Международная денежная системаС 1944 по 1973 гг. по решению Бреттон-Вудской (США) конференции ООН международная денежная система представляла собой своеобразный межгосударственный золотодевизный стандарт. Ее главными ориентирами были: - золото выполняло функцию мировых денег, оно выступало средством окончательных расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного богатства; - кроме золота в международном платежном обороте использовались доллар США и английский фунт стерлингов; - доллар США обменивался на золото по установленному соотношению. Цена золота на свободных рынках складывалась на базе официальной цены США и до 1968 г. не отклонялась от нее; - национальные денежные единицы свободно через центральные банки обменивались на доллары, а через доллары – в золото и между собой по установленным Международным валютным фондом (МВФ) соотношениям. Денежная система, основанная на использовании доллара как эталона ценностей всех денежных единиц, в 1971–1973 гг. потерпела банкротство. С 1971 г. прекращен обмен долларов на золото. Роль резервных валют стали выполнять марки ФРГ, японская иена, SDR (специальные права заимствования) в МВФ и ЭКЮ. На смену Бреттон-Вудской денежной системе пришла Ямайская система, оформленная соглашением стран–членов МВФ в г. Кингстоне (о. Ямайка) в 1976 г. В 1978 г. внесены изменения в устав МВФ. Новая денежная система характеризуется следующими чертами: - мировыми деньгами являются специальные права заимствования (SDR), которые становились международной счетной единицей; - доллар США сохранял важную роль в международных расчетах и в валютных резервах других стран; - юридически была завершена демонетизация золота. Золото остается резервом государства и используется для приобретения денежных единиц других стран. Современная денежная система характеризуется следующим: - отменено официально золотое содержание денежных единиц (демонетизировано золото); - осуществлен переход к не разменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег; - наряду с кредитными деньгами в денежном обороте некоторых стран сохранены бумажные деньги в форме казначейских билетов; - в порядке кредитования государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов выпускаются банкноты; - в денежном обороте преобладают безналичные расчеты.
Урок 30. Анализ динамики денежных агрегатов, денежного мультипликатора и скорости обращения денег. Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на увеличение притока денежных средств; уменьшение их притока; увеличение их оттока; уменьшение их оттока. Составление и анализ таблицы значений денежных агрегатов за 3 года
Основным показателем, применяемым при анализе динамики денежной массы, является темп прироста денежных агрегатов. В то же время показатель общего количества денег в экономике можно использовать для расчета индикаторов, которые могут содержать информацию, необходимую для эффективной реализации денежно-кредитной политики. Одним из наиболее распространенных подходов к расчету таких показателей является оценка функции спроса на деньги, представляющая собой зависимость между денежной массой и факторами, определяющими потребность экономики в деньгах. На основе функции спроса на деньги может быть рассчитан показатель монетарного разрыва как отклонение фактического значения денежного агрегата от расчетного уровня, соответствующего текущим значениям основных макроэкономических индикаторов. На рисунке представлен диапазон значений монетарных разрывов, рассчитанных для российской экономики1. Изменение монетарного разрыва может рассматриваться как индикатор того, насколько быстро или медленно относительно динамики фундаментальных факторов растет денежная масса. В частности, можно отметить, что увеличение монетарного разрыва в конце 2011 г. и первой половине 2012 г. свидетельствует о том, что ускорение роста монетарных агрегатов происходило значительно быстрее, чем восстановление темпов роста расчетного значения спроса на деньги. В то же время, начиная со второй половины 2012 г., динамика монетарного разрыва указывала на то, что темп роста денежной массы в целом был ниже темпа роста фундаментальных факторов спроса на деньги. Характеристика состояния монетарной сферы экономики, однако должно интерпретироваться с осторожностью. Так, сохраняющийся в настоящее время положительный монетарный разрыв свидетельствует о том, что соотношения макроэкономических показателей, входящих в функцию спроса на деньги, не находятся в равновесии (то есть в экономике имеется избыточная денежная масса). Теоретически существует несколько возможных вариантов восстановления такого равновесия. Во-первых, это может произойти в результате замедления роста денежной массы. Такое предположение дает основание рассматривать текущее снижение темпов роста основных денежных агрегатов как естественный процесс, не создающий угроз для функционирования экономики. В то же время возврат к равновесию может произойти и при неизменных темпах роста денежной массы за счет ускорения темпов роста показателей, определяющих спрос на деньги (например, за счет роста цен на товары и услуги или на активы). В этой связи положительный монетарный разрыв может рассматриваться как индикатор сохраняющихся инфляционных рисков.
Урок 31 Сопоставление механизма действия специфических законов денежного обращения в условиях золотого стандарта и бумажно-денежного обращения Просмотр фильма «Деньги и денежная масса», обсуждение дискуссионных вопросов на основе просмотра; решение тестовых заданий с последующим анализом правильных ответов Тесты составлены с учетом того, что правильный ответ может быть один или несколько. 1. Величина денежной массы зависит от: а)скорости обращения денег; б)экономических темпов роста; в)качества обращающихся денег. 2. Современные денежные системы: а)используют принцип биметаллизма; б)основаны на золоте; в)построены на неразменных на золото кредитных деньгах; г)построены на кредитных деньгах, разменных на драгоценные металлы. 3. Денежная система, основанная на использовании двух металлов в а) дуализм; б)биметаллизм; в)двойной монетаризм; г)параметаллизм. 4. Золотые монеты уходят из наличного обращения при... стандарте: а)золотомонетном; б)золотослитковом; в)золотодевизном. 5. Соотношение наличного и безналичного оборота в России: а)50 на 50; б)безналичный - 20%, наличный - 80%; в)безналичный - 70%, наличный - 30%; г)такое же, как в развитых странах. 6. Денежная система - это: а)национальная система денег; б)государственная система организации выпуска и функционирования денежных средств; в)порядок обращения национальной валюты; г)совокупность атрибутов денежных знаков: наименование денежной единицы, масштаб цен, виды денежных знаков. 7. Снижает потребность денег в обращении: а)рост численности населения; б)увеличение безналичных расчетов; в)увеличение количества выпущенных товаров; г)рост цен выпущенных товаров. 8. Элементы денежной системы: а) денежная масса; б) платежная система страны; в) национальная денежная единица; г) порядок эмиссии и обращения денежных знаков; д) порядок обмена национальной денежной единицы на иностранную. 9. Валюта в широком смысле слова - это: а)товар, выполняющий функции денег в мировом хозяйстве; б)законное платежное средство на территории данной страны; в)законное платежное средство на территории других стран; г)средство, позволяющее свободно покупать доллары США. 10. Отметьте условия существования Бреттон-Вудской системы: а)каждая страна обязана сохранять курс своей валюты неизменным относительно валют других стран; б)золото утратило роль мировых денег; в)английский фунт стерлингов и доллар США наряду с золотом осуществляли функции международного валютного резерва; г)цена золота была неизменной и составляла 35 долл. за 31, 1 г; д)твердая цена на золото ликвидируется и устанавливается только на основе соотношения рыночного спроса и предложения. 11. Основные принципы системы плавающих валютных курсов были а)системой золотого стандарта; б)Бреттон-Вудской валютной системой; в)Ямайскими соглашениями. 12.Безналичные деньги выпускаются в оборот: а)центральным банком путем предоставления ссуд расчетно-кассовым центрам; б)предприятиями, имеющими счета в коммерческих банках; в)расчетно-кассовыми центрами путем предоставления ссуд предприятиям; г)коммерческими банками путем предоставления ссуд их клиентам.
13.Наличные деньги поступают в оборот путем: а)выплаты предприятиями заработной платы рабочим; б)перевода расчетно-кассовыми центрами оборотной кассы денежных средств в резервные фонды; в)осуществления кассовых операций коммерческими банками; г)передачи центральным банком резервных денежных фондов расчетно-кассовым центрам. 14. В основе денежной эмиссии лежат... операции: а)финансовые; б)кредитные; в)валютные; г)фондовые.
15. При выпуске денег в оборот количество денег в обороте: а)всегда уменьшается; б)всегда увеличивается; в)остается неизменным; г)может увеличиваться или уменьшаться. 16.Существует эмиссия... денег: а)только наличных; б)только бумажных; в)наличных и безналичных; г)только безналичных. 17.Эмиссию наличных денег производят: а)коммерческие банки и предприятия; б)коммерческие банки; в)центральный банк РФ и коммерческие банки; г)центральный банк РФ и его расчетно-кассовые центры. 18.Скорость движения денег в кругообороте стоимости общественного продукта рассчитывается как отношение: а)национального дохода к денежной массе; б)всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении; в)оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении; г)совокупного общественного продукта к денежной массе. 19. Состав и структуру денежной массы характеризуют: а)коэффициенты мультипликации; б)показатели скорости обращения денег; в)коэффициенты монетизации; г)денежные агрегаты. 20. Народнохозяйственная скорость обращения денег рассчитывается а)национального дохода к денежной массе; б)совокупного общественного продукта к денежной массе; в)всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении; г)оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении. 21. Современный закон денежного обращения устанавливает количество а)средства обращения и средства платежа; б)меры стоимости; в)средства обращения и средства накопления; г)меры стоимости и средства платежа. 22.Наиболее ликвидной частью денежной массы являются: а)безналичные деньги; б)квазиденьги; в)наличные деньги; г)депозиты в иностранной валюте. 23.Скорость возврата денег в кассу банка рассчитывается как отношение: а)всего наличного денежного оборота за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении; б)оборота по поступлению денег в кассу банка за определенный период времени к среднему остатку денег в обращении; в)национального дохода к денежной массе; г)совокупного общественного продукта к денежной массе. 24.Скорость обращения денег измеряет: а)интенсивность движения денежных знаков; б)процент девальвации или ревальвации национальной валюты; в)покупательную способность рубля; г)степень товарного покрытия рубля. 25.Связь между скоростью обращения денег и количеством необходимых денег: а)прямая; б)обратная; в)отсутствует; г) устанавливается централизованно. 26.Увеличение скорости обращения денег: а)не сказывается на количестве денег, необходимых для обращения; б)уменьшает количество денег, необходимых для обращения; в)свидетельствует об эмиссии денег, проведенной центральным банком; г)увеличивает количество денег, необходимых для обращения. 27. При обращении золотых денег в случае превышения денежной массы над товарной излишек денег: а)уходил в сокровища; б)оставался в обращении и способствовал росту инфляции; в)изымался из обращения центральным банком; г)изымался из обращения коммерческими банками.
28.0риентиры роста показателей денежной массы устанавливает: а)банк России; б)министерство финансов РФ; в)бюджетный комитет Государственной думы РФ; г)правительство РФ.
|
