Система механизмов повышения эффективности управления в условиях кризиса

 

На основе проведенной во второй главе работы диагностики финансового состояния ООО НПФ «ИНТЕК целесообразно использовать в качестве диагностических признаков состояния предприятия, следующие основные характеристики с предлагаемыми нормативными ограничениями (с учетом специфики деятельности данного предприятия), представленные в таблице 7. Отслеживание динамики указанных выше основных характеристик позволит своевременно обнаружить ранние признаки кризиса, разработать и реализовать комплекс мер, направленных на предотвращение ликвидации предприятия.

Таблица 7

Основные диагностические характеристики финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Наименование признака	Нормативное ограничение
Значение коэффициента текущей ликвидности, ед.	1,0-1.5

Продолжение таблицы 7

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, ед.	0,1-0,2
Наличие убытков по итогам основной деятельности	-
Наличие убытков по итогам финансово-хозяйственной деятельности	-
Значение коэффициента утраты платежеспособности, ед.	<1
Значение показателя рентабельности продаж, ед.	0,18
Темпы роста объема продаж, %	0,15-,20
Значение показателя деловой активности (оборотов в год)	36-40
Средний срок погашения текущих обязательств, дни	до 90
Вид учетной политики	по оплате

 

В условиях рыночной экономики неизбежно возникают кризисные ситуации как для системы в целом, так и для отдельных хозяйствующих субъектов. Часто в ответ система сама вырабатывает адекватные механизмы, которые сначала проходят апробацию на практике, а затем обосновываются теоретически.

На основе проведенного исследования и в соответствии с принятыми официальными критериями на основе «Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса», ООО НПФ «ИНТЕК» имеет удовлетворительную структуру баланса и является платежеспособным.

Следует отметить, что в соответствии с данной методикой основанием достаточным для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, может быть несоблюдение хотя бы одного из первых двух показателей. Необходимо отметить, что признание предприятия неплатежеспособным и имеющим неудовлетворительную структуру баланса вовсе не означает признание предприятия банкротом и, следовательно, не меняет его юридического статуса. Расчет и оценка критериев носит профилактический характер, позволяя лишь констатировать собственникам имущества факт неустойчивости финансового состояния предприятия.

На основании приведенной в постановлении системы критериев принимаются решения:

- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия -неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности предприятия - должника восстановить свою платежеспособность;

- о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа и вне зависимости от наличия установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия.

При наличии оснований для признании структуры баланса неудовлетворительной решение о ближайших перспективах в изменении финансового положения предприятия, равно как и действий в отношении его, делается на основании прогнозного значения коэффициента К_уц, рассчитанного на конец так называемого «периода восстановления платежеспособности», равного шести месяцам. Для этого сопоставляют значения расчетного К_тл и установленного К_тл (последнее принимается равным 2).

При наличии оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, но в случае выявления реальной возможности у него восстановить свою платежеспособность в установленные сроки (К_ув > 1), принимается решение об отложении на срок до шести месяцев признания структуры баланса неудовлетворительной, а компании неплатежеспособной.

В отличии от показателей К_тл и К_осе, имеющих понятную экономическую интерпретацию и алгоритмы расчета по балансу, коэффициент К_ув представляет собой достаточно искусственную конструкцию, в числителе которой прогнозное значение коэффициента текущей ликвидности, рассчитанного на перспективу, а в знаменателе - его нормативное «нормальное» значение. Значение К_ув может быть рассчитано различными способами. Наиболее простой, но вместе с тем весьма сомнительный по качеству прогноза алгоритм приведен в методических положениях по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса, утвержденных распоряжением ФСФО 12.08.94 г., №31-р [36, 150 с.].

Воспользуемся данной методикой, используя при этом значения коэффициента текущей ликвидности за 2012 год.

В соответствии с данной методикой у предприятия нет реальной возможности сохранить свою платежеспособность, т.к. значение показателя К_уц меньше единицы. Однако следует отметить, что согласно этой методике предусматривается линейная экстраполяция сложившейся тенденции изменения К_тл.

По результатам исследования было выявлено, что коэффициенты ликвидности (быстрой и абсолютной) соответствуют нормативным ограничениям и на протяжении практически всего анализируемого периода (кроме 2010 г.) предприятие имело в наличие собственные оборотные средства, которые в полной объеме покрывали его запасы и затраты. Однако, рассчитанное значение коэффициента утраты платежеспособности показало, что предприятие не имеет возможности сохранить свою платежеспособность. Более того, сложившаяся динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности показывает возможность возникновения трудностей с финансовым обеспечением текущих потребностей.

Таблица 8

Показатели финансового состояния на прогнозный период

Показатели	2012 г.	прогноз	изменения
Коэффициент общей (текущей) ликвидности	1,46	1,42	-0,04

 

Продолжение таблицы 8

 

Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,14	+0,1
Коэффициент оборачиваемости текущих активов	3,28	7,56	+4,28
Общая рентабельность предприятия, %	5,3	6,8	+1,5
Рентабельность продукции, %	18,4	20,8	+2,4

 

Данные таблицы 8 показывают, что по некоторым финансовым показателям наблюдается улучшение. Например, в связи с увеличением наиболее ликвидных текущих активов – денежных средств – коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,1, хотя коэффициент общей ликвидности уменьшился на 0,04, что обусловлено ростом не только стоимости оборотных средств, но и краткосрочных обязательств.

Анализируемому предприятию, следует:

- использовать оперативный механизм финансовой стабилизации, в основе которого лежит сбалансированность денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств;

- необходимо снизить необоснованный размер товарных запасов, что позволит высвободить часть средств из оборота и получить дополнительную прибыль в результате ускорения их оборачиваемости;

- необходимо добиваться увеличения периода, предоставляемого поставщиками товарного кредита;

- добиваться сокращения размера дебиторской задолженности за счет предоставления покупателям льготных условий при досрочной оплате товаров.

ВЫВОДЫ

Цель выпускной квалификационной работы по разработке системы эффективного управления на предприятии в условиях кризиса достигнута. Поставленные перед выполнением работы задачи выполнены:

1) в данной выпускной квалификационной работе на основе анализа научно - методической литературы и передового практического опыта выявлено, что совокупность методов и приемов при антикризисном управлении носит комплексный (системный характер), и эффективность которого зависит, прежде всего, от компетентности менеджмента компании, поэтому важным этапом в антикризисном управлении является диагностика кризиса.

2) результаты исследования показали, что за исследуемый период имущество увеличилось на 167392 тыс. рублей, в том числе за счёт уменьшения объёма основного капитала - на 4824 тыс. рублей и прироста оборотного капитала на 172216 тыс. рублей. В структурном отношении налицо преобладание оборотных активов, их доля возросла и составила 97,36% на конец 2012 года. Однако в их составе произошли изменения в сторону резкого увеличения дебиторской задолженности на 248017 тыс. рублей. Денежные средства в абсолютном и относительном измерении возросли, их размер увеличился на 61179 тыс. рублей.

3) результаты исследования позволили установить, что в 2010 году предприятие находилось в кризисном финансовом состоянии. Это обусловлено тем, что собственные оборотные средства не покрывали потребность в запасах, а заемные средства не использовались. Однако отсутствие просроченной кредиторской задолженности за рассматриваемый период не позволило отнести анализируемое предприятие к категории банкрота.

Исследование позволило убедиться в действенности разработанной системы, что дает возможность ее применения в практической деятельности предприятия ООО НПФ «ИНТЕК».