Анализ рыночной активности организации

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации.

Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, то есть общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.

Одним из направлений анализа результативности является оценка деловой активности анализируемого объекта. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.

Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей:

1. Общие показатели.

2. Показатели управления активами.

Оборачиваемость можно исчислить как по всем оборотным средствам, так и по отдельным их видам.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться:

· скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие;

· периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

О_н + О_к

Средняя величина активов =, (6)

где О_н, О_к – соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Более точной величины активов за год можно получить по ежемесячным данным о состоянии активов. Тогда средняя величина активов рассчитывается по формуле средней хронологической:

0,5*О₁ + О₂ + О₃ +…+ О_n-1 + 0.5*О_n

Средняя величина активов = n-1, (7)

где О_n – величина активов в n-м месяце.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом: [Донцова, с. 148-154]

 

 

Длительность анализируемого периода

Продолжительность

одного оборота = (8)

Коэффициент оборачиваемости активов

Кроме того, анализ деловой активности можно начать с оценки динамики финансово-хозяйственной деятельности. Для этого сопоставляются темповые показатели, и оценивается устойчивость экономического роста.

Сопоставление темповых показателей заключается в обосновании соотношений между темпами роста капитала, объема продаж и прибыли. Их рост в динамике оценивается как положительная тенденция. Оптимальным считается соотношение, когда:

100%< Т_ск< Т_вр< Т_п, (9)

где Т_ск – темпы роста совокупного капитала

Т_вр – темпы роста выручки от реализации

Т_п – темпы роста прибыли

Данные неравенства называют золотым правилом экономики или экономической нормалью, которая понимается как соотношение между темповыми изменениями базовых характеристик.

Для характеристики деловой активности предприятия помимо темповых показателей в российской учетно-аналитической практике используется коэффициент устойчивости экономического роста, который рассчитывается по формуле:

П_рп V_р К_пр + К_соб

К_эр = * *, (10)

V_р А К_соб

где П_рп – прибыль от реализации продукции

V_р – выручка от реализации

А – совокупная стоимость активов

К_пр – привлеченный капитал

К_соб – собственный капитал

Первый фактор этой модели характеризует рентабельность продаж, второй фактор – ресурсоотдачу, третий фактор – коэффициент финансовой зависимости, который характеризует соотношение между собственными и привлеченными средствами.