Мета вивчення теми: дослідити сутність, функції, політику та призначення міжнародних фінансів, розглянути класифікацію міжнародних валютно–фінансових потоків та міжнародний ринковий механізм перерозподілу фінансових ресурсів і капіталу
| це сукупність відносин, пов'язаних зі створенням і використанням грошових коштів, необхідних для здійснення зовнішньоекономічної діяльності державами, фірмами, іншими юридичними та фізичними особами
|
| · держави;
· міжнародні організації;
· міжнародні фінансові інституції;
· юридичні особи, транснаціональні корпорації (ТНК), транснаціональні банки (ТНБ), фінансово-кредитні інститути, біржі;
· фізичні особи
|
| потоки грошових коштів і пов’язані з ними фінансові відносини на світовому ринку
|
| взаємовідносини між суб'єктами господарювання різних країн
|
| взаємовідносини держави з урядами інших країн та міжнародними організаціями
|
| взаємовідносини держави та суб'єктів світових господарських зв'язків із міжнародними фінансовими інституціями
|
| Розподільча функція полягає у грошовому розподілі й перерозподілі світового продукту через механізм міжнародних фінансів
|
| Контрольна функція ґрунтується на тому, що міжнародні фінанси відображають рух суспільного продукту в грошовій, тобто універсальній (зіставлюваній) формі
|
Рис. 16.1. Особливості міжнародних фінансів
| Довгострокова (структурна) політика
|
| Передбачає структурні зміни міжнародного фінансового механізму, тобто суттєві зміни у:
· системі міжнародних розрахунків;
· режимі валютних паритетів і курсів;
· ролі золота в міжнародних відносинах;
· сукупності резервних (ринкових) валют;
· міжнародних розрахункових і платіжних засобах;
· завданнях міжнародних і регіональних фінансових організацій;
· методах сальдування та вирівнювання платіжних балансів;
· перегляді пріоритетів податкової та кредитної політик тощо
|
| МІЖНАРОДНА ФІНАНСОВА ПОЛІТИКА
|
| · планування;
· укладання міжнародних угод;
· видання нормативних актів;
· оперативне керівництво;
· контроль з боку компетентних державних органів
|
| За характером заходів і рекомендацій, а також їх наслідків
|
| це сукупність заходів і рекомендацій держави у галузі міжнародних фінансів
|
| Поточна політика
щоденне оперативне регулювання кон'юнктури валютних ринків і ринків капіталу, міжнародної інвестиційної діяльності, податків
|
| включає низку методів:
· дисконтну та девізну політику;
· валютні інтервенції;
· девальвацію та ревальвацію національної валюти;
· політику валютних обмежень;
· політику конвертованості (оборотності) валют;
· диверсифікації валютних резервів тощо
|
| · надання кредитів національним імпортерам та експортерам;
· надання кредитів іноземним позичальникам;
· одержання кредитів від інших держав, міжнародних організацій та зарубіжних комерційних банків;
· надання гарантій за отриманими кредитами.
|
L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEAfc9DZMIA AADdAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbESP0WoCMRRE34X+Q7iFvmmilqVujSKC4puo+wGXze1u 6OZmSaKuf98IQh+HmTnDLNeD68SNQrSeNUwnCgRx7Y3lRkN12Y2/QMSEbLDzTBoeFGG9ehstsTT+ zie6nVMjMoRjiRralPpSyli35DBOfE+cvR8fHKYsQyNNwHuGu07OlCqkQ8t5ocWeti3Vv+er02Cr ixpOi8cnThs1V8dqz8HOtP54HzbfIBIN6T/8ah+MhkIVC3i+yU9Arv4AAAD//wMAUEsBAi0AFAAG AAgAAAAhAPD3irv9AAAA4gEAABMAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAFtDb250ZW50X1R5cGVzXS54bWxQ SwECLQAUAAYACAAAACEAMd1fYdIAAACPAQAACwAAAAAAAAAAAAAAAAAuAQAAX3JlbHMvLnJlbHNQ SwECLQAUAAYACAAAACEAMy8FnkEAAAA5AAAAEAAAAAAAAAAAAAAAAAApAgAAZHJzL3NoYXBleG1s LnhtbFBLAQItABQABgAIAAAAIQB9z0NkwgAAAN0AAAAPAAAAAAAAAAAAAAAAAJgCAABkcnMvZG93 bnJldi54bWxQSwUGAAAAAAQABAD1AAAAhwMAAAAA "/>
Рис. 16.2. Міжнародна фінансова політика
| Міжнародні
фінансові
інституції
|
| Юридичні особи 1
Фінансово-кредитні установи
|
| Юридичні особи
Фінансово-кредитні установи
|
Рис.16.3.Система руху валютно–фінансових потоків між суб'єктами міжнародних фінансів
| СВІТОВІ ФІНАНСОВІ РЕСУРСИ
|
| Світовий фінансовий ринок
|
| Національний фінансовий ринок
|
| Міжнародний фінансовий ринок
|
| Міжнародний валютний ринок
|
| Міжнародний ринок похідних фінансових
інструментів
|
| Міжнародний ринок капіталів
|
| Міжнародний ринок банківських кредитів
|
| Міжнародний ринок цінних паперів
|
| Міжнародний ринок боргових зобов’язань
|
| Міжнародний ринок
боргових цінних паперів
|
| Міжнародний ринок
титулів власності
|
Рис.16.4.Міжнародний ринковий механізм перерозподілу фінансових ресурсів і капіталу
| КЛАСИФІКАЦІЯ МІЖНАРОДНИХ ВАЛЮТНО-ФІНАНСОВИХ ПОТОКІВ
|
| За типом економічної взаємодії
|
| За формою міжнародних фінансових ресурсів
|
| офіційна міжнародна фінансова допомога
|
| міждержавні кредити та гранти, кредити та гранти міжнародних організацій
|
| цінні папери і банківські кредити
|
| офіційні і приватні золотовалютні резерви
|
| потоки ринку капіталів (середньо - та довгострокові капітали)
|
| потоки валютного ринку (короткострокові капітали)
|
| За видами економічної діяльності
|
| потоки розрахунків за товари
|
| потоки розрахунків за послуги
|
| прямі та портфельні інвестиції
|
| поточні та капітальні трансферти у грошовій формі
|
| За правом переходу власності
|
| приватний
(ресурси міжнародних банків, фізичних та юридичних осіб)
|
| офіційній
(ресурси урядів країн і міжнародних офіційних організацій)
|
Рис. 16.5. Класифікація міжнародно–фінансових потоків
| МІЖНАРОДНИЙ ФІНАНСОВИЙ РИНОК
|
| це система акумуляції і перерозподілу світових фінансових потоків з метою безперервного і рентабельного відтворення
|
| забезпечення перерозподілу між країнами акумульованих вільних фінансових ресурсів для сталого економічного розвитку світового господарства й одержання від цих операцій певного доходу
|
| Функціональне призначення
|
| забезпечення міжнародної ліквідності, тобто можливості швидко залучити достатню кількість фінансових ресурсів у різних формах на вигідних умовах на наднаціональному рівні
|
| міжнародний валютний ринок
|
| міжнародний ринок боргових зобов'язань
(у т.ч. міжнародний ринок банківських кредитів та міжнародний ринок боргових цінних паперів)
|
| міжнародний ринок цінних паперів
(у тому числі міжнародний ринок титулів (або прав) власності та міжнародний ринок боргових цінних паперів (міжнародні ринки облігацій))
|
| міжнародний ринок похідних фінансових інструментів (деривативів)
|
L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEAihpLXsEA AADeAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbERP22oCMRB9L/gPYQTfauKtl61RSkHxraj7AcNmuhvc TJYk6vr3RhD6NodzneW6d624UIjWs4bJWIEgrryxXGsoj5vXDxAxIRtsPZOGG0VYrwYvSyyMv/Ke LodUixzCsUANTUpdIWWsGnIYx74jztyfDw5ThqGWJuA1h7tWTpV6kw4t54YGO/ppqDodzk6DLY+q 33/e5jip1Uz9llsOdqr1aNh/f4FI1Kd/8dO9M3n+bPG+gMc7+Qa5ugMAAP//AwBQSwECLQAUAAYA CAAAACEA8PeKu/0AAADiAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNdLnhtbFBL AQItABQABgAIAAAAIQAx3V9h0gAAAI8BAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC4BAABfcmVscy8ucmVsc1BL AQItABQABgAIAAAAIQAzLwWeQQAAADkAAAAQAAAAAAAAAAAAAAAAACkCAABkcnMvc2hhcGV4bWwu eG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhAIoaS17BAAAA3gAAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAmAIAAGRycy9kb3du cmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPUAAACGAwAAAAA= "/> L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEALVw5nMQA AADeAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbERPS2vCQBC+F/wPywi91YktTSW6irQUvNXXweOYHZNg djZmtyb117uFQm/z8T1ntuhtra7c+sqJhvEoAcWSO1NJoWG/+3yagPKBxFDthDX8sIfFfPAwo8y4 TjZ83YZCxRDxGWkoQ2gyRJ+XbMmPXMMSuZNrLYUI2wJNS10MtzU+J0mKliqJDSU1/F5yft5+Ww3H +iM9rJvLCg12a74luOs3X1o/DvvlFFTgPvyL/9wrE+e/vL6l8PtOvAHndwAAAP//AwBQSwECLQAU AAYACAAAACEA8PeKu/0AAADiAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNdLnht bFBLAQItABQABgAIAAAAIQAx3V9h0gAAAI8BAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC4BAABfcmVscy8ucmVs c1BLAQItABQABgAIAAAAIQAzLwWeQQAAADkAAAAQAAAAAAAAAAAAAAAAACkCAABkcnMvc2hhcGV4 bWwueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhAC1cOZzEAAAA3gAAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAmAIAAGRycy9k b3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPUAAACJAwAAAAA= "/> L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEAQhCcB8QA AADeAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbERPTWvCQBC9F/wPywi91YkWtURXkYrgrWp66HHMTpPQ 7GyaXU3qr+8WhN7m8T5nue5tra7c+sqJhvEoAcWSO1NJoeE92z29gPKBxFDthDX8sIf1avCwpNS4 To58PYVCxRDxKWkoQ2hSRJ+XbMmPXMMSuU/XWgoRtgWalroYbmucJMkMLVUSG0pq+LXk/Ot0sRrO 9Xb2cWi+92iwO/Atwaw/vmn9OOw3C1CB+/Avvrv3Js5/ns7n8PdOvAFXvwAAAP//AwBQSwECLQAU AAYACAAAACEA8PeKu/0AAADiAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNdLnht bFBLAQItABQABgAIAAAAIQAx3V9h0gAAAI8BAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC4BAABfcmVscy8ucmVs c1BLAQItABQABgAIAAAAIQAzLwWeQQAAADkAAAAQAAAAAAAAAAAAAAAAACkCAABkcnMvc2hhcGV4 bWwueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhAEIQnAfEAAAA3gAAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAmAIAAGRycy9k b3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPUAAACJAwAAAAA= "/> L t1UKDXHTtVBSKC5JzEtJzMnPS7VVqkwtVrK34+UCAAAA//8DAFBLAwQUAAYACAAAACEAM48IdccA AADeAAAADwAAAGRycy9kb3ducmV2LnhtbESPzU7DQAyE70h9h5UrcaNOQZQqdFtVIKTe6A+HHk3W TaJmvSG7NIGnxwek3mzNeObzYjX4xly4i3UQC9NJBoalCK6W0sLH4e1uDiYmEkdNELbwwxFWy9HN gnIXetnxZZ9KoyESc7JQpdTmiLGo2FOchJZFtVPoPCVduxJdR72G+wbvs2yGnmrRhopafqm4OO+/ vYXP5nV23LZfG3TYb/k3w8Owe7f2djysn8EkHtLV/H+9cYr/8PikvPqOzoDLPwAAAP//AwBQSwEC LQAUAAYACAAAACEA8PeKu/0AAADiAQAAEwAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAAW0NvbnRlbnRfVHlwZXNd LnhtbFBLAQItABQABgAIAAAAIQAx3V9h0gAAAI8BAAALAAAAAAAAAAAAAAAAAC4BAABfcmVscy8u cmVsc1BLAQItABQABgAIAAAAIQAzLwWeQQAAADkAAAAQAAAAAAAAAAAAAAAAACkCAABkcnMvc2hh cGV4bWwueG1sUEsBAi0AFAAGAAgAAAAhADOPCHXHAAAA3gAAAA8AAAAAAAAAAAAAAAAAmAIAAGRy cy9kb3ducmV2LnhtbFBLBQYAAAAABAAEAPUAAACMAwAAAAA= "/>
Рис. 16.6. Міжнародний фінансовий ринок
Таблиця 16.1
