Д-р Александр ЭлдерНью-Йорк, ноябрь 1997 г.
Предисловие
«Умный ястреб прячет свои когти» Хотите познакомиться с системой технического анализа, которая оттачивалась на протяжении столетий, и которую мало кто знает на Западе? Эта система настолько универсальна, что ее можно использовать вместе с любым инструментом западного технического анализа. Эта система не только значительно расширит ваши возможности, но и доставит эстетическое наслаждение. Она окажет неоценимую помощь любому трейдеру, независимо от его опыта и уровня владения техническим анализом. Графики японских свечей старше столбиковых и пункто-цифровых графиков. Они необычны, чутко реагируют на рыночную ситуацию и, наконец, просто увлекательны. Свечи, несомненно, помогут вам усовершенствовать технику анализа рынка. В книге описывается их применение, главным образом, на американских рынках, но свечи столь же эффективны и на любом другом рынке. Свечи используются как для спекулятивной торговли, так и для хеджирования. Они применяются на рынках фьючерсов, акций, опционов, валют — везде, где нужен технический анализ. Эта книга позволит вам значительно обогатить свой аналитический арсенал и по-новому взглянуть на рынок. И пусть вас не беспокоит тот факт, что вы ни разу в жизни не видели графика свечей. Эта книга предназначена для тех, кто делает свои первые шаги в японском техническом анализе. Подавляющее большинство американских и европейских трейдеров и инвесторов не знакомы с этими методами. Если вы опытный аналитик, вы сумеете создать мощный симбиоз японских свечей и традиционных технических методов. Вам будут особенно интересны главы о комбинировании свечей с западными аналитическими инструментами. Если вы начинающий аналитик, вы увидите, насколько эффективен метод свечей сам по себе. Чтобы помочь читателю разобраться во всем многообразии японских и западных терминов, в конце книги я поместил глоссарий. Японский технический анализ развивался на протяжении столетий. Но, как это ни парадоксально, мы практически ничего не знаем о том методе, посредством которого японцы анализируют наши рынки, — о свечах. Это должно вызывать тревогу, учитывая авторитет японских трейдеров и их влияние на мировые финансовые рынки. Зная принципы использования свечей, вы сможете ответить хотя бы на один очень важный вопрос: «Что собираются предпринять японцы?» Японские аналитики используют сочетание западных технических методов и свечей. Почему бы и нам не делать то же самое? Имейте в виду, что, если вы не освоите метод японских свечей, то это обязательно сделают ваши конкуренты! Если вам нравятся такие выразительные термины, как «повешенный», «завеса их темных облаков», «вечерняя звезда», то эта книга для вас. Если вы пользуетесь услугами агентства, предоставляющего графики свечей, и хотите узнать, как ими пользоваться, значит вам также не обойтись без этой книги. В первой части книги описываются свыше 50 различных свечей и их комбинаций. Она закладывает прочный фундамент для изучения второй части книги, в которой описывается использование свечей совместно с традиционными западными аналитическими инструментами. Эта книга не даст вам ответы на все вопросы. Тем не менее, она поможет вам овладеть новыми гранями технического анализа и покажет, как японские свечи могут «осветить» ваш путь на рынке.
Содержание
Предисловие д-ра А. Элдера к русскому изданию..... Предисловие автора.......... Глава 1 ВВЕДЕНИЕ.......... Немного истории......... Как я узнал о японских свечах....... Почему метод японских свечей привлек внимание трейдеров и инвесторов всего мира?...... Что читатель найдет в этой книге? Основные недостатки........ Важность технического анализа......
Глава 2 ИСТОРИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ.... ЧАСТЬ ПЕРВАЯ: ОСНОВЫ.......
Глава 3 ПОСТРОЕНИЕ ГРАФИКОВ «ЯПОНСКИЕ СВЕЧИ»... Построение свечей........
Глава 4 МОДЕЛИ РАЗВОРОТА........ Молот и повешенный (hammer and hanging man).... Модель поглощения (engulfing pattern).... Завеса из темных облаков (dark-cloud cover).... Просвет в облаках (piercing pattern)...... Глава 5ЗВЕЗДЫ (STARS)......... Утренняя звезда (morning star)....... Вечерняя звезда (evening star)....... Утренние и вечерние звезды дожи (morning and evening doji stars) Падающая звезда и перевернутый молот (shooting star and inverted hammer)......... Перевернутый молот (inverted hammer).....
Глава 6 ДРУГИЕ МОДЕЛИ РАЗВОРОТА...... Модель «харами» (harami pattern)...... Крест харами (harami cross)....... Вершины и основания «пинцет» (tweezers tops and bottoms) Свечи «захват за пояс» (belt-hold lines)..... Две взлетевшие вороны (upside-gap two crows).... Три черные вороны (three black crows)..... Модель «контратака» (counterattack lines)..... Три горы и три реки (three mountains and three rivers)... Важность числа три в японском техническом анализе. Пологие вершины и основания «сковорода» (dumpling tops and fry pan bottoms).......... Вершины и основания «башня» (tower tops and tower bottoms).........
Глава 7 МОДЕЛИ ПРОДОЛЖЕНИЯ ТЕНДЕНЦИИ.... Окна (windows)......... Разрывы тасуки вверх и вниз (upward- and downward-gap tasuki) Игры на разрывах от ценовых максимумов и минимумов (high-price and low-price gapping plays)...... Отрыв смежных белых свечей (gapping side-by-sicie white lines) Модель «три метода» (rising and falling three methods)... Три наступающих белых солдата (three advancing white soldiers) Модель «разделение» (separating lines).....
Глава 8 МАГИЧЕСКИЙ ДОЖИ........ Важность дожи........ Дожи на вершинах........ Дожи после длинной белой свечи Длинноногий дожи и рикша (long-legged doji and rickshaw man) Дожи-надгробие (gravestone doji)...... Дожи как уровень поддержки и сопротивления.... Три звезды (tri-star)........
Глава 9 ПОДВЕДЕНИЕ ИТОГОВ....... ЧАСТЬ ВТОРАЯ: ПРАВИЛО МНОЖЕСТВЕННЫХ ТЕХНИЧЕСКИХ ПРИЕМОВ...
Глава 10 СОВОКУПНОСТЬ СВЕЧЕЙ.......
Глава 11 СВЕЧИ И ЛИНИИ ТРЕНДА....... Линии поддержки и сопротивления со свечами.... Нижнее и верхнее спружинивания...... Принцип изменения полярности......
Глава 12 СВЕЧИ И УРОВНИ КОРРЕКЦИИ...... Глава 13 СВЕЧИ И СКОЛЬЗЯЩИЕ СРЕДНИЕ..... Простое скользящее среднее значение..... Взвешенное скользящее среднее значение..... Экспоненциальное скользящее среднее значение и индикатор MACD......... Как пользоваться скользящими средними..... Комбинация из двух скользящих средних.....
Глава 14 СВЕЧИ И ОСЦИЛЛЯТОРЫ....... Осцилляторы......... Индекс относительной силы (RSI)...... Расчет RSI.......... Применение RSI......... Стохастический осциллятор....... Расчет стохастического осциллятора...... Применение стохастического осциллятора..... Темп...........
Глава 15 СВЕЧИ С ОБЪЕМОМ И ОТКРЫТЫМ ИНТЕРЕСОМ... Объем со свечами......... Балансовый объем (OBV)....... OBV со свечами......... Тиковый объем™......... Тиковый объем™ со свечами....... Открытый интерес........ Открытый интерес со свечами.......
Глава 16 СВЕЧИ И ТЕОРИЯ ВОЛН ЭЛЛИОТА..... Основы теории волн Эллиота....... Теория волн со свечами........
Глава 17 СВЕЧИ И РЫНОЧНЫЙ ПРОФИЛЬ® ..... Рыночный профиль® со свечами......
Глава 18 СВЕЧИ И ОПЦИОНЫ........ Основные положения об опционах...... Опционы со свечами........
Глава 19 ХЕДЖИРОВАНИЕ С ПОМОЩЬЮ СВЕЧЕЙ....
Глава 20 МОЙ ОПЫТ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СВЕЧЕЙ....
|
