Оценка основных фондов. Для эффективного управления объектами недвижимости необходимо иметь достоверные данные о стоимости основных фондов

Для эффективного управления объектами недвижимости необходимо иметь достоверные данные о стоимости основных фондов. На практике сложилось четыре способа определения их стоимостной величины:

• по первоначальной (балансовой) стоимости;

• по восстановительной стоимости;

• по остаточной стоимости;

• по инвентаризационной стоимости.

Первоначальная стоимость определяется фактическими затратами инвестора (заказчика) на возведение зданий и сооружений. В современных условиях основную часть первоначальной стоимости строительной продукции определяют по договорной цене между заказчиком и производителем работ (генеральным подрядчиком).

Договорная цена — стоимость, устанавливаемая условиями контракта или соглашения по договоренности между подрядчиком и заказчиком (продавцом и покупателем). Договорная цена строительных услуг складывается в результате соперничества на подрядных торгах подрядчиков, субподрядчиков, поставщиков продукции, проектировщиков и др.

Существуют различные представления по установлению договорной цены между заказчиком и подрядчиком, например:

• договорную цену представляют как результат, не связанный с реальными условиями производства, а как свободно сложившуюся цену, зависящую только от финансовых и ресурсных возможностей подрядчика и заказчика. Этот подход снижает объективные производственно-экономические факторы, и процесс установления договорной цены носит стихийный характер.

• договорная цена приравнивается к обычной сметной стоимости, т.е. она является жестко регламентированным показателем, что в условиях рыночных отношений неправомерно.

В действительности же в условиях рыночных отношений договорная цена должна складываться из двух составных частей (рис. 1.3):

• базовой (инвесторской) сметной стоимости;

• надбавок и наценок к базовой стоимости.

Базовая сметная стоимость, т.е. базовый показатель договорной цены, определяется по государственным сметным ценам и нормам, а при внебюджетном финансировании — по расчетам инвестора (заказчика). Базовый показатель (С_б.) рассчитывается по формуле:

С_б. = С_п.з. + С_пр.з.,

где С_п.з. — прямые затраты на производство, включающие материальные затраты, заработную плату основных рабочих и механизаторов, эксплуатацию машин и механизмов, амортизационные отчисления по основному производству;

С_{пр.з .} — прочие затраты, включающие: арендную плату, страховые платежи, риски, проценты по кредитам банков, налоги, отчисления во внебюджетные и ремонтный фонды, оплата за услуги (связи, информационно-вычислительные, пассажирского транспорта, охраны, аудиторских организаций, банков, служб коммунального хозяйства, управленческих организаций и др.).

Рис. 1.3. Структура основных затрат при формировании договорной цены

Надбавка и наценка — дополнительные показатели, учитывающие факторы рыночной экономики и включающие расходы по договоренности двух сторон:

• сумму наценок по капиталу подрядчика;

• сумму надбавок по выполняемым работам.

Сумма наценок по капиталу учитывает постоянные расходы подрядчика и желаемую прибыль за выполняемые работы. Сумму наценок по капиталу (Н_к.п.) можно определить по формуле:

где С_пост. — постоянные расходы подрядной организации на содержание управленческого аппарата (накладные расходы);

К_подр. — годовой капитал подрядной организации;

П_подр. — ежегодная прибыль подрядной организации.

Сумма надбавок учитывает экономические, технические и организационные аспекты подрядной организации, а именно:

• надбавка за сокращение сроков строительства;

• надбавка за применение в проекте новейших научно-технических достижений;

• надбавка за качество;

• надбавка по налогу на добавленную стоимость.

Формулу договорной цены (контракта) (С_к) можно представить в следующем виде [18]:

С_к.=С_б.+Н_к.п.+С_б ·[ 1 +()· З_{т.о .}(1 + )· ,

где С_б. — базовая сметная стоимость;

Н_к.п. — сумма наценок по капиталу подрядчика;

Н_{ср. стр.} — надбавка за сокращение сроков строительства, %;

Н_н.т.д. — надбавка за применение в проекте новейших научно-технических достижений и технологий, %;

Н_кач. — надбавка за качество, %;

З_т.о. — затраты на приобретение нового технологического оборудования, не предусмотренного проектной документацией;

Н_обор. — надбавка за расходы по приобретению и эксплуатации нового оборудования;

Н_ндс. — налог на добавленную стоимость, %.

Правила и порядок определения базовой стоимости строительной продукции рассматриваются в главе 2.

По первоначальной стоимости основные фонды зачисляются на баланс организации, и этот показатель используется в качестве исходной характеристики при исчислении налога на имущество, амортизационных отчислений, расчета рентабельности, фондоотдачи и т.п.

Восстановительная стоимость – это стоимость основных фондов, выраженная в ценах года их предполагаемого воспроизводства или переоценки. Определяется издержками в текущих ценах на строительство точной копии оцениваемого объекта, но без учета износа и с использованием таких же архитектурно-планировочных решений, строительных конструкций и материалов и с тем же качеством СМР. Восстановительная стоимость определяется БТИ согласно нормативным документам администрации региона в установленном уровне цен, заносится в технический паспорт строения на момент оценки и в дальнейшем выступает исходной восстановительной стоимостью. Восстановительная стоимость на конкретную дату определяется путем умножения исходной восстановительной стоимости на коэффициент удорожания, действующий на момент расчета. Восстановительную стоимость можно выразить формулой:

С_в. = С_п. – I_м.1,

где С_в. – восстановительная стоимость, руб.;

С_п. – первоначальная стоимость основных фондов, руб.;

I_м.1 – моральны износ основных фондов первого рода, руб.

Применение оценки основных фондов по восстановительной стоимости дает возможность получить сопоставимые данные для характеристики их структуры, состава, объемов и эффективность их дальнейшего применения. Но для этого необходимо проводить периодическую их переоценку, что является трудоемким и дорогим процессом. Экономически выражается уценкой из-за повышения эффективности воспроизводства в последней их переоценке в сравнении с реальным его периодом.

Остаточная стоимость – это первоначальная или восстановительная стоимость оцениваемого объекта с учетом амортизационных отчислений, можно определить по формуле:

С_ост. = С_п. – А_i.,

где С_{ост .} – остаточная стоимость, руб.;

А_i – амортизационные отчисления, осуществленные за прошедший период службы строительного объекта, руб.

Инвентаризационная стоимость – это остаточная (восстановительная) стоимость оцениваемого объекта с учетом стоимостного выражения его физического износа и динамики роста цен на строительную продукцию, работы и услуги в текущих ценах:

С_инв. ⁼ С_ост. ×(1 - ) ×К_i ,

где С_инв – инвентаризационная стоимость, руб.;

К_i – коэффициент индексации роста цен на момент оценки.

И_ф. – физический износ объекта на год последнего обследования БТИ с корректировкой величины износа на текущий момент, %.

Физический износ жилых зданий определяется по ВСН 53-86 "Правила оценки физического износа жилых зданий"

Физический износ строений и сооружений (кроме жилых зданий), даты начала эксплуатации и нормативный срок службы которых известен, определяется по срокам службы.

Суммарная инвентаризационная стоимость — это сумма инвентаризационных стоимостей строений, помещений и сооружений, признаваемых объектами налогообложения и расположенных на территории представительного органа местного самоуправления, устанавливающего ставки по данному налогу.