Головна сторінка Випадкова сторінка
КАТЕГОРІЇ:
АвтомобіліБіологіяБудівництвоВідпочинок і туризмГеографіяДім і садЕкологіяЕкономікаЕлектронікаІноземні мовиІнформатикаІншеІсторіяКультураЛітератураМатематикаМедицинаМеталлургіяМеханікаОсвітаОхорона праціПедагогікаПолітикаПравоПсихологіяРелігіяСоціологіяСпортФізикаФілософіяФінансиХімія
Фінансові активи та інструменти
Дата добавления: 2015-03-11; просмотров: 565
|
|
1.1. Изучение курса «Финансы и финансовый рынок» в условиях рыночной экономики приобретает особую актуальность, так как одной из основных целей деятельности предприятия является получение прибыли, а эта цель достигается продуманным финансовым обеспечением производственного процесса, выбором направлений использования финансовых ресурсов и способов мобилизации основного и оборотного капитала.
1.2. Задача данного курса состоит в формулировке, логическом обосновании, систематизации, обобщении и демонстрации практической применимости множества вопросов, посвященных изучению финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной и финансовой деятельности предприятий. Предметом дисциплины «Финансы и финансовый рынок» является изучение базовых концепций финансов, экономических стоимостных отношений предприятий, связанных с образованием, распределением и использованием денежных доходов и фондов денежных средств; закономерностей и тенденций развития форм и методов реализации этих отношений в современных условиях экономического развития; методик расчета отдельных финансовых показателей, приемов финансового анализа, способов управления денежными потоками; тенденций развития финансового рынка.
В результате изучения курса «Финансы и финансовый рынок» студенты должны знать основные концепции современной теории финансов; механизм функционирования финансового рынка и его роль в финансовой системе государства; основные понятия и категории налогового законодательства; принципы управления финансами организации (предприятия);
должны уметь: определять взаимосвязи финансов организаций с различными сегментами финансового рынка; использовать методы финансового анализа в практике управления финансовым состоянием организации (предприятия); проводить анализ действующего налогового законодательства.
1.3. Перечень дисциплин с указанием разделов (тем), усвоение которых необходимо для изучения данного курса:
| № п/п | Название дисциплины | Раздел, тема |
| 1. | Экономика организации (предприятия) | Весь курс |
| 2. | Статистика | Весь курс |
| 3. | Бухгалтерский учет | Весь курс |
| 4. | Деньги, кредит, банки | Весь курс |
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН
| Номер темы | Наименование раздела, темы | Лекции | Практические занятия | СУРС |
| Сущность и содержание финансов | - | |||
| Государственный бюджет - главный централизованный фонд государства | - | |||
| Финансовая политика государства | - | |||
| Государственный кредит и государственный долг | ||||
| Организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов | ||||
| Капитал предприятия, его формирование и использование | ||||
| Финансовые аспекты управления активами | ||||
| Организация финансового планирования на предприятиях | ||||
| Оценка финансового состояния предприятия | ||||
| Финансовый рынок и его значение в развитии экономики | - | |||
| Рынок ценных бумаг и виды ценных бумаг | - | |||
| Кредитный рынок | - | |||
| Валютный рынок | - | |||
| Теоретические основы налогообложения. Косвенные налоги | ||||
| Налоги и отчисления, включаемые в затраты на производство и реализацию товаров (работ, услуг), учитываемые при налогообложении | ||||
| Особенности налогообложения прибыли и доходов | ||||
| Особые режимы налогообложения | ||||
| Подоходный налог | ||||
| Всего |
2. СОДЕРЖАНИЕ УЧЕБНОГО МАТЕРИАЛА
(РАЗДЕЛЫ, ТЕМЫ, ВОПРОСЫ)
| № п/п | Наименование темы | Содержание |
| 1. | Сущность и содержание финансов | Понятие и сущность финансов. Причины появления финансов. Признак финансов и их место в экономических процессах. Основные функции финансов, сфера их проявления, развитие в современных условиях хозяйствования. Взаимосвязь финансов с другими экономическими категориями. Роль и значение финансов в развитии экономики. Формирование доходов субъектов экономических отношений в процессе распределения и перераспределения ВВП. Основные направления воздействия финансов на общественное воспроизводство. Финансовые ресурсы, как материальная основа функционирования финансов. Источники формирования финансовых ресурсов. Взаимосвязь финансовых ресурсов государства и хозяйствующих субъектов. Структура финансовой системы. Сферы и звенья финансовой системы, их взаимосвязь. Государственные финансы и их основные звенья. Государственный бюджет, как главная составляющая финансовой системы. Государственные целевые бюджетные фонды, их формирование и использование. Государственное страхование и его роль в решении социальных и экономических задач. Специфические признаки страхования. Функции страхования и их характеристика. Рынок страховых услуг в Республике Беларусь. Государственный кредит, его сущность и формы. Финансы предприятий, как материальная основа формирования государственных финансов. |
| 2. | Государственный бюджет - главный централизованный фонд государства | Сущность бюджета, его функции. Бюджет в макроэкономическом регулировании. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы государства. Бюджетный процесс, его этапы. Источники формирования централизованного фонда государства на республиканском и местных уровнях. Расходы государственного бюджета и их роль в удовлетворении общегосударственных нужд. Роль местных бюджетов в развитии местного хозяйства и социальной сферы населения. Методы и формы бюджетного регулирования. Пути обеспечения устойчивости бюджета, управление бюджетным дефицитом. |
| 3. | Финансовая политика государства | Понятие финансовой политики государства, ее содержание, основные задачи на современном этапе. Элементы финансовой политики: стратегия и тактика, их взаимосвязь. Типы финансовой политики: классическая; планово-директивная; регулирующая. Социальные и экономические условия, влияющие на приоритетность выбора финансовой политики. Основные составляющие финансовой политики и их характеристика. |
| 4. | Государственный кредит и государственный долг | Сущность государственного кредита и его функции. Формы и инструменты государственного кредита. Виды внешних и внутренних заимствований. Бюджетные кредиты и ссуды. Государственные гарантии. Государственный долг: содержание и основные формы. Причины образования государственного долга. Особенности современного состояния государственного долга. Обслуживание и погашение государственного долга. Способы управления государственным долгом. |
| 5. | Организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов | Понятие и виды финансового контроля. Аппарат финансового контроля. Права и обязанности основных органов контроля. Методы и формы финансового контроля. Аудиторский контроль, его сущность и назначение. Виды аудиторского контроля. Отличительные черты аудита от государственного контроля. |
| 6. | Капитал предприятия, его формирование и использование | Сущность финансов предприятий и их функции. Формы финансовых отношений и основные направления повышения их эффективности. Классификация финансов предприятий в зависимости от различных признаков. Организация и содержание финансовой работы на предприятии. Финансовая служба в системе управления предприятием, ее функции и задачи. Финансовый менеджмент как важный инструмент результативного управления финансово деятельностью предприятия. Роль стратегия и тактики в системе организации функционировании управления на предприятии. Сущность и структура капитала. Классификация капитала по различным признакам. Источники его формирования. Собственный капитал предприятия, как гарант обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности предприятия. Характеристика составных: частей собственного капитала: уставного, добавочного, резервного нераспределенной прибыли и прочих резервов. Заемный капитал и его роль в финансировании деятельности предприятия Формы привлечения заемных средств, с учетом реальных возможностей, уровня предполагаемых затрат и достигаемого эффекта. Направление финансовых ресурсов на функционирование текущей деятельности, финансирование инвестиционной деятельности предприятия. Методика расчета цены капитала для обоснования затрат на формирование собственного и привлечение заемного капитала. Основные факторы, влияющие ни рыночную цену капитала. Этапы определения уровня затрат на капитал. Эффект финансового рычага, как экономический инструмент, позволяющий влиять на оптимизацию структуры капитала и результаты финансовой деятельности предприятия. Условия, которые необходимо учитывать для достижения положительного эффекта финансового рычага. |
| 7. | Финансовые аспекты управления активами | Финансовые аспекты управления внеоборотными активами. Определение стратегии развития предприятия, обновление и расширение технического потенциала. Понятие и структура внеоборотных активов. Источники финансирования основных фондов. Сущность капитальных вложений, их структура. Инвестиционный бюджет предприятия и его значение в реализации финансовой политики. Методы финансирования инвестиций в основные фонды. Собственные средства предприятий и их роль в финансировании капитальных вложений. Определение амортизации, как стабильного источника капитальных вложений. Положение о порядке начисления амортизации основных фондов и либерализация инвестиционного режима. Лизинг и его роль в финансировании инвестиций. Преимущества и недостатки данной формы финансирования. Кредиты банков, специальных финансовых учреждений, займы, как источник технического перевооружения производства. Управление инвестиционной деятельностью предприятия. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. Способы определения окупаемости капитальных вложений Сопоставление приведенных инвестиционных затрат и чистых денежных потоков, получаемых в результате эксплуатации инвестиционных проектов. Учет уровня инфляции при оценке эффективности инвестиций. Обоснование структуры источников финансирования намечаемых мероприятий, формирование оптимального сочетания собственных и заемных ресурсов. Управление оборотными активами предприятия Структура оборотных активов их назначение и роль в функционировании предприятия. Выбор стратегии финансирования оборотного имущества: агрессивная, умеренная и консервативная. Источники и способы финансирования оборотных активов. Организация управления оборотными активами. Планирование определение потребности в важнейших элементах оборотных активов: производственных запасах, незавершенном производстве, готовой продукции. Маневрирование оборотными активами с целью достижения высоких экономических результатов. Контроль за целесообразностью принятых решений в формировании и использовании оборотных средств предприятия. Показатели эффективности использования оборотных средств. Оптимизация объема, структуры запасов и затрат на их приобретение и содержание. Оценка влияния запасов на финансовые результаты деятельности предприятия. Дебиторская задолженность и методы ее управления. Сущность и основные формы дебиторской задолженности. Стратегия и задачи управления дебиторское задолженностью. Организация взыскания дебиторской задолженности. Понятие и содержание краткосрочных финансовых активов. Организация управления ими в условиях глобализации экономики. Понятие секьюритизации активов. |
| 8. | Организация финансового планирования на предприятиях | Сущность финансового планирования и его роль в реализации финансов стратегии предприятия. Финансовый план как раздел бизнес-плана. Основные виды финансовых планов и их характеристика: баланс доходов и расходов (расчет финансовых результатов); баланс движения денежных ресурсов; плановый баланс активов и пассивов; план стратегии финансирования развития предприятия. Денежные расходы предприятия, их характеристика и классификация (операционные расходы, внереализационные, затраты на воспроизводство производственных фондов, социально-культурные расходы). Источники финансирования расходов предприятия. Понятие себестоимости продукции, ее виды и этапы определения. Методы государственного антизатратного регулирования себестоимости продукции. Основные положения по составу затрат, относимых на себестоимость (издержки обращения). Планирование и прогнозирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг. Контроль за динамикой и уровнем затрат предприятия на основе бюджетирования. Контролинг, как инновационный метод управления затратами. Постоянные и переменные затраты и их влияние на уровень себестоимости продукции (работ, услуг) и направления их оптимизации. Принятие решений по снижению затрат и увеличению конечных финансовых результатов. Денежные поступления предприятия: понятие и структура. Дифференциация понятий: денежные поступления и выручка. Формирование выручки, ее состав и структура. Методы планирования выручки от реализации продукции, работ, услуг и их характеристика. Факторы, влияющие на размер выручки. Основные направления распределения и использования выручки от реализации продукции, работ и услуг. Экономическое содержание всех видов прибыли, оценка изменений. Планирование прибыли. Обеспечение увязки планируемой прибыли с задачами развития предприятия. Учет инфляционных факторов при планировании прибыли. Распределение прибыли. Государственные методы регулирования распределения прибыли. Платежи из прибыли в бюджет. Прибыль, остающаяся распоряжении предприятия, основные направления ее распределения. Прогнозирование и постоянный контроль за достижением положительных финансовых результатов. Управленческие действия по увеличению объема прибыли и повышению рентабельности. Расчет критического объема производства для безубыточной рентабельности предприятия. Определение «запаса финансовой прочности». Влияние операционного рычага на максимизацию темпов прироста прибыли. |
| 9. | Оценка финансового состояния предприятия | Финансовое состояние предприятия и его значение в непрерывном функционировании субъекта. Объекты финансового анализа; затраты, доходы, имущество, источники финансирования и т.д. Классификация финансового анализа по основным видам: назначение, время проведения, полнота охвата объекта. Информационная база оценки финансового состояния предприятия. Методы анализа финансового состояния: сравнительный, горизонтальный, вертикальный, многофакторный и метод коэффициентов. Анализ финансовых результатов предприятия: оценка общих финансовых результатов в исследуемом периоде, финансовых результатов по видам деятельности, уровня рентабельности. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий. Анализ изменений в составе и структуре актива баланса предприятию. Оценка изменений доли основного и оборотного капитала. Анализ состава динамики долгосрочных вложений. Текущие активы как наиболее мобильная часть капитала и их изменения по каждой статье. Оценка состояния дебиторской задолженности, причины ее изменения. Анализ остатков и движения денежных средств. Анализ структуры пассива баланса предприятия. Динамика и структура собственного и заемного капитала, причины и оценка изменения отдельных составляющих. Коэффициенты определения финансовой устойчивости предприятия. Способы восстановления устойчивого финансового состояния. предприятия оптимизация структуры капитала, источников формирования финансовых ресурсов. |
| 10. | Финансовый рынок и его значение в развитии экономики | Понятие финансового рынка, условия и принципы его организации. Теория эффективного финансового рынка. Характеристика трех форм эффективности рынка: слабая, средняя и сильная. Структура финансового рынка. Участник финансового рынка, их права и обязанности. Финансовые посредники и их роль концентрации денежного капитала и его рациональном использовании. Вид: профессиональной деятельности на финансовом рынке. Конъюнктур финансового рынка. Риск и доходность. Классификация финансовых рисков. Государственное регулирование финансового рынка. Состояние перспективы развития финансового рынка в Республике Беларусь. Глобализация финансовые рынков и факторы ее развития. Основные формы глобализации финансовых рынков. |
| 11. | Рынок ценных бумаг и виды ценных бумаг | Основы организации рынка ценных бумаг, как инструмента перераспределения финансовых ресурсов. Определение и общие принципы характеристики ценных бумаг. Функции рынка ценных бумаг. Структура рынка ценных бумаг Информационно-правовая инфраструктура, способствующая созданию экономических и правовых условий для реализации интересов субъектов рынка ценных бумаг. Основные задачи и назначение первичного и вторичного рынка ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг, их права и обязанности. Понятие и фундаментальные свойства ценных бумаг. Фондовая биржа как организатор торговли ценными бумагами. Виды биржевых сделок. Биржевые индексы. Классификация ценных бумаг по видам, эмитентам, форме выпуска, способу получения дохода, сроку обращения и т.д. Долговые, долевые и другие виды ценных бумаг. Характеристика депозитарной системы, ее функции. Методы государственного регулирования рынка ценных бумаг. Понятие облигации и ее основные характеристики. Классификация облигаций: обеспеченные и необеспеченные, купонные и дисконтные, обычные и конвертируемые. Индексируемые облигации. Рынок еврооблигаций. Модель ценообразования облигаций. Факторы, влияющие на цену облигации. Досрочное погашение облигаций. Риск процентных ставок. Рейтинг облигаций. Акция как долевая ценная бумага, ее свойства. Виды и классификация акций. Объявленные и размещенные акции. Акционерный капитал. Дробление и консолидация акций. Порядок выпуска и обращения акций в закрытом и открытом АО. Привилегированные акции, их виды и разновидности. Кумулятивные привилегированные акции. Права владельцев привилегированных акций, условия их участия в собрании акционеров. Конвертация и выкуп привилегированных акций. Обыкновенные акции, их свойства. Права владельцев обыкновенных акций. Приобретение и выкуп акций. Оценка акций. Доходность акций. Цели и задачи эмиссии государственных ценных бумаг. Государственные краткосрочные (ГКО) и долгосрочные (ГДО) облигации: порядок выпуска и обращения. Проведение аукционов по размещению государственных ценных бумаг. Состояние и развитие рынка государственных ценных бумаг в Республике Беларусь. |
| 12. | Кредитный рынок | Понятие и функции кредитного рынка. Участники кредитного рынка. Национальный банк, его основные функции. Коммерческий банк - ведущее звено банковской системы рыночной экономики. Функции и операции банков. Небанковские кредитные организации, их сущность и функции: инвестиционные банки, инвестиционные фонды и компании, страховые компании, финансовые компании и др. Источники формирования кредитных ресурсов: депозиты юридических лиц, депозиты физических лиц, другие привлеченные средства, собственные средства банка. Виды услуг на кредитном рынке. Рейтинг участников кредитного рынка. Перспективы развития кредитного рынка в Республике Беларусь. |
| 13. | Валютный рынок | Понятие валютного рынка. Особенности валютного рынка. Функции валютного рынка. Классификация элементов валютного рынка: биржевой и внебиржевой, наличный и безналичный, текущий и срочный. Характеристика фьючерсного и форвардного валютных рынков, их основные различия. Средства валютного рынка. Система валютных курсов. Методы формирования валютного курса. Виды валютных операций. Тенденции развития валютных операций. |
| Теоретические основы налогообложения. Косвенные налоги | Теоретические основы налогообложения. Налог на добавленную стоимость, его сущность, значение, как формы изъятия в бюджет части вновь созданной стоимости на всех стадиях производства и реализации. Принципы изъятия, методы исчисления, Плательщики, объекты обложения. Обороты, освобождаемые от обложения налогом на добавленную стоимость, принципы и порядок определения налоговой базы при реализации товаров (работ, услуг), и при ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь. Ставки налога на добавленную стоимость, их дифференциация, роль в стимулировании внешнеэкономической деятельности. Механизм исчисления налога на добавленную стоимость при реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и взимаемого таможенными органами при ввозе товаров. Налоговые вычеты, условия их применения. Определение суммы НДС, подлежащего уплате в бюджет. Особенности исчисления НДС при ввозе и вывозе товаров (работ, услуг) из зоны таможенного союза. Налоговый и отчётный периоды по налогу на добавленную стоимость, сроки уплаты в бюджет. Экономическая сущность акцизов, их роль в реализации фискальной политики государства, регулировании спроса и предложения на отдельны товары. Плательщики, особенности признания плательщиками отдельных организаций и индивидуальных предпринимателей при реализации подакцизной продукции. Перечень подакцизной продукции, ставки акцизов, их виды. Объекты налогообложения акцизами. Подакцизные товары, освобождаемые от налогообложения при ввозе на таможенную территорию Республики Беларусь. Налоговая база, принципы определения. Порядок исчисления акцизов взимаемыми таможенными органами при ввозе товаров на таможенную территорию Республики Беларусь и при реализации подакцизных товаров Определение суммы акцизов, подлежащей уплате вбюджет. Налоговые вычеты условия их применения. Налоговый период, сроки предоставления налоговых деклараций и уплаты налогов в бюджет. | |
| Налоги и отчисления, включаемые в затраты на производство и реализацию товаров (работ, услуг), учитываемые при налогообложении | Общая характеристика налогов, отчислений и сборов, относимых на затраты по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемых при налогообложении. Их функциональное назначение, целевая направленность, обеспечивающая финансирование конкретных общегосударственных программ (поддержание экологического благополучия, покрытие расходов на землеустроительные нужды общества, техническое перевооружение предприятий, обеспечение социальной защиты населения). Экологический налог. Плательщики, объекты обложения. Содержание, значение налоговых льгот. Налоговая база, порядок определения. Ставки налога и порядок расчёта налога. Налог на недвижимость. Плательщики, особенность признания плательщиками отдельных организаций. Объекты налогообложения, система налоговых льгот. Налоговая база, определение остаточной стоимости зданий и сооружений и стоимости сверхнормативного незавершённого строительства, облагаемого налогом на недвижимость. Годовые ставки, их дифференциация. Механизм исчисления налога и порядок включения в затраты. Земельный налог. Плательщики, объекты налогообложения, земельные участки, освобождаемые от налогообложения. Порядок определения налоговой базы. Ставки земельного налога, их дифференциация по видам функционального использования земельных участков. Корректировка ставок с учётом коэффициентов, установленных местными Советами депутатов и по земельным участкам, самовольно занятым и используемым не по назначению. Порядок определения суммы налога. Источники и сроки уплаты в бюджет. Назначение Фонда социальной защиты населения. Плательщики, порядок их регистрации. Источники формирование финансовых ресурсов Фонда. Объекты и тарифы для начисления страховых взносов. Перечень выплат, на которые не начисляются страховые взносы. Сроки и порядок уплаты платежей в Фонд социальной защиты населения. Сущность и значение обязательного страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний. Плательщики страховых взносов в БРУСП «Белгосстрах». Объект для начисления, страховые тарифы, скидки / надбавки к основному страховому тарифу. Порядок расчёта взносов, сроки уплаты. Отчисления в инновационные фонды, их роль в финансировании научных разработок, создании и развитии производств на основе новых технологий. Плательщики, база для начисления, нормативы платежей, порядок расчёта. Основные направления использования. | |
| Особенности налогообложения прибыли и доходов | Сущность и значение налога на прибыль. Плательщики, объект обложения. Прибыль от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав. Состав затрат по производству и реализации, учитываемых при налогообложении. Определение внереализационных результатов. Прибыль, освобождаемая от налогообложения налогом на прибыль. Определение налоговой базы. Ставки, их дифференциация, определение суммы налога на прибыль. Сроки уплаты в бюджет. Механизм устранения двойного налогообложения прибыли, полученной на территории иностранного государства. Порядок зачётасуммы налога на прибыль, уплаченной в соответствии с законодательством иностранного государства. Исчисление налога на прибыль иностранных организаций, осуществляющих деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство. Понятие постоянного представительства. Особенность состава затрат по производству и реализации товаров (работ, услуг), порядок их подтверждения. Льготы по налогу на прибыль, условия их применения. Налоговая база, ставки налога, порядок расчёта, сроки уплаты налога в бюджет. Отчёт о деятельности в Республике Беларусь, налоговая декларация по налогу на прибыль. Налог на доходы иностранных организаций, не осуществляющих деятельность в Республике Беларусь через постоянное представительство. Плательщики, объекты налогообложения. Определение налоговой базы, ставки налога на доходы, их дифференциация. Льготный режим налогообложения доходов. Порядок применения межгосударственных соглашений об избежании двойного налогообложения. | |
| Особые режимы налогообложения | Особые режимы налогообложения. Их необходимость, роль и значение. Общие условия применения упрощенной системы налогообложения. Механизм организации и порядок перехода на УСН и отказ от её применения. Объект налогообложения, определение налоговой базы, ставки. Порядок расчёта налога и уплаты в бюджет. Перечень налогов, подлежащих обязательной уплате при применении упрощённой системы налогообложения. Плательщики единого налога для производителей сельскохозяйственной продукции и порядок перехода на уплату единого налога. Общие условия применения единого налога. Объект налогообложения, ставки, порядок уплаты, ответственность плательщика, применяющего единый налог. Единый налог с индивидуальных предпринимателей и иных физических лиц. Плательщики, общие условия применения налога. Объект налогообложения и налоговая база. Виды деятельности, при осуществлении которых уплачивается налог. Льготы, ставки, механизм их установления. Порядок исчисления единого налога и уплаты в бюджет. | |
| Подоходный налог | Подоходный налог с населения, его роль как экономического рычага воздействия на уровень реальных доходов населения и в формировании доходной части бюджета. Плательщики, объект обложения от источников в Республике Беларусь и за её пределами. Налоговая база, особенности её определения при получении доходов по договорам страхования, в виде дивидендов, по операциям, связанным с реализацией ценных бумаг, финансовыми инструментами срочного рынка. Доходы, освобождаемые от подоходного налога. Стандартные, социальные, имущественные, профессиональные налоговые вычеты, учитываемые при определении налоговой базы. Порядок их применения. Ставки подоходного налога. Определение суммы налога, подлежащего уплате в бюджет. Особенности уплаты подоходного налога на основании налоговой декларации. |
| <== предыдущая лекция | | | следующая лекция ==> |
| Класифікація | | | Тема 3. ОБ’ЄКТИ ПАТЕНТНОГО ПРАВА |