Долгосрочное кредитование инвестиций в основные фонды.

Кредит выражает экономические отношения между заемщиком и кредитором, возникающие в связи с движение денег на условиях возвратности к возмездности. Средства ссудного фонда на финансовых рынках выступают в качестве специфического товара. Ранее декларируемые принципы кредита – возвратность, обеспеченность, платность, срочность, дифференцированный подход коренным образом модифицируется.

Принцип возвратности предполагает теперь равновыгодность кредита для предприятия и банка. Заемщик получает на возвратной основе денежные сродства на определенный оговоренный договором срок. Кредитор (банк) возмещает потери от временной передачи средств заемщику исходя из рыночной нормы процента.

Кредит относится к числу многообразных и сложных экономических отношений. Он выполняет три функции:

1. замещение наличных денег кредитными орудиями обращения;

2. регулирующую;

3. контрольную.

Регулирующая функция кредита проявляется в процессе своего прямого и косвенного воздействия на денежное обращение, т.е. направление ссуд в те сферы управления экономикой, которые прежде всего необходимы обществу.

Важным элементом является ссудный процент. В настоящее время инвесторы привлекают кредит в те сферы предпринимательской деятельности, которые дают быстрый эффект (в форме получения прибыли). Процесс кредитного регулирования в том и состоит, что все изменения в финансово-кредитных факторах воспроизводства (объемы и направления средств, налоговые и процентные ставки, нормы обязательного резервирования части кредитных ресурсов коммерческих банков и др.) влияют на принятие хозяйственных решений инвесторами. Государство через кредитный механизм воздействует на деловую активность предпринимателей. Главным критерием кредитования становится не объект а субъект кредитных отношений, а так же срок, на который дается ссуда.

Кредит классифицируют по следующим признакам:

1. по объектам кредитования – промышленность, сельское хозяйство, транспорт, торговля, строительство;

2. по характеру обеспечения кредита – обеспеченные (залоговые), необеспеченные (бланковые);

3. по методам погашения задолженности – единовременно (всей суммой с учетом процентов за кредит), по частям в размерах обусловленных кредитным договором;

4. по характеру использования кредита – текущие затраты, инвестиционная деятельность;

5. по срокам кредитования – краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Преимущество кредитного метода авансирования капитала связано с возвратностью средств. Это предполагает взаимосвязь между фактической окупаемостью капитальных затрат и возвратом долгосрочного кредита в сроки, определенные кредитным договором между заемщиком и банком.

В течении всего срока кредитования банки обязаны осуществлять контроль за освоением созданных за счет кредита производственных мощностей и накопление средств для возврата полученных ссуд. Использование заемных средств усиливает материальную ответственность предприятий за более рациональное расходование средств, направленных на инвестиции.

В условиях рыночного хозяйства величина процентных ставок находится под влиянием спроса и предложения на кредитные ресурсы. На уровень процентных ставок оказывает влияние ряд факторов:

- величина процента по депозитам (депозит – денежный вклад на хранение в кредитное учреждение, банк);

- возможность получения долгосрочного кредита в других коммерческих банках на более льготных условиях;

- учет банком альтернативных вариантов вложения (инвестирования) средств в другие активы с целью получения максимального дохода;

- учет банком возможного риска кредитования, особенно по инновационным программам.

Основой кредитных отношений юридических и физических лиц с банком является кредитный договор. В этом документе предусматриваются, как правило, следующие условия:

- суммы выдаваемых ссуд;

- сроки и порядок их использования и погашения;

- процентные ставки и другие выплаты за кредит;

- формы обеспечения обязательств;

- перечень документов, предоставляемый банку.

Конкретные сроки и периодичность погашения кредита, устанавливаются по договоренности банка с заемщиком исходя из:

- окупаемости затрат;

- платежеспособности и финансового состояния заемщика;

- кредитного рынка;

- необходимости ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов.

Процентная ставка за пользование кредитом предусматривается в кредитном договоре с учетом срока пользования ссудой, обеспечения своевременности расчетов заемщика по ранее полученным ссудам и степени риска. Процентная ставка должна быть регулируемой (плавающий процент) при условии ежегодного пересмотра в сторону роста (понижения) в зависимости от условий рынка, изменение процентов по депозитам (вкладам) официально объявленного индекса инфляции и других факторов.

Порядок уплаты процентов определяется в кредитном договоре. Для расчета суммы процентов (П) можно использовать следующую формулу:

,

где З_нг – задолженность по ссуде на начало года, тыс. р.;

З_кг – задолженность по ссуде на конец года, тыс. р.;

С_п – установленная процентная ставка.

Выдача кредита на объекты осуществляется при наличии предоставления заемщиком документов, подтверждающих его кредитоспособность:

1. устава (решения) о создании предприятия. В уставе кооператива или товарищества должна предусматриваться имущественная ответственность всех его членов по долгам;

2. бухгалтерского баланса предприятия на последнюю отчетную дату;

3. технико-экономическое обоснование (расчет, отражающий экономическую эффективность и окупаемость затрат на строительство);

4. других документов, подтверждающих финансовое состояние и кредитоспособность предприятия (состав его учредителей, размер объявленного уставного фонда и оплаченная акционерами доля этого фонда, поручительство сторонних юридических и физических лиц и др.).

Полученные коммерческими банками кредитные ресурсы должны использоваться строго по назначению и не могут быть зачислены на депозитные счета, направляться на погашение межбанковских кредитов, покупки свободно конвертируемой валюты, отвлекаться в другие операции краткосрочного характера.