Социально-экономическая сущность инвестиций

Инв.проект-осн.док-т,опред-й необ-ть осущ-я реал.инвест-я,в кот. в общепринятой послед-ти разделов излаг-ся осн.хар-ки проекта и фин.пок-ли,связ-е с ее реал-й.Работа по составлению проекта очень трудоемка,зависит от масштаба проекта. 3 этапа инв.проекта:1)прединвест-й,в процессе кот. разраб-ся варианты альтер-х решений,проводится их оценка и прин-ся к реал-и конк. их вариант; 2)инвест-й,в процессе кот. осущ-ся непосред-ая реал-я принятого инв.реш-я; 3)постинвест-й(эксплуат-й),в процессе кот. обесп-ся контроль за достиж-м предусм-х параметров в процессе эксплуат-и объекта инвест-я.Основу 1эт.состав-ет подготовка инв.проекта(бизнес-плана)Основу инв.проекта состав-ет ТЭО.При состав-и инв.проекта необ-мо издать приказ.Идея проекта м.б. соц-й(полез.эффект) и произ-й(получение прибыли)Проект начин-ся с 0 или идет рекон-я действ-го п/п.Стадии 1эт: состав-е крат.хар-ки; предпос-ки и анал-ся идея проекта;ан-з рынка,состав-е конц-и маркетинга;изучение р-ка сырья и поставок;местопол-е;непоср-но само проект-е и разр-ка тех-и(ТЭО);орг-ия управ-я;труд.ресурсы;планир-е реал-и проекта;фин.план и оценка эф-ти инв-й.Для работы в прединв.периоде необ-мо обосн-ть пр-во продукта;обознач-ть объем,стр-ру прод.,темпы пр-ва,ассорт. номен-ры,степень обнов-ти,сырье и мат-лы,ур-нь запасов,скорость исп-я запасов,наличный парк обор-я и степень его исп-я,резерв.мощности и т.д.

 

 

Инвест.бизнес-план и его виды

Инв.проект-осн.док-т,опред-й необ-ть осущ-я реал.инвест-я,в кот. в общепринятой послед-ти разделов излаг-ся осн.хар-ки проекта и фин.пок-ли,связ-е с ее реал-й.сущ-ет 6 признаков класс-и инв. проектов. 1)по функц-ой направлен-ти-а)инв.проект и разв-е,б)инв. проект и санация.Во многих странах понятие санация возведено на мир.уровень и связано с помощью гос-ва от 1-5 лет на восстан-е п/п(гос.субсидии,дотации) или нал.освоб-е,льготы. 2)по целям инвест-я: а)инв.проекты,обесп-е прирост объема выпуска продукции(нов.оборуд-е), б)инв. проекты,обесп-е обнов-е и расшир-е ассорт-та продукции; в)инв.проекты,обесп-е повыш-е кач-ва продукции; г)обесп-е сниж-е себест-ти продукции; д)обесп-е реш-е соц-х,эколог-х задач. 3)по совмест-ти реал-и: а)инв.проекты,не завис-е от реал-и др.проектов п/п; б)инв.проекты,завис-е от реал-и др.проектов п/п; в)инв.проекты,исключ-е реал-ю др.проектов. 4)по срокам реал-и:а)кратроср.-до 1 г. б)среднеср.-1-5лет; в)долгоср.-свыше 5лет. 5)по объему необ-х инв.ресурсов: а)небол.инв.проекты(до 25млн.руб.) б)средние инв.проекты-от 25 млн.руб. до 250млн.руб. в)крупн.инв.проекты-свыше 250млн.руб. 6)по предполаг-ой схеме финанс-я: а)за счет внутр-х источ-в(самофин-е:прибыль,аморт-я) б)за счет акц.кап-ла(первич. и вторич. размещ-ые акции в)за счет кредита,т.е.кред.метод финан-я г)за счет смеш-х форм фин-я(собст.,заем.,привлеч.) Большое влияние на выбор инв.проекта оказ-ют инв. риски:объект.риски(соц.-полит-й,валютн.,природно-клим.,криминал-й) и фин.риски(риск увел-я себест-ти прод.,падение цен,циклич-ть,устой-ть и платеж-ть п/п.

Социально-экономическая сущность инвестиций

Инвестиции - денежные средства, ц/б, иное имущество в т.ч. имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской или иной деятельности, в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Экономическая сущность проявляется:

-увеличивается объем выпускаемой продукции;

-осуществляется расширенное воспроизводство материальных благ;

-увеличивается объем налоговых платежей.

Экономическая сущность проявляется в экономической выгоде. Экономическую сущность можно рассматривать как на микро. так и на макро уровне.

Соц. сущность: проявляется в реализации конкретных соц. программ предприятия, региона, страны, т.е. реализуются социальные задачи.

-рост доходов населения;

-увелич. мат. благосостояние инвесторов и неинвесторов;

-создаются предпосылки роста рекреационных услуг (стройка баз отдыха, спорт. комплексов, частных гостиниц);

- увеличивается доля средств на улучшение условий труда и экологическую обстановку;

- увеличиваются возможности роста квалификации работников (вложение средств в человеческий фактор)

 

2. Специфические формы долгосрочного финансирования.

Лизинг (leasing) - это договор, согласно которому одна сторона - арендодатель - передает другой стороне - арендатору - права на использование некоторого имущества (здания, сооружения, оборудования) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.

Обычно такой договор предусматривает внесение арендатором регулярной платы за используемое оборудование. По окончании срока действия имущество возвращается собственнику или предусматривают право арендатора на выкуп имущества по остаточной стоимости.

Виды лизинговых соглашений: 1. Операционный (сервисный) лизинг; 2. Финансовый (капитальный) лизинг; 3. Возвратный лизинг; 4. Долевой лизинг (с участием третьей стороны); 5. Прямой лизинг

Франчайзинг – форма финансирования крупными предприятиями малых. Различают франчайзинг продукции и бизнес-франчайзинг. Создается предприятии, которое сбывает продукцию крупного; под маркой или крышей крупного выпускается продукт.

Венчурное финансирование – применяется для финансирования новейших технологий (финансирование за счет вложений частных лиц).

ФОРФЕЙТИНГ -форма трансформации коммерческого кредита в банковский. Применяется в том случае, когда у покупателя отсутствуют денежные ср-ва для приобретения какой-либо продукции. Покупатель ищет продавца товара и договаривается о его поставке на усл-ях форфейтинга. При этом необходимо соглашение 3-го участника-ком-го банка. Каждый из сторон получает соответствующий доход на усл-ях отраженных в контракте. После заключения контракта покупатель выписывает или продает продукцию комплект векселей.

Общая стоим-ть кот-х = стоимости продукции + % за отсрочку платежа. Обычно каждый вексель выписывается на 6 мес. иногда на год. Продавец передает векселя ком-му банку без права оборота на себя и сразу получает деньги за товар. Если покупатель не является должником, то банк в целях снижения риска может потребовать безусловную гарантию. В этом случае покупатель закладывает свои активы в банк и тем же самым гарантирует оплаты платежа.

Факторинг:объект операции – счет-фактура, краткосрочное кредитование, сумма ограничена возможностями посредника.

Ипотека (гр. hipoteke - залог, заклад) - это залог недвижимого имущества, который осуществляется без передачи этого имущества во владение залоговому кредитору.

Источники финансирования ипотеки:

1) банковские кредиты; 2) средства пенсионных фондов и страховых компаний; 3) средства целевых накоплений будущих заёмщиков или контрактно-сберегательная система.