Финансы, краткий экскурс в теорию

Под мировой финансовой системой (МФС) подразумевается совокупность денежных (валютных) отношений, охватывающая национальные и региональные денежно-кредитные системы в мировом хозяйстве. МФС сложилась с образованием мирового капиталистического рынка. Она отражает структуру и состояние экономических, политических и других связей между странами и, в конечном счете, уровень развития производительных сил мирового хозяйства.

Начиная тему о финансах и их роли в развитии мирового хозяйства, следует кратко коснуться тех основных теоретических постулатов, на которых базировались представления и поступки людей в области политической экономии от «недалекой древности» до наших дней. Первым из них называют меркантилизм – направление экономической мысли, разработанное европейскими учеными, подчеркивавшими важность товарного характера производства (Томас Ман, 1571-1641; Чарльз Давенант, 1656-1714; Жан Батист Колберт, 1619-1683 и др.) Меркантилисты придерживались статической модели развития мира, который с их точки зрения располагал лишь ограниченным богатством. Поэтому богатство одной страны могло быть увеличено только за счет обнищания другой, т.е. только за счет перераспределения богатства. Меркантилисты ассоциировали богатство страны с количеством серебра и золота, которым она располагала, а государство для укрепления своих позиций должно было следовать следующим правилам:

- поддерживать положительный торговый баланс – вывозить товаров больше, чем ввозить, поскольку это обеспечивает приток в страну золота в качестве платежей и это, в свою очередь, позволит увеличить внутренние расходы, производство и занятость;

- в целях обеспечения положительного торгового сальдо регулировать тарифы, квоты и др. механизмы торговой политики;

- запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный импорт сырья, которое не добывается внутри страны, что позволит аккумулировать запасы золота и держать низкими экспортные цены на готовую продукцию;

- запретить всякую торговлю колоний со странами кроме метрополии, которая единственная может перепродавать колониальные товары за рубеж; запретить колониям производить готовые товары.

Наиболее типичные примеры внешнеторговой политики периода меркантилизма содержатся в истории Британской империи. Во время царствования королевы Елизаветы в 1565-1566 гг. был одобрен и принят закон запрещающий экспорт живых овец. За первое нарушение отрубали левую руку, за второе нарушение – смерть. При Карле П в 1660-1685 гг. запрещалось вывозить шерсть. По английскому навигационному акту 1651-1660 гг. все товары из колоний должны были быть сначала привезены в Англию, а затем перегружались в английские корабли и как истинно английский товар отправлялся покупателю. США и сейчас запрещает иностранным судам перевозить товары между своими портами. Россия запрещает иностранным самолетам перевозить пассажиров и грузы между своими аэропортами – отголоски меркантилизма.

Первым бросил вызов меркантилистам английский экономист Дэвид Хьюм (1711-1776 гг.), который разработал механизм взаимодействия «цен-золота-потоков». Он поставил под вопрос положение меркантилистов, что страны могут до бесконечности наращивать количество имеющегося у них золота и что это не повлияет на их международную конкурентоспособность.

Он обратил внимание на то, что приток золота в результате поддержания положительного сальдо торгового баланса увеличит предложение денег внутри страны и приведет к росту зарплаты и цен. В результате роста цен конкурентоспособность страны упадет. Напротив, отток золота из страны приведет к падению цен и зарплаты и повысит конкурентоспособность страны. Следовательно, страна не может постоянно поддерживать положительное сальдо торгового баланса, так как внутриэкономические факторы будут препятствовать этому. Движение золота между странами как раз и является механизмом тонкой настройки национальных экономик, в результате чего размер экспорта будет стремиться сравняться с объемами импорта и торговое сальдо окажется равным 0.

Эта концепция основывалась на следующих допущениях: наличии прямой связи между количеством денег в обращении и уровнем цен (позже эта зависимость получит название количественной теории денег); полной занятости в каждой из стран; спрос на торгуемые товары эластичен по цене (рост цен приводит к сокращению расходов на торгуемые товары и наоборот); существует ситуация чистой конкуренции на рынке как товаров, так и факторов производства (земля); национальные валюты свободно обратимы в золото и обратно (позже это будет названо «золотым стандартом»). При соблюдении этих условий уравновешивание торгового баланса происходит автоматически. И, тем не менее, меркантилисты первыми обосновали стройную теорию международной торговли. Повторим: они считали, что богатство стран зависит от количества золота и серебра, которым они располагают, и полагали, что государство обязательно должно: вывозить товаров больше, чем ввозить; регулировать внешнюю торговлю для увеличения экспорта и сокращения импорта; запретить или строго ограничить вывоз сырья и разрешить беспошлинный импорт сырья. Предвестники классической школы экономики впервые показали прямую взаимосвязь внешней торговли с внутриэкономическим развитием стран.

Следующий сильный удар по меркантилизму нанесли экономисты классической школы. Приведу здесь удачную цитату А. Киреева из А. С. Пушкина: «Евгений Онегин, который жил в расцвет популярности классической школы экономики, не только терзал Татьяну, но и изучал экономику

«Бранил Гомера, Феокрита;

зато читал Адама Смита

И был глубокий эконом,

То есть умел судить о том,

Как государство богатеет,

И чем живет, и почему

Не нужно золота ему,

Когда простой продукт имеет».

 

Главным из экономистов, бросивших вызов меркантилизму, был Адам Смит. Адам Смит (1723-1790) - основатель классической школы экономической мысли был во многом первопроходцем. Он родился в маленьком шотландском городке, где в те времена в качестве денег для местных платежей использовались гвозди. В возрасте четырех лет его сначала похитили, а затем бросили цыгане. Несмотря на жизненные перипетии, он закончил Оксфордский университет.

В 1751-1764 гг. Адам Смит преподавал логику и философию морали в университете Глазго. В 1759 гг. выпустил первую большую работу «Теория нравственных чувств», которая сразу привлекла внимание общественности. В 1776 г. был издан его основной научный труд «Исследование о природе и причинах богатства народов» Уже в названии первой главы -–«О разделении труда» – Смит смело ввел новое понятие, ставшее позднее ключевым во всей теории международной экономики. Он зло высмеял меркантилистов за боязнь внешней торговли и заложил основы ее теории. «Основное правило каждого благоразумного главы семьи состоит в том, чтобы не пытаться изготавливать дома такие предметы, изготовление которых обойдется дороже, чем при покупке их на стороне: портной покупает сапоги у сапожника, а сапожник одежду у портного. Так должно поступать и государство.

А. Смит четко сформулировал, что благосостояние наций зависит не столько от количества накопленного ими золота, сколько от способности производить конечные товары и услуги. Поэтому основная задача состоит не в приобретении золота, а в развитии производства и разделении труда и его кооперации. Наилучшим образом это может быть достигнуто в условиях, когда производители экономически абсолютно свободны и могут самостоятельно в рамках существующих законов выбирать род своих занятий. Такая политика получила название «лэссэ-фэр» - политика невмешательства государства в экономику и свобода конкуренции. А. Смит выдвинут теорию «абсолютных преимуществ», которую затем развил Дэвид Рикардо (1772-1823) в теорию «сравнительных преимуществ»: если страны специализируются на производстве тех товаров, которые они могут производить с относительно более низкими издержками по сравнению с другими странами, то торговля будет взаимовыгодной для обеих стран, независимо от того, является ли производство в одной из них абсолютно более эффективным, чем в другой. Это одинаково справедливо для любых двух стран и для любых двух товаров, поскольку сравнительное преимущество зависит только от соотношения производительности труда в каждой из стран.

Таким образом, и меркантилисты и их критики способствовали развитию теории денег. Одной из наиболее стойких явилась так называемая «количественная теория денег». В советской экономической литературе она называлась буржуазной теорией, отрицающей трудовую теорию стоимости и внутреннюю стоимость драгоценных металлов. Стоимость денег и соответственно уровень товарных цен количественная теория денег объясняет изменениями количества денег: чем больше денег в обращении, тем цены выше, и наоборот.

Количественную теорию денег защищал Дэвид Рикардо, который в отличие от других ее сторонников, развивал трудовую теорию стоимости и признавал, что стоимость золота и серебра, точно также как и стоимость любых других товаров определяется количеством труда, необходимого для их производства и доставки. Однако наряду с этим правильным взглядом он утверждал, будто стоимость денег, как металлических, так и бумажных, определяется их количеством в обращении и что это увеличение может привести к тому, что стоимость золотых денег в обращении понизится по сравнению с внутренней стоимостью заключенного в них металла. Таким образом, по мнению Рикардо, рост денежной массы в обращении ведет к обесцениванию не только бумажных, но и металлических денег. Маркс по этому поводу справедливо заметил, что в этом вопросе Рикардо сворачивает с правильного пути, забывая о том, что стоимость драгоценных металлов складывается в процессе производства в зависимости от количества затраченного на них труда, а добыча золота, как известно, связана с огромными затратами труда.

Следует, однако, отметить, что в условиях современного капитализма количественная теория денег встретила самое широкое признание. Представители широких деловых кругов Запада довольно единодушно рассматривают ее как руководство для государственно-монополистического вмешательства в экономику, для воздействия на денежное обращение и на самое движение капиталистического цикла. Молодой государственно-монополистический капитализм в некоторых странах мира, в том числе СНГ, именно в регулировании денежной массы усматривает способ воздействия на уровень товарных цен и на состояние хозяйственной активности. Методы этого воздействия разработал Джон Мейнард Кейнс (1883-1946).

«Д. Кейнса считают Великим английским экономистом – основателем современной макроэкономики. Сын известного английского экономиста, он получил образование в Итонском и Кембриджском университетах. В числе его учителей были выдающиеся экономисты Кембриджской школы Альфред Маршалл и Артур Пигу. В 1935 г. Бернард Шоу получил от Кейнса письмо, в котором он писал: «Мне кажется, что я пишу книгу по экономической теории, которая в значительной мере революционизирует то, как мир думает об экономических проблемах». Этой книгой, которая действительно потрясла научный мир, стала «Общая теория занятости, процента и денег» (“The general Theory of Employment, Interest and Money”). Кейнс разработал макроэкономическую систему исследований, которая содержит ряд положений, широко используемых международной экономикой: метод анализа взаимосвязи между национальным доходом, сбережениями и накоплениями; концепцию совокупного спроса и совокупного предложения; идею управляемости макроэкономическими процессами со стороны государства. Кейнс был не только теоретиком. Свои концепции он проверял на жизненном опыте: спекулировал на бирже акциями, валютой и товарами, в результате нажил 2 млн. долларов личного состояния. Д. Кейнс служил зам. министра финансов Великобритании, был директором Английского банка, главным представителем министерства финансов на Парижской мировой конференции по результатам I мировой войны, редактировал «Экономический журнал». Кейнс был женат на прима-балерине русского императорского балета Лидии Лопоковой, для которой организовал балетную труппу и построил Театр искусств в Кембридже» (А.Киреев, 1998).

Д. Кейнс заложил основу регулирования современной макроэкономики, в том числе международной экономики, поставил в числе прочих актуальных и по сей день вопрос о степени государственного вмешательства в экономическое развитие. Он стал одним из идеологов и авторов статей соглашения (устава) так называемых Бреттон-Вудских институтов (МВФ и Мирового банка), созданных в последние военные годы для целей межгосударственного регулирования и по сей день являющихся ключевыми международными экономическими организациями, о которых речь пойдет позже.

Под воздействием объективных условий и в немалой степени под влиянием теорий Кейнса, к середине ХХ века постепенно возникло понимание того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без каких-то общих для всех стран механизмов координации и управления. На микроуровне фирмы на основе интеграции и вовлечения предприятий на иностранных территориях стали перерастать в транснациональные корпорации (ТНК). Одновременно на макроуровне возникла система межгосударственных финансовых организаций, призванных координировать экономическую деятельность на региональном и мирохозяйственном уровнях. Формирование мировой кредитно-финансовой инфраструктуры нового типа было инициировано разрушением в 50-е год колониальной системы и, наконец, крахом на рубеже 90-х годов мировой социалистической системы. Таким образом, во второй половине ХХ столетия возникли беспрецедентные предпосылки для нового уровня экономической открытости в отношениях между практически всеми странами мира. Рыночная экономика переходит в качественно новое состояние, становится международной, всемирной. Этому способствовали ростки новой адекватной системы межнациональных и наднациональных, межгосударственных и надгосударственных механизмов международного регулирования в целях обеспечения сбалансированности и стабильности экономического развития. Важнейшей составной частью такой системы должна была стать самостоятельная международная финансовая сфера, не связанная с обслуживанием ни международного движения товаров, ни движения факторов производства.

Смыкаясь с международной кредитной системой, она превращается, как мы увидим ниже, в единую кредитно-финансовую мировую систему, управляющую процессами перерастания мирового хозяйства во всемирное хозяйство в глобальном масштабе.