Управление источниками формирования капитала организацииОборотный капитал организации, его содержание, особенности управления Оборотный капитал – часть капитала компании, которая задействована в ее повседневной коммерческой деятельности. Оборотный капитал выполняет функцию по обслуживанию основного капитала. Он состоит из текущих активов (главным образом, это товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность и наличные деньги) за вычетом из них текущих обязательств (в основном кредиторской задолженности). Основными элементами оборотного капитала можно считать сырье, незавершенное производство, готовая продукция, отгруженная продукция без оплаты (или дебиторская задолженность), денежные средства.Суть управления оборотным капиталом - определение достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, определение величины и структуры источников их финансирования. Модели управления оборотными средствами: 1. Агрессивная модель управления текущими активами и пассивами: - предприятие имеет значительные денежные средства, запасы сырья и гот продукции; - удельный вес текущих активов в составе всех активов высок; период оборачиваемости оборотных средств длителен; в общей сумме пассивов преобладают краткосрочные кредиты; затраты предприятия на выплату % по кредитам растут, что снижает рентабельность и создает риск потери ликвидности. 2. Консервативная модель управления текущими активами и пассивами: - удельный вес текущих активов в общей сумме активов низок, а период оборачиваемости оборотных средств краток; высокая экономическая рентабельность активов, но повышенный риск возникновения технической неплатежеспособности; отсутствие или очень низкий удельный вес краткосрочного кредита в общей сумме всех пассивов предпр. 3. умеренная модель управления текущими активами и пассивами: - текущие активы составляют прим. 1/2 всех активов предприятия, период оборачиваемости оборотных средств имеет усредненную длительность; средний уровень краткосрочного кредита в общей сумме пассивов предприятия.
Основной капитал организации, его содержание, особенности управления. Основной капитал(внеоборотные активы)- это средства, находящиеся на балансе организации в форме основных средств, нематериальных активов и прочих вложений долгосрочного характера, которые поступают в течении множества производственных циклов. К основному капиталу относятся следующие виды имущества: 1) Основные средства – это средства производства, которые в процессе деятельности организации не меняют свои натурально вещественные формы, переносят свою стоимость на готовую продукцию в течении нескольких производственных циклов по частям в виде амортизационных отчислений. К основным средствам относят следующие объекты: - земельные участки и объекты природопользования; - здания;- сооружения; - передаточное устройство (свет, газ, вода);- машины и оборудования (рабочие, силовые, измерительные, вычислительные);- производственный и хозяйственный инвентарь(мебель); - инструмент;- транспортные средства;- незавершенное строительство. 2) Нематериальные активы:- права на объекты интеллектуальной собственности;- деловая репутация организации;- патенты, лицензии, знаки обслуживания, организационный расход;- доходные вложения в материальные ценности(имущество предназначенное для передачи в лизинг);- финансовые вложения (инвестиции в уставной капитал АО; - инвестиции в другие организации; - займы предоставленные посторонним лицам более 12 мес;- прочие финансовые вложения). Показатели характеризующие уровень управления основными средствами: 1) Показатели динамики: - коэффициент поступления – отношение поступивших основных средств к стоимости основных средств на конец года; - коэффициент выбытия – это отношение к стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало года. 2) Показатели состояния: - коэффициент износа- это отношение суммы износа к первоначальной стоимости основных средств; - коэффициент годности- отношение остаточной стоимости основных средств к первоначальной стоимости основных средств. В сумме коэффициент износа и годности =1 3) Показатели эффективности использования основных средств:- коэффициент фондоотдачи- это отношение стоимости товарной продукции произведенной за год к среднегодовой; - показатель фондорентабельности – отношение прибыли предприятия до налогообложения или истой прибыли к среднегодовой стоимости основных средств; - фондовооруженность – отношение среднегодовой стоимости основных средств к среднесписочной численности работников на предприятии.
|
