Усі разом комерційні банки в умовах дворівневої банківської системи створюють гроші, коли надають позики в обсязі своїх кредитних ресурсів.

Кредитні ресурси комерційного банку (КРКБ) = Депозити (Д) – сума обов’язкових банківських резервів (år)

Можливість створення грошей всією банківською системою визначається депозитним мультиплікатором.

Депозитний мультиплікатор (m_D) обернено пропорційний нормі мінімальних банківських резервів (r):

M_D = 1 / r

Він показує, у скільки разів комерційні банки збільшують розмір грошової маси в обігу.

Грошова пропозиція (M^S) пов’язана з грошовою базою (Н) таким чином:

DM^S = m_D·DH

де DM^S – приріст пропозиції грошей;

m_D – депозитний мультиплікатор;

DH – приріст грошової бази.

Грошовий мультиплікатор (m_M) – це ускладнений варіант депозитного, в якому враховується поведінка як банків, так і населення:

M_M = 1+d / r+d

де m_M – грошовий мультиплікатор;

d – відношення готівкових грошей до депозитів у населення;

r – норма обов’язкових банківських резервів (відношення резервів до депозитів).

Грошовий мультиплікатор (m_M) – визначається як відношення грошової маси (M^S) до грошової бази (H) (гроші Центрального банку).

Грошовий мультиплікатор (m_M) показує у скільки разів зміниться обсяг грошової маси (M^S) в разі зміни грошової базя (H).

Таким чином, грошову масу можна представити як добуток грошової бази і мультиплікатора.

Грошовий мультиплікатор використовується інститутами грошової системи для макроекономічного прогнозування пропозиції грошей і регулювання грошової маси.