, чем в него вложено, однако это возможно только на базе определенной организационной структуры - предприятия.

 

Это обусловливает двойственный характер финансовой оценки эффективности инвестиций в реальные активы:

 

необходимость использования общепринятых методов оценки эффективности вложений в проект (с учетом фактора времени, т.е. интегральной оценки первоначальных вложений, эксплуатационных затрат и отдачи от них в течение всего жизненного цикла проекта). Тем самым оцениваются потенциальные способности проекта покрыть все издержки, необходимые для его успешной реализации и эксплуатации;

 

требование учета факта существования хозяйствующего предприятия как юридического лица, что находит, в частности, отражение в необходимости разработки прогнозных стандартных форм бухгалтерской отчетности, в которых видна мера соответствия между принятыми предприятием, реализующим проект, финансовыми обязательствами и возможностями их обеспечения в процессе функционирования.

 

С последним обстоятельством связано, в частности, положение, когда долгосрочные инвестиционные кредиты выдаются предприятиям - юридическим лицам, несущим определенную материальную ответственность в соответствии с действующим законодательством. В связи с этим возникает организационно-правовое поле взаимоотношений между участниками любого проекта, что создает возможность установления меры их участия в управлении им (а значит, и осуществлении всех функций управления) на всех его стадиях.

 

Аналитические функции обусловлены прежде всего необходимостью проведения комплексного финансового анализа.

 

Таким образом, инвестиционный проект можно рассматривать как особую форму подготовки долгосрочного финансового инвестиционного решения, которое может быть реализовано организацией (юридическим лицом), способной не только взять на себя возникающие в связи с проектом определенные финансовые обязательства, но и (главное) выполнить их.

 

Аудит и инвестиционный проект. Для целей контроля эффективности проектов аудит трактуют как регулярную и комплексную проверку бухгалтерской отчетности организации, реализующей проект, которая проводится профессиональными бухгалтерами (аудиторами) с целью убедиться в правильной постановке учета, достоверности финансовой отчетности и иных видов отчетов, представляемых руководству, выявления слабых звеньев в СВК и финансовой системе, выработки предложений и рекомендаций по улучшению деятельности.

 

Все эти определения аудита могут рассматриваться как приемлемые для оценки и контроля эффективности инвестиционных проектов - ведь в каждом из них сконцентрированы усилия и интересы участников, которые хотят иметь достоверную, систематизированную и полную информацию для оперативного анализа текущих результатов и принятия решений с целью минимизации риска своего дальнейшего участия в данном проекте.

 

Аудит на предынвестиционной стадии. На предварительной стадии подготовки стратегического инвестиционного решения целесообразно выявить глубину и комплексность проработки всего круга вопросов по рассматриваемому проекту - как внутреннего, так и внешнего характера. Это позволяет обнаружить “пробелы” в накопленной информации, дополнить ее и тем самым не допустить принятия решения в условиях высокой степени информационной неопределенности.

 

Опыт работы в данной области накоплен в тех немногих отечественных банках, которые предоставляют долгосрочные кредиты для реализации инвестиционных проектов.

 

Так, в Авиабанке экспертиза состоятельности инвестиционных проектов предусматривает два этапа:

 

предварительная экспертиза;

 

комплексная экспертиза.

 

В ходе предварительной экспертизы анализируется финансовое состояние заявителя, осуществляется проверка достоверности данных, дается предварительная финансовая оценка инвестиционных проектов. Результаты предварительного исследования являются основанием для проведения комплексной экспертизы, подразумевающей финансовую и экономическую оценку собственно проекта. На этом этапе осуществляется также анализ проектных рисков, причин их возникновения, вырабатываются меры страхования от рисков. Параллельно вырабатываются схемы финансирования проекта, альтернативные варианты, корректируются исходные данные по проекту. При необходимости на каждом этапе экспертизы могут быть привлечены независимые эксперты и специализированные фирмы. Экспертиза особо значимых проектов осуществляется с привлечением Научно-экспертного совета Авиабанка, деятельность которого регламентируется Положением о Научно-экспертном совете. Совет дает рекомендации по определению научно-технического уровня и коммерческой перспективности рассматриваемых им проектов.

 

Внимание, которое должно уделяться вопросам комплексного анализа эффективности инвестиционных решений на предварительной стадии, подчеркнуто в постановлении Правительства Российской Федерации “О порядке проведения экспертизы проектов создания финансово-промышленных групп, представляемых на рассмотрение Правительства Российской Федерации” от 23.05.94 г. N 508.

 

В частности, наряду с вопросами финансовой эффективности в технико-экономических обоснованиях целесооб