Дебиторская задолженность

Что хотят банки:

Дебиторской задолженности, по мнению банков, должно быть достаточно, по крайней мере для покрытия текущих платежей кредиторам (в действительности именно она оказывает основное влияние на показатели ликвидности баланса), задолженность должна быть преимущественно краткосрочной (долгосрочная задолженность не включается в расчет текущих пассивов для целей анализа), характеризоваться значительным числом дебиторов и высокой диверсификацией (в методике ВТБ, например, идет ранжирование задолженности по величине крупнейшего контрагента), минимальной величиной просроченной задолженности.

Как бывает на практике:

Нормальное предприятие обычно стремится к снижению отсрочек покупателям и поступлению средств в минимально возможные сроки, при этом в случае избыточной дебиторской задолженности предприятие практически бесплатно, за исключением ценовых комиссий за отсрочку платежа, кредитует своих покупателей. Значительное число мелких дебиторов чаще всего означает не устойчивый и сбалансированный портфель заказов, а просто технические проблемы и дополнительные затраты на мониторинг и взыскание мелких сумм. В ряде случаев предприятию целесообразнее работать с рядом крупных покупателей, которые гарантированно оплатят счета и готовы работать с крупными партиями товара, практически неизбежно крупные дебиторы появятся у развивающегося бизнеса при выходе на новые рынки — местные посредники, торговые сети и т. п. Некий минимальный уровень просроченной задолженности также обычно не является симптомом финансовых затруднений, более того при активном развитии сбытовой сети уровень просроченной задолженности логично несколько возрастает вместе с ростом продаж, что является нормальной практикой.

Что делать:

• стремиться к установлению в договорах с покупателями основных сроков платежа на первую декаду месяца, что позволит максимизировать суммы дебиторской задолженности на отчетные даты при том же объеме платежей;
• реструктуризировать задолженность, по возможности, в краткосрочную, переоформлять по истечении необходимого срока долгосрочные договора в договора со сроками платежа до 1 года;
• включить в учетную политику пункт об учете дебиторской задолженности не по первоначальному сроку, а по сроку, оставшемуся до погашения на отчетную дату;
• стремиться к разбиению задолженности крупных дебиторов на ряд контрагентов в разбивке по отдельным контрактам или переводом части платежей на связанные компании дебитора таким образом, чтобы доля крупнейшего дебитора не превышала 20%;
• стремиться к ускорению поквартально (можно незначительному, свыше 5%) оборачиваемости дебиторской задолженности и оборотных активов. Абсолютное значение этих показателей, как правило, не влияет на расчетные показатели методик;
• своевременно заключать соглашения о новации или пролонгации задолженности с крупными просроченными дебиторами, чтобы технически свести их задолженность к текущей.