Финансы и денежные средства компании. Движение финансовых потоков компании

Денежные средства компании – это аккумулированные в де­нежной форме доходы и поступления, находящиеся в постоянном хозяйственном обороте у компании и используемые ею для коммерческой деятельности.

Денежные средства компании представляют собой один из видов ее финансовых активов, представляющих собой средства в российской и иностранной валютах, легко реализуемые ценные бумаги и денежные документы.

Движение разнооб­разных финансовых потоков компании отражается на соответ­ствующих конкретных счетах бухгалтерского учета ее финансово-хо­зяйственной деятель­ности. Упрощенная модель баланса компании представлена на схеме 1. Бухгалтерский баланс компании отражает движение ее активов и пассивов.

Активыкомпании дают представление о движении ее имущественного потенциала, возможностях развития ком­пании. На активных счетах бухгалтерского учета отражается состав имущества компании, сгруппированного по его роли в процессе воспроизводства. Активы компании включают вне­оборотные и оборотные активы.

К внеоборотным активам относятся нематериальные активы (исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель, исключительное авторское право на программы для ЭВМ, базы данных, исключительное право владельца на товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товаров, деловая репу­тация компании и другие), основные средства (здания, со­оружения, машины, оборудование, земельные участки и другие), незавершенное строительство и долгосрочные фи­нансовые вложения (инвестиции в дочерние, зависимые и другие компании, займы зтим компаниям на срок более 12 месяцев и другие).

Оборотные активы компании составляют запасы (сырья, материалов, готовой продукции и другие), дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вло­жения (краткосрочные инвестиции и займы другим компа­ниям, вложения в государственные и корпоративные цен­ные бумаги), денежные средства в кассе, на расчетных сче­тах и другие.

Пассивы компании дают представление об обязательствах компании и возможностях их погашения. На пассивных сче­тах бухгaлтерского учета отражаются источники формирова­ния активов компании и направления их ис­пользования. Пассивы компании включают капитал и ре­зервы,долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В ста­тье капитaл и резервы отражается движение собственного капитaла компании. Основными его элементами являются уставный, добавочный и резервный капитал, нераспреде­ленная прибыль, фонд социального развития, целевое финансиро­вание и поступления из бюджета, отраслевых и межотрасле­вых внебюджетныхфондов и другие. Уставный капитал со­ставляют взносы(вклады) учредителей компании. Он явля­ется основным, первоначальным источником собственного капитала компании. Добавочный капитал формируется за счет прироста стоимости имущества при переоценке основных средств, эмиссионного дохода от продажи акций по цене выше их номинальной стоимости, при возникновении курсовых разниц в результате формирования уставного капитала, выраженного в иностранной валюте. Добавочный капитал используется на увеличениеуставного капитала, погашение сумм снижения стоимости основных средств, выявленных по результатам его переоценки, увеличение нераспределенной прибыли при списании сумм дооценки по выбывшим основным средствам, распределение между учредителями компании и другие цели.Резервный капитал формируется за счет отчислений от прибыли и используется для покрытия убытков, на погаше­ние облигаций компании, выкупа его акций, выплаты диви­дендов при нехватке или отсутствии прибыли. Нераспреде­ленная прибыль направляется на накопление и потребление, пропорции между которыми определяют перспективы развития компании.

Долгосрочные обязательства включают задолженность компании по банковским кредитам и прочим займам, под­лежащие погашению более, чем через 12 месяцев.

Краткос­рочные обязательства показывают задолженность компании, требующую срочного погашения. Всестатьи актива и пассива бухгалтерского баланса показываются на начало и конец периода. В конечном счете активы балансируются с пассивами. Сбaлансированность свидетельствует о том, что финансово-хозяйственная деятельность компании находится в равновесном состоянии, о6еспечи­вающем корпоративную прибыль.

Финансовая политика - это общая финансовая идеология организации, подчиненная достижению основной цели ее деятельности

Целью финансовой политики является оптимизация решении финансирования и инвестирования.

Основными задачами конструктивной финансовой политики являются:

- максимизация прибыли;

- оптимизация структуры капитала компании и обеспечение ее финансовой устойчивости;

- Приоритетной задачей оперативного управления финансами организации является обеспечение ее ликвидности и финансовой устойчивости.

- Для сохранения платежеспобности и ликвидности баланса организации целесообразно эффективно управлять его денежными потоками (притоком и оттоком денежных средств).

- Денежные средства — наиболее дефицитный ресурс в рыночной хозяйственной системе, и успех организации во многом определяется способностью ее руководства постоянно генерировать денежные потоки. Поэтому проблема планирования и контроля денежных потоков имеет для организации приоритетное значение.

- 4.Принципы организации финансовой политики компании

- Организация финансовой политики строится на определенных принципах.

- Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость предполагает, что средства, обеспечивающие функционирование организации, должны окупиться, т.е. принести доход, который соответствует минимально возможному уровню рентабельности. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости — за счет банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность организации. В странах с развитой рыночной экономикой уровень самофинансирования считается высоким, если удельный вес собственных средств предприниматель­ской фирмы достигает 70% и более.

- Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельностизаключается в самостоятельном определении перспектив развития opганизации (в первую очередь на основе спроса на производимую продукцию, выполняемые работы или оказываемые услуги); самостоятельном планировании своей деятельности; обеспечении производственной и социального развития фирмы; самостоятельном определении направления вложения денежных средств в целях извлечения прибыли; paспоряжении выпущенной продукцией, реализуемой по ценам, самостоятельно устанавливаемым, а также самостоятельном распоряжении полученной чистой прибылью. В условиях рыночной экономики права организаций существенно расширились, однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя, так как отдельные направления хозяйственной деятельности предпринимательских организаций определяет и регулирует государство.

- Принцип материальной ответственностиозначает наличие определенной системы ответственности организации за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализаций этого принципа различны для отдельных организаций, их руководителей и работников в зависимости от организационно-правовой формы. В соответствии с российским законодательством организации, нарушающие договорные обязательства (как правило, по срокам и качеству), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат банковских ссуд или погашение векселей, нарушение налогового законодательства, привлекаются к различного вида ответственности в зависимости от характера финансового правонарушения.