Проценты и дивиденды облагаются налогом как
обычный доход за исключением, во-первых, дохода,
полученного по облигациям штатов, муниципалите-
тов или аналогичным облигациям, которые освобож-
дены от уплаты федерального налога, но могут под-
вергаться налогообложению в рамках штата; во-
вторых, дивидендов, которые являются прибылью на
капитал; в-третьих, некоторых видов дивидендов,
которые выплачиваются инвестиционными компа-
ниями (см. далее); в-четвертых, первых 100 долл. ди-
видендов, которые выплачиваются обычными отече-
ственными корпорациями.
%
Комментарии
Правило 2. Доход и потери от изменения
капитала
Краткосрочные доход и потери от изменения капи-
тала суммируются для расчета чистого краткосрочного
капитального дохода или потерь. Долгосрочные доход
и потери от изменения капитала суммируются для рас-
чета чистого долгосрочного капитального дохода или
потерь. Если чистый краткосрочный капитальный до-
ход превышает чистый долгосрочный капитальный
убыток, то 100% этого превышения должны включать-
ся в доход. Максимальный размер налога для такого
дохода составляет 25% для суммы до 50 тыс. долл. и
35% на оставшуюся сумму дохода.
Чистый капитальный убыток (объем, который пре-
вышает капитальный доход) вычитается из обычного
дохода в сумме максимум 1000 долл. в текущем году и
на протяжении следующих пяти лет. Кроме того, неис-
пользованные убытки могут быть перенесены на любой
период для снижения капитальных доходов. (Перене-
сение убытков, которые имели место до 1970 года, рас-
сматривается более либерально, чем убытки более
поздних периодов.)
Примечание относительно "регулируемых
инвестиционных компаний";
Большинство инвестиционных фондов ('"инвести-
ционных компаний") используют преимущества
специальных пунктов налогового законодательства,
которые позволяют им выплачивать налоги по тако-
му же принципу, как и товариществам. А потому, ес-
ли они получают прибыль от долгосрочных ценных
бумаг, то могут распределять ее как "капитальный
Доход в виде дивидендов", о котором акционеры за-
являют так же, как и о долгосрочном доходе. С по-
606 РАЗУМНЫЙ ИНВЕСТОР
мощью такого подхода удается устанавливать более
низкий процент для налога на прибыль, чем для
обычных налогов. И наоборот, такие компании могут
сделать выбор в пользу 25%-го налога в конце каждо-
го периода для своих акционеров, чтобы оставить ба-
ланс капитального дохода без изменения, т.е. не рас-
пределять его в качестве капитального дохода в виде
дивидендов.
3. Основы инвестиционного
налогообложения (материалы
обновлены в соответствии
с законодательством 2003 года)
