Розрахунок прибутку, податків і вільних грошових коштів

 

Розрахунок проводять у таблиці 13

При цьому не обов’язково проводити розрахунки грошових потоків за 5 років.

Період – Т (кількість років) для оцінки економічної ефективності можна визначити за допомогою емпіричної формули

Т = ,

де І – розмір інвестицій для впровадження заходів проекту;

П –прибуток,отриманий в результаті будівництва підприемства, який визначено у розділі 4.

Відповідно, приймають такий саме період для розрахунків у наступних таблицях (14 та 15).

У рядок "Надходження коштів" заносять величину зміни обсягу реалізації зерна та послуг, яку беруть з таблиці 2.

У рядки: "Амортизаційні відрахування" та "Експлуатаційні витрати" заносять дані з таблиці 12,.

При цьому, в перший рік обсяг реалізації беруть на рівні 80% від максимального рівня, а експлуатаційні витрати - на рівні 85% від максимального рівня.

Балансовий прибуток визначають як різницю між надходженням коштів і сумою експлуатаційних витрат, амортизаційних відрахувань та процентів за кредит.

Податок на прибуток беруть у розмірі, який діє на момент виконання курсової роботи, від балансового прибутку. З 1 січня 2014 р. податок на прибуток дорівнює 16 %

Сплату процентів за кредит визначають за прийнятим у курсовій роботі процентом від суми боргу на початок відповідного року. Для визначення останнього року по гашення кредиту необхідно порівнювати на початок кожного року суму боргу (Б) та суму потенційного чистого прибутку (Пч).

Таблиця 13

Розрахунок прибутку, податків і вільних грошових коштів, тис грн

Показники	Роки
Надходження коштів
Амортизаційні відрахування
Проценти за кредит
Експлуатаційні витрати
Балансовий прибуток (з урахуванням сплати процентів за кредит)
Податок на прибуток
Чистий прибуток
Чистий прибуток, що залишається на підприємстві
Вільні грошові кошти

 

Потенційно чистий прибуток визначають у розмірі 84% (тобто за вирахуванням податку на прибуток) від різниці між сумою надходження коштів (Кнад) і сумою експлуатаційних витрат (Векс) та амортизаційних відрахувань (А).

Це здійснюють за формулою

Пч = [К над - (Векс + А)] * (1-Кпод),

де Кпод – податок на прибуток у відн. од.

Якщо Б<Пч, це свідчить про те, що даний рік є останнім роком погашення кредиту. В останній рік погашення кредиту спочатку необхідно визначити термін погашення кредиту у даному році у місяцях за формулою

Тміс = (Б: Пч) * 12.

Після цього суму сплати процентів за кредит у останньому році визначають за формулою

Пкр = Б * %кр * (Тміс:12) / 100,

де %кр - річна ставка сплати процентів за кредит, %.

Чистий прибуток визначають як різницю між балансовим прибутком і сумою податку на прибуток за формулою

Пч = Пб - Ппод

Чистий прибуток, що залишається на підприємстві, визначають як різницю між величиною чистого прибутку і сумою повернення боргу по кредиту у поточному році. Якщо борг по кредиту у поточному році перевищує величину чистого прибутку, на підприємстві не залишається жодних сум прибутку.

Вільні грошові кошти визначають як суму чистого прибутку та амортизаційних відрахувань.