АНАЛИЗ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Различают:

- долгосрочную платежеспособность – способность рассчитываться по обязательствам в долгосрочной перспективе (более года);

- текущую платежеспособность (ликвидность) – способность своевременно и в полном объеме отвечать по крат­косрочным обязательствам (год и менее).

Текущая платежеспособность зависит от ликвидности активов, представляющей собой вре­мя превращения активов в денежную форму без значительной потери в цене. Чем быстрее можно обменять данный вид актив на деньги без потери в цене, тем выше их ликвидность. Самый ликвидный актив – деньги в кассе или расчетном счете.

Существуют два способа оценки текущей платежеспособности:

1) на основе группировки и сопоставления активов и пассивов

2) с помощью расчета коэффициентов.

1 способ. 1. Активы, указанные в бухгалтерском балансе предприятия в зависимости от ликвидности делятся на четы­ре группы:

- А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства и крат­косрочные обязательства (стр. 260 + стр. 250);

- А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (стр. 240 + стр. 270);

- A3 – медленно реализуемые активы – запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и долгосрочная дебиторская задолженность; (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230)

- А4 – трудно реализуемые активы – внеоборотные активы (стр. 190).

2. Пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени срочности их оплаты на четыре группы:

- П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задол­женность, включая задолженность участникам (учредителям) по доходам и прочие краткосрочные обязательства (стр. 620 + стр. 630 + стр. 660);

- П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы (стр. 610);

- П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные обязательства (стр. 590);

- П4 – постоянные пассивы – собственный капитал фирмы (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650)

Платежеспособность считается высокой, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

 

 

Пример по данным баланса на конец года:

А1 = 6 434

А2 = 96 202

А3 = 128214 + 20935 =149 149

А4 = 266 017

П1 = 63 526

П2 = 35 000

П3 = 107 917

П4 = 311 359

А меньше, чем П1 – условие не выполняется

А2 больше, чем П2 – условие выполняется

А3 больше, чем П3 – условие выполняется

А4 меньше, чем П4 – условие выполняется

Необходимо снизить П1 (кредиторскую задолженность) до уровня А1.

2 способ. Рассчитываются следующие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату составления баланса

 

Денежные средства (стр. 260)

К1 = ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660)

 

Оптимальное значение: 0,2 – 0,3.

Пример по данным баланса на конец года:

К1 = 6 434 / (35 000 + 63526)98526 = 0,06 – ниже оптимального значения

 

2. Коэффициент критической ликвидности – показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет наиболее ликвидной части оборотных активов

 

Ден. сред. (стр. 260) + Кратк. фин. вл-я (стр. 250) + Крат. деб. зад. (стр. 240)

К2 = ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660)

Оптимальное значение: 0,8 – 1,0.

К2 = (6 434 + 96 202) / 98 526 = 1,04 – выше оптимального значения

 

3. Коэффициент текущей ликвидности – позволяет оценить, в какой степени оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства

Оборотные активы (стр. 290)

К3 = ------------------------------------------------------------------------------

Краткосрочные обязательства (Стр. 610 + 620 + 630 + 660)

 

Оптимальное значение: 1,5 – 2,0.

К3 = 251785 / 98526 = 2,55 – выше оптимального значения

Необходимо увеличить денежные средства, снижать краткосрочные обязательства.