Экономика Хазарии отличалась тем, что основывалась на двух принципиально различных хозяйственных системах: кочевом скотоводстве и земледелии.

Распространение власти хазар на Приазовье и Крым способствовало как установлению активных политических контактов каганата с Византией, так и обретению им контроля над транзитной торговлей в районе. Увеличение оседлого населения привело к возникновению городов.

Длительные и напряженные арабо-хазарские войны стали важной вехой истории каганата, приведя как к изменению его географии, так и к кризисным явлениямэкономического и политического характера, преодолеть которые не удалось.

В IX в. ослабленная Хазария с трудом противостояла натиску кочевых орд венгров и печенегов. К середине X она превратилась из могущественной державы в небольшое государственное образование, теснимое врагами со всех сторон. Дипломатические поражения, неудачные войны, территориальные утраты объяснялись внутренним ослаблением каганата, оторванностью иудейского правительства от своего народа. В подавлении восстаний и во внешних войнах правительство каганата опиралось на наемников. В междоусобной борьбе враждующие стороны использовали печенегов и гузов.

Ощутимые удары Хазарии наносила крепнущая от года к году Русь, с военными предприятиями которой и связана гибель каганата.