Международные финансы.

Особенности национ финн с-м.

Фин с-мы различных стран сходны по своим целям, задачам, но различаются механизмами и институтами достижения этих целей. Рассмотрим типичные институцион структуры, присутств ф ин с-мах развитых западных экономик. Прежде всего, различают узкое понятие финн-с-мы – совокупность отношений, кот формирют финн механизм для осущ-ния первоочередных задач хозяйств суюъектов в нац эк-ке. И финн-с-ма в широком понимании – это совокуп звением уровней, структур, входящих в централизов и децентрализ финансы, состаляющих основу деят-ти хозяйств субъектов (комм, некоммерч д/х) и рыночных финн посредников.

Несмотря на специфику работы каждого из назван звеньев, их объединяет единый финн механизм со своими ф-циями:

Распределит и перераспр, конт регулир инвестиц. Но основное назначение финансов можно выразить через след ф-ции (мировые финансы):

1) лоббирование интересов хоз субъетов перед гос-вом и общественностью. Осущ-ся путем внесения предложений, поправок к законодат проектам, инициатив записок в гос законодат и исполнит органы

2) сервисная ф-ция: состоит в оказании финн услуг непосредственно финн институтам либо соответ им группам (напр, осущ-ние программ переподготовки сотрудников, аудит деят-ти, оказание пост консульт услуг)

3) маркетинговая ф-ция: проявл-ся в формировании имиджа отдел финн институтов, доверие граждан как своей страны, так и участников междунар обществ сделок, а также пост работа по формир-ю позитив мнения о работе финн механизама через СМИ, печатные издания, интервью, выездные сессии и т. д.

4) согласование интересов различ финн институтов в рамках междунар финн орг-циях, союзах, выработка общих правил и норм взаимодействия, а также определ рекомендаций в сложных финн ситуациях, в частности: относительно методов конкурентной борьбы, методик ценообразования, схем междунар кредитования и работы мировых рынков цен бумаг и т.п.

В рамках финн сектора особое место отводится деят-ти Центр Банков. Сущ-т неск разновидностей таких банков: Центальный эмиссионный банк, кот отвествен за кредитно-денеж политику в стране и эмиссию бумажных денег, а также ЦБ, осноным звеном деят-ти кот явл регулирующие, направляющие ф-ции, корректирующие и координир деят-сть финн-пром групп. К такого типа банкам относ-ся: ЦБ кооперативного кредита. Среди такого типа банков наиб крупную группу образуют комм банки, кот и явл сердцевиной банк-сис-мы как в национ рамках, так и в мировой практике.

Ф-ции, принципы орг-ции и полномочия банков обоих типов варьируют по отдель странам в зависимости от специфики эк ситуации.

На финн мировом рынке присутств также небанковские финн посредники, кот объединяется в крупную институцион группу. Их наз-ют “банкоподобными” по той приниче, что они вып-ют отдел узкие ф-ции, присущие институцион финансам. Среди таких инстиутов выделяют 2 группы:

1) первая объединяет институты, кот призваны зак-вот стран вып-ть кредитные ф-ции (напр, в Германии – такие ф-ции вып-ют страительно-сберегат кассы: инвестициион банки, депохитарные банки, специализир банки-гаранты, осущ хранения, регистрацию и сбережение цен бумаг, ср-в, а также осущ-ние перерегистрацию права собственности

2) институты, кот не считаются кредитными, новып-ют походие ф-ции (страх об-ва, пенсионные коммерч фонды, фонды недвижимости, лизинговые компании, дилерские комп и др.)

Кредитные орг-ции в большинстве нац фин-юрид лица, кот в качестве осн цели выдвигают извлечение прибыли, а поэтому включают эту цель в лицензию, выдаваемую ЦБ, и указ-ют конкретно те операции, кот зак-вом вменяются им в обязанности.

Банк- это основ разновидность кредитной орг-ции, обладающая исключит правом осущ-ть в совокупности весь спектр банк операций:

Это прежде всего привлечение ден ср-в от физ и юр лиц, размещение указанных ср-в от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности, а также обслуживание банков счетов физ и юр лиц.

В мировой финн сис-ме присут-ют также кредитные и фондовые институты, кот действуют на разных площадках: крудитные – на рынке ссудного капитала, а фондовые – на рынке цен бумаг. Если же тот институт совмещает эти два вида деят-ти, то это обязат дб вписано в его лицензию и сертификат. Это смещение бывает редко, т.к. нац законодательства предпочитают специализацию крдит и фонд деят-ти.

В универсаль финн сис-ме нац зак-во не ограничивает, как правило, выполнение банками отдельных операций, не явл по существу банковскими. Пример: немецач финн сис-ма, в кот небанковские орг-ции часто выполняют банк ф-ции и наоборот.

Для опред-я типа нац финн сис-мы важно знать законодательство данной страны. Банк операции сверяются с перечнем утвержденным законодат органом, причем его состав ежегодно перемен и уточняется. Напр, в Герм в соответствии с законом о кредитном деле, кот действует в редакции 1961 г.

К банковским операциям относятся:

1) привлечение ден ср-в сторонних лиц с вознаграждением и без него

2) предоставление ден ссуд, акцептных кредитов (под ГП)

3) покупка векселей и чеков

4) приобретение и продажа цен бумаг

5) хранение и управление депозитарными опреациями

6) взятие обязат-в по ссудам ДОС истичения срока

7) выдача гарантий и поручительств

8) осущ-е безналичного ден оборота и расчетов

Если на финн система считается сегментированной, то банкам запрещено вып-ть небанковские ф-ции, в част операции по прием депозитов и выдачи кредитов отделены от операций по выпуску и размещению цен бумаг

Такими странами явл: Япония, Великобритания, раньше США.

Приведенное нами деление на универс и сегмпетар финансы не носит абсолютного хар-ра, т.к.:

1) каждая финн нац система нах-ся в развитии

2) в последние 10-15 лет мировая практика тяготе к универсализации финн с-м, поэтому более актуаль сейчас явл смешанные финн системы.

 

 

Бюджетные учреждения:

1) автономные

2) бюджетные автономные

Финансовое прогнозирвание – исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно-обоснованное предположение об объемах направленных на исп-е финн ресурсов на перспективу.

Ф-ции:

1) научный анализ соц, эк, научно-технич процессов и тенденций

2) оценка действия этих тенденций в будущем и предвещение новых условий и проблем

3) выявление альтернатив развития в перспективе, принятие оптималь решения, обеспеч активное воздействие на дальнейшее развитие финансов

Перспективный финансовый план – документ, формир на основе среднесрочного прогноза соц-эк развития РФ, субъекта РФ и содержащие данные о прогнозных возможностях бюджета.

К целям разработки перспективного финансового плана можно отнести: выявление необходимости и возможности осуществления в перспективе мер в области финансовой политики; комплексное прогнозирование финансовых последствий разрабатываемых реформ, программ, законов; определение среднесрочных тенденций развития экономики и социальной сферы; отслеживание долгосрочных негативных тенденций и своевременные разработка и принятие соответствующих корректирующих мер.

Перспективный финн план законодательно не утверждается, разрабат-ся на 3 года.

Баланс финансовых ресурсов представляет собой свод всех доходов и расходов консолидированного бюджета, бюджетов государственных внебюджетных фондов, прибыли и амортизационных отчислений субъектов хозяйствования на территории конкретной административно-территориальной единицы (страны, субъекта РФ, муниципального образования). Используется метод двойной записи.

Фин планирование и прогнозирование копораций.

Цели:

1) оценка перспектив воздействия фнеш среды, внутр условий, на будущ состояние финн ресурсов корпораций

Задачи:

1) опред-е предполаг объема финн ресурсов в прогнозир периоде

2) поиск источника их формирования и направления наиб эфф-го исп-ния на основе анализа, складыв тенденций и с учетом воздействия на них различ факторов

3) оценка финн состояния пред-я в прогнозир периоде в зависимости от вар-тов его финн деят-ти

4) формирование рекомендаций относительно выбора рацион стратегии и тактики

Фин планирование.

Цели: обоснование стратегии развития пред-я с позиции эк компромисса между доходностью, ликвидностью и риском.

Задачи:

1) выявить резервы увелич0я доходов предя-я и способы их мобилизации

2) обеспечение воспроизвод процесса необход источниками финансирования

3) нахождение путей наиб эфф-ого исп-я финн рес-сов

4) управление денеж потоками

5) обечпечение соблюдения интересов инвесторов, кредитору и гос-ву

6) осущ-е контроля за финн сост-ем пред-я

Осн этапы финн планирования:

1) анализ инвестиц возм-тей и возмож финансирования, кот обладает каорпорация

2) прогнозирование последствий текущ решений с целью избежать неожиданностей и понять связь между текущ и будущ решениями

3) обоснование выброшенного вар-та из всех возможных решений

4) оценка рез-тов, достиг пред-ем сравнении с целями установл в финн плане