Определение источников финансирования

В этом разделе Вам необходимо дать подробные пояснения об источниках финансирования проекта создания Вашего предприятия – государственные субсидии, привлечение собственных средств (инвестиций), банковский кредит, лизинг. Условия, касающиеся привлечения источников финансирования, определяются Вами самостоятельно. Общие параметры избранного варианта финансирования следует отразить в следующей таблице:

Источники финансирования

№	Наименование источников	Сумма средств на начало реализации проекта, тыс. руб.
1.	Государственные субсидии
2.	Собственные средства
3.	Заемные средства:
3.1. 3.2.	Банковский кредит Лизинг
3.3.	Иные привлеченные средства
4.	ИТОГО источников финансирования

Если проект предусматривает использование кредитных и лизинговых ресурсов, полезно заполнить таблицу №5.

Таблица №5
Расчет платежей по кредиту (лизингу) (тыс. руб.)
№ п/п	Показатели	1 год реализации проекта	2 год реализа-ции проекта	3 год реализа-ции проекта
Всего	по месяцам
		…
1.	Банковский кредит (займ) - сумма
1.1	Возврат кредита
1.2	Остаток кредита
1.3	Процентная ставка по кредиту (в %)
1.4	Уплата процентов по кредиту
2.	Лизинг - сумма контракта
2.1	Лизинговые платежи
2.2	Остаток лизинга

План финансовых результатов

План финансовых результатов деятельности (или как его еще называют - план прибылей и убытков) составляется помесячно для первого года работы предприятия. Этот документ покажет Ваши ожидаемые расходы и доходы за определенный период времени, а также прибыль (или убыток), которые Вы будете иметь в соответствующем периоде.

Таблица №6
План финансовых результатов деятельности
№ п/п	Показатели	1 год реализации проекта	2 год реализа-ции проекта	3 год реализа-ции проекта
Всего	по месяцам
		…
1.	Выручка от реализации (без НДС)
2.	Переменные затраты, всего в том числе:
2.1	Затраты на сырье, материалы, комплектующие, полуфабрикаты и др. (без НДС)
2.2	Затраты на топливо и энергию на технологические цели (без НДС)
2.3	Затраты на оплату труда производственных рабочих и сотрудников службы сбыта
2.4	Отчисления на социальные нужды
2.5	Прочие переменные расходы
3.	Маржинальная прибыль(1-2)
4.	Постоянные затраты, всего в том числе:
4.1	Арендная плата (без НДС)
4.2	Коммунальные услуги (без НДС)
4.3	Расходы на рекламу (без НДС)
4.4	Затраты на оплату труда административного персонала
4.5	Отчисления на социальные нужды
4.6	Транспортные расходы (без НДС)
4.7	Амортизация
4.8	Организационные расходы
4.9	Уплата процентов по кредиту
4.10	Налог на имущество
4.11	Прочие постоянные расходы
5.	Прибыль до уплаты налогов (3-4)
6.	Налог на прибыль
7.	Чистая прибыль (5-6)

 

Пояснения к заполнению таблицы:

Поступления от реализации товаров и услуг являются главным источником дохода и определяются прогнозом объема продаж (для реалистического сценария).

Маржинальная прибыль от основной деятельности определяется как разница между выручкой от реализации продукции и величиной переменных затрат на производство этой продукции.

Прибыль до уплаты налогов определяется как разница между маржинальной прибылью и постоянными затратами.

Чистая прибыль получается после вычитания из налогооблагаемой прибыли налога на прибыль.

В расчет прибыли не входят источники финансирования. Так, поступления заемных средств не включаются в расчет как доход, а возвращение кредита не входит в статьи расходов. При этом выплата процентов за кредит учитывается в расчетах и относится на затраты.

План движения денежных средств

В плане движения денежных средств Вы определяете, когда, сколько и из каких источников Вы получите в кассу или на расчетный счет. Эта таблица также определяет, когда и сколько Вами будет уплачено денег поставщикам сырья, заработной платы персоналу, процентов кредиторам, налогов и т.д.

В план движения денежных средств должны включаться только реальные поступления и расходы, планируемые на каждый конкретный период времени. Это должны быть фактически выплачиваемые деньги, а не обязательства, которые были приняты Вами сейчас, чтобы произвести по ним выплаты позже.

Прогноз денежного потока (Cash-Flow) включает три раздела:

· Денежный поток от операционной деятельности, в котором отражаются поступления от продаж, затраты (кроме амортизации), налоги, вложения и доходы по краткосрочным ценным бумагам.

· Денежный поток от инвестиционной деятельности, отображающий платежи за приобретенные активы, издержки подготовительного периода, приобретение прав собственности (акций), доходы от инвестиционной деятельности.

· Денежный поток от финансовой деятельности, в котором вклады владельцев, долгосрочные и краткосрочные займы, проценты по вкладам учитываются в качестве поступлений, а погашение займов и лизинговые платежи – в качестве выплат.

Таблица №7
План движения денежных средств (Cash-Flow) (тыс. руб.)
№ п/п	Показатели	1 год реализации проекта	2 год реализа-ции проекта	3 год реализа-ции проекта
Всего	по месяцам
		…
1.	Остаток денежных средств на начало периода
2.	Денежный поток от операционной деятельности
2.1	Поступления от реализации продукции, работ и услуг, включая НДС, (+)
2.2	Издержки на производство реализованной продукции, включая НДС, (амортизация не учитывается), (-)
2.3	Налоги и сборы, (-)
	Денежный поток от инвестиционной деятельности
3.1	Капиталовложения, включая НДС,(-)
3.2	Пополнение оборотных активов, (-)
4.	Денежный поток от финансовой деятельности
4.1	Вклады учредителей, (+)
4.2	Полученные кредиты и займы, (+)
4.3	Возврат коммерческих кредитов и займов (-)
4.4	Бюджетные инвестиции (+)
5.	Общий денежный поток, тыс. руб.
6.	Остаток денежных средств на конец периода *)

 

*⁾ Главным признаком финансовой устойчивости (ликвидности) Вашего проекта является неотрицательность итогового денежного потока в форме «План движения денежных средств» в конце каждого периода планирования.