X. Банковский мультипликатор (БМ)

Банковский мультипликатор (БМ) отражает процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период движения денег от одного банка к другому в процессе кредитования. ЦБ управляя процессом банковской мультипликации расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, выполняя одну из основных функций денежно-кредитного регулирования.

ЦБ сужает эмиссионные возможности коммерческих банков в случае снижения норм обязательного резервирования, снижения ставки рефинансирования, предоставления кредитов коммерческим банкам и федеральному правительству, а также покупке у коммерческих банков ценных бумаг и валют, в результате резервы коммерческих банков увеличиваются, что приведет к росту кредитования и включению БМ.

md=

md – банковский мультипликатор

mb – деньги вносимые на депозит

d – норма резервирования

 

ЦБ в определенных пределах может управлять величиной банковского мультипликатора, стимулируя увеличение свободных ресурсов коммерческих банков используемых для кредитования.

 

XI. Государственное регулирование денежного обращения

1. Основные инструменты денежно-кредитной политики банка РФ:

1.1. Процентные ставки по операциям Банка РФ

1.2. Норма обязательных резервов

1.3. Операции на открытом рынке

1.4. Ставка рефинансирования

1.5. Установление ориентиров роста денежной массы

1.6. Валютная интервенция

Государство может проводить 3 основных вида денежной политики

1) Политика «дешевых денег». При проведении данной политики ЦБ:

1.1. Скупает государственные ценные бумаги на рынке

1.2. Снижает учетную ставку

1.3. Снижает норму банковского резервирования

1.4. Снижает проценты по своим депозитам для банков

1.5. Кредитует коммерческие банки под учет векселей фирм

2) Политика «дорогих денег» (рестрикция). Предполагает противоположные действия политики «дешевых денег»

3) Умеренная денежная политика. Предполагает ограниченное использование тех или иных инструментов

Основными административными мерами урегулирования денежного рынка являются:

1) Ограничение на вывоз валюты частными лицами

2) Получение разрешения ЦБ на экспортно-импортные операции в валюте

3) Ограничение на открытие валютных счетов за границей

 

 

XII. Понятие и особенности денежной эмиссии

Денежная эмиссия – представляет собой создание и поступление в денежный оборот различных платежных средств

Виды эмиссии

1) Депозитная – представляет собой увеличение центральным банком своих кредитных вложений на депозитных счетах коммерческих банков

2) Бюджетная – выпуск денег на покрытие бюджетного дефицита путем приобретения у государства ценных бумаг при их первичном размещении

3) Банкнотная – эмиссия осуществляемая непосредственно центральным банком

4) Регулирующая – вносит временные корректировки в состав и структуру денежной массы

5) Казначейская – эмиссия осуществляемая казначействами обладающим на то соответствующим правом