Великобритания.

Дополнения и изменения в издание 7-е учебного пособия «Экономическая история зарубежных стран». Т.М.Тимошина

 

Великобритания.

К осени 2007 года экономика Великобритании стала ощущать заметные трудности. Как и в США, все началось с финансового кризиса, который вскоре распространился и на реальный сектор. Этот кризис для Англии оказался самым тяжелым за весь послевоенный период, а по степени падения – более глубоким, чем в большинстве промышленно развитых стран. В первом полугодии 2009 года объем промышленного производства сократился на 5,6 %, безработица в марте 2009 года составила 7,1 %, объем экспорта уменьшился на 14 %, дефицит государственного бюджета вырос с 2,4% (2007-2008) до12,4 % (2009-2010). Чистый государственный долг по отношению к ВВП увеличился с 36,5 % (2007-2008) до 68 % (2010).

Данный кризис был вызван не столько внешними, сколько глубокими внутренними причинами. Прежде всего, отметим долговой характер британской экономики. В течение многих лет совокупное потребление превышало объёмы производства, а инвестиции – объемы сбережений. Жилье реализовывалось в основном в кредит. К началу 2008 года в стране насчитывалось 11,8 млн. займов по ипотеке, в том числе и среди малоимущих слоев населения. Большое число таких заемщиков оказалось в затруднительной ситуации. Рискованные кредиты составляли 12 % общего числа займов по приобретению недвижимости.

Кроме того, в последние десятилетия нарастали изменения в отраслевой структуре, что выражалось в ускоренном развитии сферы обращения и услуг по отношению к отраслям материального производства. Заметно ускорился процесс деиндустриализации экономики и гипертрофированного расширения финансово-кредитной сферы. Снизился удельный вес обрабатывающей промышленности. В 1970-2007 гг. ее доля сократилась с 32 до 13 %, а число занятых в этих отраслях – с 7 до 3 млн. человек. Многие предприятия промышленного сектора стали активно перемещаться в развивающиеся страны, что обострило проблемы экономической безопасности страны.

Увеличение масштабов рынка ценных бумаг привело к разбуханию так называемой виртуальной экономики, ее отрыву от реальной экономики. Удельный вес британского финансового сектора в середине 2000-х годов составлял 8 % в стоимости ВВП (в Еврозоне – 5 %), а ещё 3 % занимали аудиторские, юридические, консалтинговые и другие деловые услуги. На долю Великобритании приходилось ¼ мирового экспорта финансовых услуг. Выросла посредническая роль английского банковского сектора, который и оказался в центре мирового финансового кризиса. Причем, кредитные операции расширялись в основном за счет привлеченных извне средств (прежде всего – из США). Но как только крупнейшие американские финансовые учреждения оказались в преддверии банкротства, у британских банков появились определенные трудности.

Известно, что британская экономика глубже других стран интегрирована в международное разделение труда, поэтому она больше проигрывает во времена спадов. Очень тесная производственная, финансовая и кредитная связь с экономикой США привела к тому, что последствия финансового кризиса в США сказались в Англии быстрее и болезненнее, чем большинстве стран ЕС.

Большую роль в усилении кризисных явлений сыграл энергетический фактор. Известно, что в докризисный период примерно 70 % потребностей страны в энергоносителях покрывалось за счет постоянного увеличения объемов добычи нефти и газа на шельфе Северного моря, и это выгодно отличало Англию от других стран. Но в середине 2000-х годов пик добычи нефти и газа был пройден, запасы основных месторождений истощены. Все это заставило Англию искать иные источники энергии, прежде всего за счет импорта.

Для выхода страны из кризиса были объединены усилия министерства финансов и Банка Англии. В качестве приоритетных направлений антикризисных мероприятий была выделена банковская система. По инициативе правительства была создана специальная инвестиционная компания UKFI для управления банковскими активами, принадлежащими государству. Была снижена базовая учётная ставка Банка Англии с 5 % (август 2008) до 0,5 % (март 2009). Но такие шаги привели к снижению эффективности традиционных мер кредитно-денежной политики.

В 2009 году был принят закон о банках, по которому были пересмотрены правила регулирования финансовой системы и увеличена степень государственного вмешательства в эту отрасль.

В соответствии с этим законом была проведена отсрочка платежей по налогу на корпорации, а также произведен частичный возврат налогов, уплаченных за последние три года. В марте 2009 года Банк Англии осуществил крупные вливания в национальную финансовую систему (план «количественного облегчения»). Были выкуплены пулы ипотечных кредитов, государственных облигаций и других активов на 75 млрд. ф.ст. В мае 2009 года дополнительная скупка гособлигаций выросла до 125 млрд. ф.ст. Временно, на 13 месяцев, была снижена ставка НДС с 17,5 до 15 %., удвоены (до 40 %) налоговые скидки на инвестиции. В это же время выросли ставки налогообложения на самых богатых граждан с 40 до 50 %, которые к тому же потеряли льготы при уплате подоходного налога.

Ради спасения банковской системы увеличилось присутствие государства в банковском секторе. В сентябре 2007 года Банк Англии выдал свыше 20 млрд. ф.ст. в качестве помощи одному из крупнейших ипотечных банков страны NorthernRock, у которого были трудности с ликвидностью. Но эти деньги не помогли банку, и в феврале 2008 года он был фактически национализирован. Министерство финансов также объявило о национализации ипотечной части банка Bradford&Bingley. Под контроль государства попали до 70 % акций Королевского банка Шотландии (RoyalBankofScotland), а также 65 % акций LloydsBankingGroup. Таким образом, самый либерализованный сектор экономики оказался в сильной зависимости от государства. Отметим, что в Англии оказались самые высокие темпы национализации банков в Европе. У банков были выкуплены проблемные активы на общую сумму 50 млрд. ф.ст. Государство предоставило гарантии на 250 млрд. ф.ст. по межбанковским кредитам и на 10 млрд. ф.ст. по кредитам для малых и средних компаний.

Помимо банковского сектора, заметную государственную помощь получили и другие отрасли экономики. Так, в стране была объявлена кампания по замене автомобилей, выпущенных более 10 лет назад, на новые машины отечественного производства (с доплатой 2 тыс. ф.ст.). Правительство выделило 3 млрд. ф.ст. для поддержания занятости и создания новых рабочих мест, подготовки и переподготовки кадров. Было создано примерно 250 тысяч рабочих мест, в основном, для молодёжи, окончившей школы и университеты. Увеличены пособия по безработице, пособия на детей, помощь малообеспеченным слоям. Государственную поддержку ощутил и жилой сектор. В июне 2009 года было принято решение о строительстве в течение двух лет 20 тысяч новых доступных домов общей стоимостью 1,5 млрд. ф.ст. Чтобы смягчить последствия ипотечного кризиса, было решено отсрочить платежи за ипотеку для безработных и других категорий граждан, чьи доходы резко снизились.

Конечно, многие из этих мер носили явно популистский характер, поскольку приближались парламентские выборы, а рейтинг консервативной партии заметно снизился и в итоге стал на 20 % ниже, чем у лейбористов. В мае 2010 года после многолетнего перерыва победу на выборах одержали консерваторы во главе с Дэвидом Кэмероном, которые получили в палате общин 306 мест (36,1 %). За партию лейбористов во главе с действующим премьером Гордоном Брауном проголосовало 29 % (258 мест). А новая политическая сила – либеральные демократы – получила 57 мест. Таким образом, ни одна крупнейшая партия не завоевала абсолютного большинства в нижней палате парламента, и впервые с 1974 года британцы получили «подвешенный парламент»,что привело к созданию коалиционного правительства во главе с консерваторами. Премьер-министром стал лидер партии Дэвид Кэмерон.

Тем не менее, решительные меры английского правительства принесли свои плоды. К середине 2010 года английская экономика стала демонстрировать заметные позитивные изменения.