Інститут спільного інвестування — фінансовий посередник, створений у формі корпоративного або інвестиційного
фонду, який провадить діяльність, пов 'язану з об'єднанням (залученням) грошових коштів інвесторів із метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери інших емітентів, корпоративні права та нерухомість. Правовий статус інституту спільного інвестування (далі — ІСІ) визначає ЗУ «Про інститути спільного інвестування (пайові та корпоративні інвестиційні фонди» від 15.03.2001 р. № 2299-ПІ (зі змінами). Залежно від порядку провадження діяльності ІСІ можуть бути відкритого, інтервального та закритого типу. Інвестиційний фонд відкритого типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами). Інвестиційний фонд інтервального типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) бере на себе зобов'язання здійснювати на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами) протягом обумовленого у проспекті емісії терміну, але не рідше одного разу на рік. Інвестиційний фонд закритого типу — ІСІ, який (або компанія з управління його активами) не бере на себе зобов'язань щодо викупу цінних паперів, емітованих цим інститутом (чи компанією з управління його активами) до моменту його реорганізації або ліквідації. Дивіденди за цінними паперами ІСІ відкритого та інтервального типу не нараховуються й не сплачуються. Залежно від терміну, на який створюють ІСІ, він може бути строковим або безстроковим. Строковий ІСІ створюють на певний термін, установлений у проспекті емісії, по закінченні якого ІСІ ліквідують або реорганізують. Безстроковий ІСІ створюють на невизначєний термін. ІСІ закритого типу може бути лише строковим. Залежно від якості активів, порядку їх формування, видів фінансових інструментів, що залучаються до формування активів, ІСІ можуть бути диверсифіковані і недиверсифіковані. Фонд вважають ди-версифікованим, якщо: 1) кількість цінних паперів одного емітента в активах не перевищує 10% загального обсягу їх емісії; 2) загальна сума пакетів цінних паперів одного емітента, які містять більш ніж 5% загального обсягу емісії на момент їх придбання, не перевищує 40% вартості чистих актині» фонду; 3) активи фонду не менш як на 80% складаються з грошових коштів, ощадних сертифікатів, облігацій підприємств і місцевих позик, державних цінних паперів, а також цінних паперів, допущених до торгів па фондовій біржі або в торговельно-інформаційній системі. ІСІ відкритого та інтервального типу можуть бути тільки диверсифіковані. ІСІ, які не відповідають критеріям диверсифікованого виду, є недиверсифікованими.
|
