Материально-техническая база и финансовые ресурсы.

Материально-техническая база представляет собой лишь часть активов предприятия, однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного предприятия и определенную способность генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах.

Основные фонды (о.ф.) - это материально-вещественные ценности, имеющие длительный период функционирования.

Классификация основных фондов

Основные фонды классифицируются по следующему признаку:

1. по натурально-вещественному признаку: здания, сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь;
2. по мере использования основных фондов в производстве:

· основные фонды производственного назначения;

· основные фонды непроизводственного назначения.

Показатели эффективности использования основных фондов:

1. Фондоемкость.

Фондоемкость показывает с каким объемом основных производственных фондов связано производство одной единицы продукции.

1. Фондоотдача.

Это показатель обратной фондоемкости.

Фондоотдача показывает какой объем товарной продукции приходится на 1 рубль основных производственных фондов.

Фондоемкость должна иметь тенденцию к снижению, а фондоотдача должна иметь тенденцию к увеличению

1. Фондовооружаемость.

Фондовооружаемость показывает сколько основных фондов приходится на одного работника.

Амортизация - это способ восстановления (возмещения) капитала, затрачиваемого на создание и приобретение активов, которые переносят свою стоимость на готовый продукт по частям, в зависимости от физического и морального износа.

Первоначальная стоимость основных фондов - это стоимость, по которой основные фонды ставятся на баланс; она включает в себя фактические затраты на сооружение и приобретение, предполагает расходы на доставку и установку основных фондов, включая НДС.

Остаточная стоимость - стоимость основных фондов, бывших в эксплуатации и полученных безвозмездно от других предприятий.

Остаточная стоимость = первоначальная стоимость - износ

Восстановительная стоимость - стоимость после пересчета (стоимость после инфляции), стоимость переоцененных основных фондов.

При переоценке балансовая стоимость корректируется на утвержденные индексации пересчета.

Рыночная стоимость - это стоимость, по которой реализуются основные фонды.

Ликвидационная стоимость - это стоимость, по которой продаются основные фонды при ликвидации предприятий.

Амортизация на предприятие начисляется ежемесячно по следующей формуле:

Нематериальные активы - это долгосрочные вложения предприятия, приобретение прав на имущество, не имеющего материальных форм, но приносящего предприятию доход.
К объектам нематериальных активов относятся:

1. патенты;
2. лицензии;
3. торговые марки и товарные знаки;
4. права на пользование производственной информацией, землей, природными ресурсами;
5. программные продукты ЭВМ;
6. права на интеллектуальную собственность и т.д.

Оборотные активы - совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения для непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды - это предметы труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашиваемых предметов, которые полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Фонды обращения: не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения.

К фондам обращения относятся:

- готовая продукция

- денежные средства и расчеты

Организация оборотных средств включает в себя:

1. определение потребностей в оборотном капитале;
2. состав оборотных средств;
3. структуру оборотных средств;
4. источники формирования оборотных средств;
5. регулирование и управление оборотными средствами.

Источники формирования оборотных средств:

1. Собственные средства:

- часть уставного капитала;

- чистая прибыль предприятия.

1. Приравненные к собственным (устойчивые пассивы) - это средства постоянно находящиеся в обороте предприятия, но не принадлежащие ему:

- минимальная переходящая задолженность по заработной плате и отчислениям;

- минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

- задолженность поставщикам, срок оплаты которой еще не наступил;

- задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате продукции;

- задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

1. Кредиторская задолженность;
2. Остатки фондов специального назначения, образованных за счет прибыли;
3. Заемные источники:

- краткосрочные кредиты банка;

- коммерческие кредиты;

Факторы, влияющие на величину оборотного капитала:

1. продолжительность производственного цикла;
2. сложившаяся практика оплаты счетов;
3. планируемые запасы сырья, материалов, готовой продукции.

Финансовые ресурсы - это денежные средства, имеющиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для обеспечения его эффективной деятельности, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих.

Формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения предприятия является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

Основным источником финансовых ресурсов действующего предприятия служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте предприятия кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут быть мобилизованы на финансовом рынке с помощью продажи акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпущенных предприятием; дивидентов по ценным бумагам других предприятий и государства; доходов от финансовых операций; кредитов.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

В отдельных случаях предприятию могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов.

Совокупность финансовых средств предприятия принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения.

Фонды обращения - это средства предприятия, вложенные в запасы готовой продукции, товары отгруженные, но не оплаченные, а также средства в расчетах и денежные средства в кассе и на счетах.

Фонды обращения связаны с обслуживанием процесса обращения товаров, они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После изготовления продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это способствует постоянному возобновлению процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. В своем движении оборотные средства проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Пути повышения эффективности использования оборотных средств: оптимизация запасов ресурсов и незавершенного производства; сокращение длительности производственного цикла; улучшение организации материально-технического обеспечения; ускорение реализации товарной продукции и др.

Инвестиции - это долгосрочные вложения капитала в объекты предпринимательской и других видов деятельности с целью получения дохода (прибыли).

Различают внутренние (отечественные) и внешние (иностранные) инвестиции.

Внутренние инвестиции подразделяются на:

- финансовые инвестиции - это приобретение акций, облигаций и других ценных бумаг, вложение денег на депозитные счета в банках под проценты и др.;

- реальные инвестиции (капитальные вложения) - это вложение денег в капитальное строительство, расширение и развитие производства;

- интеллектуальные инвестиции - подготовка специалистов, передача опыта, лицензий, "ноу-хау" и др.

Внешние инвестиции делятся на:

- прямые, дающие инвестору полный контроль над деятельностью иностранного предприятия;

- портфельные, обеспечивающие инвестору право на получение лишь дивидентов на приобретенные акции зарубежных предприятий.

Объектами инвестиционной деятельности являются: основной капитал (вновь создаваемый и модернизируемый), оборотный капитал, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, интеллектуальные ценности.