Структура текущих пассивов

Вид пассивов	Краткая характеристика
Авансы полученные	Товарные кредиты от поставщиков
Кредиторская задолженность	Предоплата, полученная от покупателей
Отложенные затраты	Затраты, отнесённые на прибыль или незавершённое производство
Краткосрочные кредиты	Кредиты, срок погашения которых приходится на ближайший год
Задолженность перед бюджетом	Налоги, начисленные в текущем или прошлых отчётных периодах, но не оплаченные

 

 

Текущие пассивы Ø Краткосрочные кредиты и займы Ø Кредиторская задолженность Ø Авансы полученные Ø Прочие текущие обязательства Ø Задолженность перед бюджетом

–

Текущие активы Ø Денежные средства Ø Запасы Ø Дебиторская задолженность Ø Авансы выданные Ø Краткосрочные финансовые вложения

 

–

Собственные оборотные средства (СОС)

Долгосрочный заемный капитал оинвестированный в оборотны средства

 

– =

9. Политика формирования запасов. «Модель экономически обоснованного размера заказа» Запасы:

· Товарно-материальные запасы

· Незавершенное производство

· Готовая продукция на складе

Управление запасами имеет огромное значение как в технологическом, так и в финансовом аспекте. С позиции управления финансами организации запасы — это иммобилизованные средства, т.е. средства, в известном смысле отвлеченные из оборота (Проблема косвенных потерь или упущенной выгоды.)

Политика управления запасами заключается в оптимизации общего размера и структуры запасов товарно-материальных ценностей, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.

Для оптимизации размера текущих запасов товарно- материальных ценностей используется ряд моделей, среди которых наибольшее распространение получила модель Уилсона или «Модель экономически обоснованного размера заказа» (EOQ - The economic ordering quantity model). Разработанная в 1952 году модель оптимальной партии заказа базируется на следующих допущениях:

• 1) годовая потребность в запасах (годовой объем реализации) может быть точно спрогнозирована;
• 2) объемы реализации равномерно распределены в течение года;
• 3) не происходит задержек в получении заказов.

Этапы управления запасами:

• - Анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде;
• - Определение целей формирования запасов
• - Оптимизация размера основных групп текущих запасов
• - Оптимизация общей суммы запасов товарно-материальных ценностей, включаемых в состав оборотных активов
• Построение эффективных форм контроля за движением запасов на предприятии
• Построение эффективных форм контроля за движением запасов на предприятии

Разработка политики управления запасами охватывает ряд последовательно выполняемых этапов работ, основными из которых являются:

1) анализ запасов товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде. Основной задачей данного анализа является выявле­ние уровня обеспеченности производства и реализации продукции соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде и оценка эффективности их использования. Анализ проводится в разрезе основных видов запасов;

2) определение целей формирования запасов. Ими могут быть:

■ обеспечение текущей производственной деятельности (текущие запасы сырья и материалов),

■ обеспечение текущей сбытовой деятельности (текущие запасы готовой продукции)',

■ накопление сезонных запасов, обеспечивающих хозяйственный процесс в предстоящем периоде;

3) оптимизация размера основных групп текущих запасов. (модель экономически обоснованного размера заказа). Эта модель может быть использована как для оптимизации размера производственных запасов, так и запасов готовой продукции. Расчетный механизм этой модели основан на оптимизации совокупных операционных затрат по закупке и хранению запасов в организации. Эти затраты предварительно разделяются на две группы:

а) сумма затрат по размещению заказов (включающих расходы по транспортированию и приемке товаров)

где

Z₂ — сумма операционных затрат по размещению заказов;

О — объем производственного потребления товаров в рассматриваемом периоде;

Q— средний размер одной партии поставки товаров.

S— средняя стоимость размещения одного заказа;

Т. Е при неизменном объеме про­изводственного потребления и средней стоимости размещения одного заказа общая сумма операционных затрат по размещению заказов минимизируется с ростом среднего размера одной партии поставки товаров;

В управлении запасами широкое применение получил АБС-анализ.

В системе контроля за движением запасов все виды запасов делят на три группы, исходя из их стоимости, объема и частоты расходования, отрицательных последствий при их нехватке

Товарно-материальные запасы
Категория А (более 60% себестоимости)	Категория В (от 30 до 60% себестоимости)	Категория С (менее 30% себестоимости)

К категории А относят наиболее дорогостоящие виды запасов с продолжительным циклом заказа, которые требуют постоянного мониторинга в связи с серьезностью финансовых последствий при их нехватке. Здесь нужен ежедневный контроль за их движением.

В категорию В включают те запасы, которые имеют меньшую значимость в обеспечении бесперебойного операционного процесса и формирования конечных финансовых результатов. Запасы этой группы контролируются раз в месяц.

В категорию С включаются все остальные запасы с низкой стоимостью, не играющие значимой роли в формировании конечных финансовых результатов. Контроль за их движением осуществляется раз в квартал.

Группа «А», как «наиболее активная», подвергается самому тщательному контролю, группе «В» оказывается меньше управленческого внимания, а группа «С» обслуживается «наименее активно». Данный метод анализа получил большое развитие благодаря своей универсальности и эффективности.