Детский сад Форекс / Глава 14. Расчет прибылей и убытков

До настоящего времени мы уже основательно изучили основные термины и понятия, применяемые на Форекс, а также принцип маржинальной торговли. Настало время научиться подсчитывать прибыли и убытки по совершенным сделкам.

Мы знаем, что Интернет трейдер выходит на международный валютный рынок через дилинговую компанию, которая открывает ему счет в долларах США. Для работы на Форекс трейдер должен перевести начальную сумму денег на этот счет. Все прибыли и убытки от совершенных сделок, не зависимо от валюты сделки, пересчитываются в доллары США. В этой главе будет подробно рассмотрен принцип расчета прибылей и убытков.

В общем случае формулу для расчета финансового результата от совершенной сделки можно записать следующим образом:

финансовый результат =(цена продажи– цена покупки) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ±банковский интерес

Как мы видим, финансовый результат складывается из трех частей: торгового результата, уплаченных комиссионных и банковского интереса.

Мы уже знаем, что существует два типа котировок на Форекс (не считая кросс курсов) – прямые и обратные. В первом случае базовая валюта котировки является иностранной валютой по отношению к доллару и выражается (котируется) в долларах. Во втором случае доллар сам является базовой валютой котировки и выражается в единицах иностранной валюты. Торговый результат в приведенной выше формуле рассчитывается в котируемой валюте. Комиссионные же и банковский интерес, как правило, выражаются в долларах, поэтому формула справедлива только для прямых котировок. Следует заметить, что в данной формулировке цена продажи и цена покупки – это не составляющие котировки, а реальная цена за которую мы продали и купили валюту, не зависимо от того, какая операция была раньше (покупка или продажа). Если финансовый результат положителен, то мы получаем прибыль. Если же отрицателен, то мы несем убытки.

Для обратной котировки разница между ценой покупки и продажи выражается в иностранной валюте, тогда как общий финансовый результат выражается в долларах. Поэтому, для расчета финансового результата по обратным котировкам используется следующая формула:

финансовый результат =(1/цена покупки– 1/цена продажи) * количество лотов * размер лота – комиссионные * количество лотов ±банковский интерес

Размер лота зависит от конкретной котировки (от валютных пар) и от предпочтений конкретного Интернет брокера. Приведенные выше формулы используются, если размер лота выражается в иностранной валюте (не в долларах США). Например, размер лота по прямой котировке GBP/USD может быть 70 000 английских фунтов стерлингов. Или размер лота по обратной котировке USD/JPY может быть 12 500 000 японских Йен. Если ваш Интернет брокер указывает размер лота в долларах, то для того, чтобы использовать приведенные выше формулы, вам потребуется перевести доллары в соответствующую валюту. Размер лота в иностранной валюте, в таком случае, не будет фиксированным, а будет зависеть от текущего курса, действующего на момент открытия позиции. В долларах США размер стандартного лота практически всегда равен 100 000.

Расчет финансового результата по кросс курсам происходит несколько иначе. Как мы обсуждали в соответствующей главе, кросс курсы – это курсы валют по отношению друг к другу, исключая доллар США. Любой кросс курс может быть представлен двумя долларовыми котировками. Например, кросс курс EUR/JPY может быть рассчитан через котировку EUR/USD и котировку USD/JPY. Расчет прибыли и убытков в таком случае происходит следующим образом. Сначала подсчитывается финансовый результат по котировке EUR/USD, а затем подсчитывает финансовый результат по котировке USD/JPY. Эти финансовые результаты складываются для получения общего финансового результата.

Как мы знаем, курсы валют на Форекс изменяются в пунктах. В разных котировках размер пункта различен. При открытии позиции важно знать, какой торговый результат приносит нам изменение курса на один пункт в долларовом эквиваленте. Это позволит оценить свои текущие прибыли или убытки и вовремя закрыть позицию. Используя приведенные выше формулы это значение легко рассчитывается и зависит от типа котировки (прямая или обратная), размера одного лота, валюты в котором выражается лот и размера одного пункта.

Рассмотрим прямую котировку GBP/USD с размером одного лота 70 000 английских фунтов стерлингов и размером пункта 0.0001. Так как котировка прямая, мы используем первую формулу для расчета торгового результата. Минимальная разница между ценой покупки и ценой продажи всегда составляет один пункт, и в данном случае равна 0.0001. Значит, торговый результат от изменения курса GBP/USD по одному лоту на один пункт равен 0.0001 * 70 000 = 7 долларов США.

Рассмотрим обратную котировку USD/JPY с размером одного лота 12 500 000 японских Йен и размером пункта 0.01. Так как котировка обратная, мы используем вторую формулу для расчета торгового результата. Знать значение одного пункта в случае обратной котировки недостаточно, так как торговый результат зависит также и от значений самих цен покупки и продажи. Предположим, что текущее значение курса равно 104.75 японских Йен за доллар. Тогда торговый результат от изменения курса USD/JPY по одному лоту на один пункт равен (1/104.75 – 1/104.76) * 12 500 000 = 11.39 долларов США. Стоит заметить, что при разных ценах покупки и продажи мы получаем разный торговый результат. Если бы размер лота выражался в долларах, то его предварительно необходимо было бы перевести в Йены по соответствующему курсу на момент открытия позиции. Причем если бы открывалась длинная позиция (покупка долларов за Йены), то для расчетов использовался бы курс продажи, а если короткая (продажа долларов за Йены), то – курс покупки.

Как мы можем наблюдать, изменение курса на один пункт в разных котировках дает разный торговый результат. В котировке GBP/USD он меньше, чем в котировке USD/JPY. Чем меньше торговый результат от изменения курса на один пункт, тем меньшие убытки вы понесете в случае неблагоприятного изменения курса. Но с другой стороны, тем меньше будет и ваша прибыль, если курс изменится в нужную вам сторону. Начинающим Интернет трейдерам рекомендуется работать с менее «агрессивными» котировками, такими как GBP/USD и USD/CHF.

На первый взгляд рассмотренные в данной главе методы расчета могут показаться чересчур сложными. Но вам нет смысла переживать по этому поводу, так как все расчеты, связанные с прибылями и убытками, выполняются торговой платформой автоматически. Различные дилинговые компании используют различные торговые платформы, но принцип расчетов от этого не меняется. Вам же важно понимать из чего складываются ваши прибыли и убытки, чтобы не закрыть позицию с убытками по ошибке!