Аналіз балансу та звіту про фінансові результати. Аналіз балансу та звіту про фінансові результати

Зміст

 

Умови завдання. 3

 

Аналіз балансу та звіту про фінансові результати

ПАТ «Мобільні ТелеСистеми». 4

 

Аналіз балансу та звіту про фінансові результати

ПАТ Компанія «Ельба». 15

 

 

Умови завдання

 

Проаналізуйте баланс і звіт про фінансові результати 2—3 підприємств-позичальників, за його результатами складіть відповідний звіт.

Звіт повинен складатися з таких розділів:

— аналіз стану і структури майна та джерел його утворення;

— аналіз забезпечення підприємства оборотними засобами;

— ліквідність та платоспроможність балансу;

— аналіз стану дебіторської та кредиторської заборгованості;

— аналіз використання капіталу;

— аналіз грошових потоків позичальника;

— аналіз рентабельності роботи позичальника.

Аналіз балансу та звіту про фінансові результати

ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

 

Основним узагальненим показником господарської та виробничої діяльності підприємства є прибуток.

Проаналізувавши звіт про фінансову діяльність можемо сказати, що підприємство отримало чистий прибуток у 2011 році – 1928570,6 тис. грн., у 2012 році – 1724578,2 тис. грн. Загальна сума фінансового результату від всіх видів діяльності в 2011 році – 8708965 тис. грн., у 2012 році – 9667474,3 тис. грн.

Проаналізуємо динаміку цих показників (табл. 1).

Таблиця 1

Динаміка показників прибутку, тис. грн.

Показник	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. від 2011р.
Чистий прибуток	1928570,6	1724578,2	-203992
Загальна сума прибутку		9667474,3	958509,3

 

З вище наведених даних видно, що в 2012 році порівняно з 2011 роком чистий прибуток зменшився на 203992 тис. грн., а загальна сума прибутку збільшилася на 958509,3 тис. грн., що свідчить про не ефективну діяльність підприємства.

Виробнича діяльність ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» у 2011, 2012 роках була спрямована на розробку нових зразків виробів, підготовку їх до сертифікації.

Проаналізуємо динаміку оборотності (табл. 2).

Таблиця 2

Значення коефіцієнтів оборотності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

	2011 р.	2012 р.	Зміна
Коефіцієнт оборотності активів	1,7	1,36	-0,34
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів	3,7	9,5	5,8
Коефіцієнт оборотності основних засобів	0,78	0,67	-0,11
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	1,21	1,03	-0,18

 

Коефіцієнт оборотності активів також називають коефіцієнтом оборотності майна підприємства. Він показує, скільки грошових одиниць продукції принесла кожна грошова одиниця активів. В нашому випадку коефіцієнт оборотності активів зменшився у 2012 році порівняно з 2011 роком, це свідчить про не ефективне використання коштів.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу в нашому випадку показує достатній рівень реалізації продукції, у нашому випадку реалізація продукції має не достатній рівень.

Визначимо показники тривалості обороту власного капіталу ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 3).

Таблиця 3

Значення тривалості обороту власного капіталу ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», дні

	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. від 2011р.
Тривалість обороту			-27

 

Отже, час, за який оборотні кошти здійснюють один оборот в 2012 році зменшився на 27 днів порівняно з 2011 роком - це свідчить про те, що використання оборотних коштів здійснюється ефективно.

Проаналізуємо показники оборотних коштів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 4).

Таблиця 4

Оборотні кошти ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», тис. грн.

Показник	2011 р.	2012 р.
Виробничі запаси	44077,7	47563,1
Товари	6175,2	5877,7
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	320423,6
первісна вартість	417091,1	441595,8
резерв сумнівних боргів	96667,5	83224,8
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	1,3
за виданими авансами	36927,2	25862,6
із внутрішніх розрахунків	7608,2	7092,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	14154,5	2641,6
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	105360,5	52873,1
в іноземній валюті	9772,8	66534,9
Інші оборотні активи	98463,8	114899,5

 

Проаналізуємо динаміку статей оборотних коштів на підприємстві (табл. 5).

Таблиця 5

Динаміка оборотних коштів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», тис. грн.

Показник	2011 р.	2012 р.	Абсолютне відхилення
Виробничі запаси	44077,7	47563,1	3485,4
Товари	6175,2	5877,7	-297,5
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	320423,6		37947,4
первісна вартість	417091,1	441595,8	24504,7
резерв сумнівних боргів	96667,5	83224,8	-13442,7
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	1,3		-1,3
за виданими авансами	36927,2	25862,6	-11064,6
із внутрішніх розрахунків	7608,2	7092,1	-516,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	14154,5	2641,6	-11512,9
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	105360,5	52873,1	-52487,4
в іноземній валюті	9772,8	66534,9	56762,1
Інші оборотні активи	98463,8	114899,5	16435,7

 

Аналізуючи динаміку оборотних коштів підприємства за 2011-2012 роки, слід відмітити, що відхилення в сторону збільшення відбулося за наступними статтями оборотних коштів:

- Виробничі запаси – на 3485,4 тис. грн.

- Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

чиста реалізаційна вартість – на 37947,4 тис. грн.

первісна вартість – на 24504,7 тис. грн.

- Грошові кошти та їх еквіваленти:

в іноземній валюті – на 56762,1 тис. грн.

- Інші оборотні активи – на 16435,7 тис. грн.

Проаналізуємо показники запасів на ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл.6).

Таблиця 6

Запаси ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», тис. грн.

Запаси	2011р	2012р
Виробничі запаси	44077,7	47563,1
Товари	6175,2	5877,7
Разом	50252,9	53440,8

 

Проаналізуємо динаміку запасів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» протягом 2011-2012 років (табл 7).

Таблиця 7

Динаміка запасів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», тис. грн.

Показник	2011р.	2012р.	Абсолютне відхилення
Виробничі запаси	44077,7	47563,1	3485,4
Товари	6175,2	5877,7	-297,5
Разом	50252,9	53440,8	3187,9

 

На основі аналізу динаміки запасів на ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» треба зазначити, що сума виробничих запасів в 2012 збільшилась на суму 3485,4 тис. грн. порівняно з 2011 роком. Сума товарів в 2012 році зменшилася на 297,5 тис. грн. порівняно з 2011 роком.

Проаналізуємо структуру запасів на ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 8).

Таблиця 8

Структура запасів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», %

Запаси	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р від 2011р.
Виробничі запаси	44077,7	47563,1	3485,4
Товари	6175,2	5877,7	-297,5
Разом	50252,9	53440,8

 

Найбільша питома вага у структурі запасів на протязі двох років належить виробничим запасам, відповідно – 88 % і 89 %; у 2011 та 2012 роках найбільшу питому вагу складали виробничі запаси постійно – 88 % та 89 % відповідно. Найменша питома вага належить товарам в 2011 – 12 %, 2012 - 11 %.

Проаналізуємо дебіторську заборгованість ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 9).

Таблиця 9

Дебіторська заборгованість на ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», тис. грн.

Дебіторська заборгованість	2011р.	2012р.
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	320423,6
первісна вартість	417091,1	441595,8
резерв сумнівних боргів	96667,5	83224,8
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	1,3
за виданими авансами	36927,2	25862,6
із внутрішніх розрахунків	7608,2	7092,1
Інша поточна дебіт, заборгованість	14154,5	2641,6

 

Проаналізуємо динаміку дебіторської заборгованості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 10).

Таблиця 10

Динаміка дебіторської заборгованості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»,

тис. грн.

Дебіторська заборгованість	2011р.	2012р.	Абсолютне відхилення
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	320423,6		37947,4
первісна вартість	417091,1	441595,8	24504,7
резерв сумнівних боргів	96667,5	83224,8	-13442,7
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	1,3		-1,3
за виданими авансами	36927,2	25862,6	-11064,6
із внутрішніх розрахунків	7608,2	7092,1	-516,1
Інша поточна дебіторська заборгованість	14154,5	2641,6	-11512,9

Дебіторська заборгованість у 2012 році має тенденцію до збільшення на 37947,4 тис. грн. Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом, за виданими авансами, із внутрішніх розрахунків та інша поточна дебіторська заборгованість має тенденцію до зниження.

Проаналізуємо структуру дебіторської заборгованості на ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 11).

Таблиця 11

Структура дебіторської заборгованості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», %

Дебіторська заборгованість	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. від 2011р.
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	320423,6		37 947,4
первісна вартість	417091,1	441595,8	24 504,7
резерв сумнівних боргів	96667,5	83224,8	-13 442,7
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	1,3		-1,3
за виданими авансами	36927,2	25862,6	-11 064,6
із внутрішніх розрахунків	7608,2	7092,1	-516,1
Інша поточна дебіт, заборгованість	14154,5	2641,6	-11 512,9
Разом

 

Найбільша питома вага у структурі дебіторської заборгованості належить первісній вартості: відповідно – 46,71 % і 48,06 %, та чистій реалізаційній вартості – 35,86 % і 39 %. Найменша питома вага дебіторської заборгованості належить дебіторській заборгованості за розрахунками із внутрішніх розрахунків – 0,85 % і 0,77 %.

Ефективну діяльність підприємства можна охарактеризувати також показниками рентабельності.

 

Проаналізуємо показники рентабельності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 12).

 

Таблиця 12

Динаміка показників рентабельності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми», %

Показник	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. від 2011р.
Рентабельність продажів	38,7%	31,6%	-7,1
Рентабельність операційно діяльності	38,2%	31%	-7,2
Рентабельність продукції	26,5%	21,4%	-5,1
Рентабельність власного капіталу	27,7%	19,9%	-7,8
Рентабельність активів	20,2%	15,4%	-4,8

 

За аналізуємий період за всіма показниками спостерігається зменшення, що свідчить про неефективну діяльність підприємства.

Собівартість виготовленої продукції в 2011 році складала 4331258,4 тис. грн., в 2012 році – 5546374,4 тис. грн., в тому числі за елементами витрат (табл. 13).

Таблиця 13

Динаміка собівартості виготовленої продукції ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник	2011 р.	2012 р.	Абсолютна зміна
Витрати на матеріали	1995479,5	2332449,5
Витрати на оплату праці	205058,2	238419,8	33361,6
Відрахування на соціальні заходи	49115,6	64581,3	15465,7
Амортизація	994037,3	1393987,6	399950,3
Інші операційні витрати	1087567,8	1516936,2	429368,4

 

Балансова вартість основних засобів у 2011 році складала 8892439,7 тис. грн., в 2012 році – 10502003,1 тис. грн.

Знос у 2011 році – 1979255 тис. грн., у 2012 році – 3201370,5 тис. грн.;

Залишкова вартість у 2011 році – 5079985,5 тис. грн., у 2012 році – 6782863,9 тис. грн.

Дебіторська заборгованість (чиста реалізаційна вартість) на кінець 2012 року склала – 358371 тис. грн., що на 37947,4 тис. грн. більше ніж за попередній рік, що пояснюється збільшенням суми виданих авансів на виконання робіт контрагентами.

Поточні зобов’язання за станом на кінець 2012 року складали 1886436,3 тис. грн., що на 645574,1 тис. грн. більше, ніж на кінець 2011 року.

Проаналізуємо показники фінансової стійкості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл 14).

Таблиця 14

Показники фінансової стійкості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник	Фактично
Оптимальне значення
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними активами	> 0,2	0,23	0,38
Коефіцієнт загальної платоспроможності	> 2	4,77	5,81
Коефіцієнт фінансової незалежності	> 0,5	0,73	0,78
Коефіцієнт фінансової стійкості	> 1	3,48	4,51

 

Проаналізуємо динаміку цих показників (табл.15).

Таблиця 15

Зміна показників фінансової стійкості ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник	2011р.	2012р.	Абсолютна зміна
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними оборотними активами	0,23	0,38	0,15
Коефіцієнт загальної платоспроможності	4,77	5,81	1,04
Коефіцієнт фінансової незалежності	0,73	0,78	0,05
Коефіцієнт фінансової стійкості	3,48	4,51	1,03

 

За підсумками роботи ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» в 2012 році отримано валовий прибуток 4068831,1 тис. грн., що на 111890,4 тис. грн. більше за валовий прибуток отриманий в 2011 році.

Проаналізуємо показники ліквідності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 16).

Таблиця 16

Показники ліквідності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник	2011р.	2012р.	Нормативне значення
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,42	0,33	0,6-0,8
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09	0,06	>0
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,46	0,36	>1

 

Проаналізуємо динаміку показників ліквідності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» (табл. 17).

Таблиця 17

Динаміка показників ліквідності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник	2011р.	2012р.	Відхилення 2012р. від 2011р.
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,42	0,33	-0,09
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,09	0,06	-0,03
Коефіцієнт загальної ліквідності	0,46	0,36	-0,10

 

З цих даних можна зробити висновок, що ліквідність ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» на протязі двох років мала тенденцію до зниження і тільки коефіцієнт абсолютної ліквідності відповідав нормативному значенню. Це свідчить про неможливість підприємства погасити поточні зобов'язання в повному обсязі.

Аналіз порівняння в динаміці і структурі грошових потоків щодо їх надходження і видатків подано табл. 18.

 

Таблиця 18

Аналіз руху грошових коштів ПАТ «Мобільні ТелеСистеми»

Показник		Питома вага		Питома вага	Відхилення (+, -)
I. Рух коштів у результаті операційної діяльності
Надходження від:
Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)		98,18		96,67
Покупців і замовників авансів		0,76		0,70
Установ банків відстотків за поточними рахунками		0,62		0,86
Цільового фінансування		0,00		0,00
Боржників неустойки (штрафів, пені)		0,17		0,12	-3569
Інші надходження		0,27		1,65
Витрачання на оплату:
Товарів (робіт, послуг)		50,69		47,38
Авансів		0,63		0,58
Працівникам		5,78		5,77
Витрат на відрядження		0,14		0,11	-87
Зобов'язань з податку на додану вартість		14,68		15,35
Зобов'язань з податку на прибуток		12,06		12,83
Відрахувань на соціальні заходи		2,21		2,19
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів)		13,81		13,54
Цільових внесків		0,00		2,25
Чистий рух коштів від операційної діяльності		-		-	-69139
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація необоротних активів			-264
Придбання необоротних активів			-125122
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	-1446743	-1321885
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Сплачені дивіденди
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	-1720763	-2980353	-1259590
Чистий рух коштів за звітній період		-397847	-1203871
Залишок коштів на початок року
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	-550	-10031	-9481
Залишок коштів на кінець року			-407878

 

Результати аналізу показують, що у 2012 році надходження та витрати від операційної діяльності ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» збільшилися на 830667 тис. грн. та 899806 тис. грн. відповідно у порівняні з 2011 роком. У результаті чистий грошовий потік від операційної діяльності у 2012 році зменшився на 69139 тис. грн. у порівнянні з 2011 роком.

На підприємстві у 2011 та 2012 році спостерігається неефективна інвестиційна та фінансова діяльність.

В зв’язку з цим, ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» у 2013 році звернулося до ПАТ «Укрінбанк» за позикою, до цього часу у підприємства не було кредитів у банках. Отримавши позикові кошти під менший відсоток, ніж рентабельність активів, ПАТ «Мобільні ТелеСистеми» може розширити обсяги господарювання, підвищити прибутковість власного капіталу. Залучення позикових коштів в оборот підприємства це нормальне явище, що буде сприяти ефективності господарської діяльності.