Класифікація вражаючних факторів

Дата добавления: 2014-12-06; просмотров: 719

Денежная система России функционирует в соответствии с Федеральным законом о Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ от 10.07.2002. В Законе установлены правовые основы функционирования денежной системы РФ, задачи, функции и полномочия Банка России в организации денежного обращения [статья 4].

Современная денежная система России – это система обращения кредитных и электронных денег рыночной экономики. Виды обращающихся денег – кредитные и электронные деньги, а формы денег:

· наличные деньги - банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России;

· безналичные деньги – депозиты – денежные средства в виде записей на счетах в банках (кредитных организаций).

Официальной денежной единицей (валютой) в России является рубль, состоящий из 100 коп. Введение на территории России других денежных единиц запрещено. Соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается. Официальный курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ и публикуется в печати.

Рубли являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории РФ. Они являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Денежно-кредитное регулирование экономики Центральным банком определяется способностью банковской системы изменять размер денежной массы в соответствии с эффектом мультипликативного расширения и свойством денежного оборота по обеспечению свободного перелива денежного капитала из одной сферы рыночных отношений в другую посредством изменения структуры денежного оборота.

Банк России имеет в своём распоряжении комплекс методов денежно-кредитного регулирования, составляющих содержание денежно-кредитной политики. Основными методами регулирования экономики Банка России в настоящее время являются дисконтная (учетная) политика, политика минимальных резервов, операции на открытом рынке, депозитная и валютная политика, политика рефинансирования коммерческих банков.

Для управления денежной массой в Российской Федерации рассчитывается денежный агрегат М2, отражающий денежную массу -это сумма наличных денег в обращении и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении включаются все средства нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации, в наличной и безналичной форме в рублях.

В составе денежной массы выделено два компонента:

ü наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0)—наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении (вне банков).

ü безналичные средствавключают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) и срочных счетах, открытых в банковской системе в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по ним. Безналичные средства, учитываемые на аналогичных счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денежного агрегата M2.

Кроме этого, в Российской Федерации используется дополнительный компонент – денежная база, который характеризует денежно-кредитные обязательства Банка России в национальной валюте, которые обеспечивают рост денежной массы. Денежная база не является денежным агрегатом, она представляет собой основу для формирования денежных агрегатов и поэтому называется также деньгами «повышенной эффективности».

Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций), средства на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации и депозитных счетах кредитных организаций в Банке России То есть, в общем виде, денежная база – это все наличные и безналичные деньги, эмитированные Банком России.

Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России. Наряду с публикацией в “Бюллетене банковской статистики” информация об объеме, структуре и динамике денежной базы в широком определении размещается в представительстве Банка России в сети Интернет.

Уровень монетизации экономики (по денежному агрегату М2) за период с 2004 г. по 2010 возрос с 19,0 до 35,2%. Скорость обращения денег, соответственно, сократилась с 5,25 до 2,84. Изменение этих показателей свидетельствует о превышении темпов роста денежной массы по сравнению с темпами роста ВВП.

В России, как и во многих странах, доля наличных денег в денежной массе меньше доли безналичных денег (таблица 5.2).

Таблица5.2. - Объем денежной массы России с 1996г. по 2010г.

(на начало года; млрд. рублей; 1996 г. – трлн. руб.) [26]

Приведенные данные свидетельствуют о том, что идет медленное снижение доли наличных денег в обращении и рост безналичных средств. Так, в 1996 году доля наличных денег составляла 35,6% денежной массы, а на 01.01.2010 – 25,7%. Однако доля наличных денег остается намного выше, чем в экономически развитых странах, где она составляет 10-20% [11, с. 36]. Увеличение доли безналичного оборота позволяет снижать издержки денежного обращения, развивать кредитные отношения за счет временно свободных денежных средств предприятий и организаций, ускорять скорость обращения денег и сокращать долю теневой экономики.

После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100, 500, 1000 руб., а также монеты достоинством 1,2,5 руб. и 1,5,10 и 50 коп. С 31 июля 2006 года вошла в обращение купюра 5000 рублей. С 1 октября 2009 года Банк России выпустил новую монету в 10 рублей. Эта монета до 2012 года должна полностью вытеснить нерентабельную десятирублёвую банкноту.

Оперативный контроль за фактическим движением наличных денег осуществляется территориальными учреждениями Банка России на основании пятидневных и ежемесячных статистических отчетов о кассовых оборотах, предоставляемых кредитными организациями.

Расчеты между коммерческими банками и другими кредитными учреждениями производится расчетно-кассовыми центрами (РКЦ) Банка России, организованными в местах нахождения учреждений банков.

Для осуществления расчетов каждому учреждению банка в РКЦ открывается корреспондентский счет на соответствующем балансовом счете.

Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы, которые представлены внутрибанковскими платежными системами для расчетов между подразделениями одной кредитной организации, платежными системами кредитных организаций для расчетов по корреспондентским счетам, открытым в других кредитных организациях, платежными системами расчетных небанковских кредитных организаций, а также системами расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации (филиала).

Участниками платежной системы России являются учреждения Банка России, кредитные организации и их филиалы. Кроме того, расчетное обслуживание клиентов осуществляют дополнительные, кредитно-кассовые и операционные офисы кредитных организаций.

В структуре безналичных платежей значительную часть составляют платежи, проведенные платежной системой Банка России: 47,6% по количеству и 58,7% по объему платежей. Параллельно с активным развитием платежной системы Банка России значительными темпами развиваются частные платежные системы, что позволяет кредитным организациям и их клиентам осуществлять выбор оптимальных вариантов проведения платежей с целью повышения их оперативности и сокращения издержек.

Основным платежным инструментом в структуре безналичных платежей остаются платежные поручения. Преобладание данной формы расчетов обусловлено ее широким применением как по платежам за товары и услуги, так и по операциям нетоварного характера, в основном, при перечислении налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды, а также интенсивным распространением электронных платежей, осуществляемых на основании платежных поручений, что позволяет максимально сократить сроки проведения платежей.

Такие платежные инструменты, как платежные требования, инкассовые поручения составляют примерно 5%. Аккредитивы и чеки, эмитируемые кредитными организациями, используются незначительно: тысячные доли процента по количеству и по объему платежей.

Прочие платежные инструменты, в том числе платежные ордера, применяемые при частичной оплате расчетных документов из-за недостаточности средств на счете клиента и, в установленных случаях, при изменении реквизитов кредитных организаций, их клиентов, составили по количеству 22,7% и по объему 0,7%.

Через платежную систему России с использованием электронной технологии проведено 67,8% от общего количества платежей и 82,0% от общего объема платежей, с использованием бумажной технологии – 32,2 и 18,0% соответственно. Если в межбанковских расчетах преобладают электронные платежи, то в системах расчетов между клиентами одного подразделения кредитной организации значительную долю составляют платежи с использованием бумажной технологии, так как скорость их проведения, как правило, удовлетворяет требованиям клиентов.

Платежи с использованием бумажной технологии осуществляются Банком России, если есть поручение клиентов провести их в почтовой или телеграфной технологии, если электронные платежи требуют сопровождения расчетными документами на бумажном носителе, содержащими всю информацию о платеже, а также в отдельных регионах, в которых по решению Банка России не проводятся электронные платежи. Средние фактические сроки осуществления расчетных операций в бумажной технологии на внутрирегиональном уровне составили 1,1 дня, на межрегиональном уровне - 4,8 дня.

Основную часть платежей, совершаемых через платежную систему России, составляют внутрирегиональные платежи: 91,0% по количеству и 84,1% по объему. Межрегиональные платежи составляют соответственно 9,0 и 15,9%.

Одной из перспективных и сложных задач Банка России является сокращение доли наличных денег в денежном обороте, в том числе и за счет внедрения банковских карточек.

Продолжается тенденция активного использования в сфере банковских услуг платежных карт.

В настоящее время в России действует несколько отечественных платежных систем на основе банковских карточек: Сберкарт, "Золотая корона", Union Card и другие. Зарубежные платежные системы (VISA, Europay/MasterCard и другие) действуют на территории России достаточно осторожно, предъявляя серьезные финансовые и технические требования к потенциальным членам, но при этом развитие их в России происходит весьма динамично.

Кредитные организации осуществляют эмиссию и/или эквайринг платежных, в том числе банковских карт, как российских, так и международных платежных систем. Удельные веса карт российских и международных систем составили соответственно 51,7 и 48,3%.

Существенный рост операций с использованием карт является следствием динамичного развития инфраструктуры, предназначенной для осуществления операций с их использованием. Вместе с тем, меняется и соотношение видов операций, совершаемых с использованием карт. За период с 2002 г. по 1.07.2011 г. удельный вес операций по снятию наличных денег в общем объеме операций с использованием карт составил 88,4%, а платежей за товары и услуги - 11,6 % (в 2002 году это было 92,8% и 7,2% соответственно). Значительная доля операций по снятию наличных денег обусловлена большим количеством зарплатных проектов банков, по которым владельцы банковских карт отдают предпочтение операциям по снятию наличных денег. Но, поскольку кредитные организации развивают такие виды услуг, как оплата таможенных пошлин, коммунальных услуг, услуг мобильной связи и выдача потребительских кредитов с применением банковских карт, меняется и характер использования банковских карт в пользу безналичных расчетов.

Таким образом, с развитием товарно-денежных отношений, экономики и общества происходит постоянное динамичное развитие денежной системы страны.

Сущность и формы проявления инфляции

Как экономическое явление инфляция существует уже длительное время. Термин инфляция (от латинского inflatio – вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861–1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В XIX в. этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в XX в. после первой мировой войны, а в советской экономической литературе – с середины 20-х гг.

Инфляция–это сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира.

Сущность инфляции

Наиболее общее (традиционное) определение: инфляция – переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Однако такое определение инфляции нельзя считать полным. Инфляция, хотя она и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену.

Поэтому более точным (корректным) определением будет следующее: инфляция – дисбаланс совокупного спроса и совокупного предложения (форма нарушения общего равновесия), проявляющийся в общем (повышение цен охватывает все рынки и это характерно для экономики в целом) непрерывном (рост цен происходит постоянно) росте цен.

Таким образом, в результате непрерывного и общего роста цен происходит падение покупательной способности денег, их обесценение.

Тем не менее, в период инфляции растут не все цены. Цены на одни товары могут расти, на другие оставаться стабильными; цены на одни товары могут расти быстрее, чем на другие. В основе этих пропорций лежит разное соотношение между спросом и предложением и различная эластичность.

Кроме того, не всякое повышение цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и тому подобное.

Виды инфляции

При использовании разных оснований для классификации можно выделить следующие виды.

[1]. По характеру инфляционного процесса (по форме проявления):

1. Открытая инфляция – ничем не сдерживаемый, свободный и продолжительный рост цен. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя открытая инфляция и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.

2. Скрытая, или подавленная инфляция – государство устанавливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефицита. При этом допускается снижение качества продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышаются цены на якобы новые изделия. Одновременно растут цены на черном рынке. В данном случае обесценение денег выражается в дефицитах и очередях;

3. Инфляционный шок – одномоментное, резкое повышение цен. Оно может дать толчок для открытого ускоренного подъема уровня цен.

[2]. По месту распространения:

1. Локальная инфляция – рост цен происходит в границах одной страны,

2. Мировая инфляция – охватывает группу стран или всю глобальную экономику

[3]. По темпам повышения (роста) цен:

1. Ползучая или умеренная инфляция – цены поднимаются постепенно, но неуклонно, при умеренном темпе – примерно на 10% в год. Стоимость денег сохраняется, отсутствует риск подписания контрактов в номинальных ценах. На Западе ее рассматривают как элемент нормального развития экономики, который не вызывает особого беспокойства.

2. Галопирующая инфляция – быстрый рост цен – от 20 до 200% в год; такой темп может вызвать тяжелые экономические и социальные последствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и тому подобное), контракты "привязываются" к росту цен, деньги ускоренно материализуются.

3. Гиперинфляция – катастрофический рост цен – 500–1000% и более в год. Мировым рекордом стала гиперинфляция в Венгрии (август 1945–июль 1946 г), когда цены ежемесячно росли в среднем почти в 20 раз. Гиперинфляция вызывает крах денежной системы. Деньги начинают утрачивать свои функции, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия; она парализует хозяйственный механизм, поскольку резко усиливается эффект бегства от денег с целью превращения их в товары. Разрушаются экономические связи, осуществляется переход к бартерному обмену.

[4]. По степени сбалансированности роста цен:

1. Сбалансированная инфляция, при которой цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. В этом случае, соответственно ежегодному росту цен возрастает ставка процента, что равнозначно экономической ситуации со стабильными ценами.

2. Несбалансированная инфляция, при которой цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. Промышленность развиваться в таких условиях не может, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.

[5]. По степени ожидания роста цен:

1. Ожидаемая инфляция, которая может быть спрогнозирована на какой-либо период, или "запланирована" правительством.

2. Неожидаемая инфляция, которая характеризуется, внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. В такой ситуации, если в экономике уже существовали инфляционные ожидания, то внезапный скачок цен может спровоцировать дальнейшие инфляционные ожидания, которые будут подстегивать рост цен. Однако если внезапный скачок цен происходит в экономике, где инфляционные ожидания еще не набрали силу, поведение населения и его реакция на рост цен могут быть иными: потребители будут больше сберегать и меньше предъявлять денег на рынке в виде платежеспособного спроса. В результате, экономика вновь возвращается в состояние равновесия. Это есть эффект Пигу (эффект реальных кассовых остатков). Однако эффект Пигу действует только в условиях гибких цен и процентных ставок и отсутствия инфляционных ожиданий. Ряд западных экономистов считают, что эффект Пигу описывает гипотетическую, а не реальную ситуацию в экономике.

Измерение темпов инфляции

Для измерения темпов инфляции широко используются индексы, и в частности, индексы цен. Наиболее распространенными являются:

1. Индекс цен потребительских товаров (индекс стоимости жизни);

2. Индекс оптовых цен (индекс цен товаров производственного назначены);

3. Дефлятор ВНП.

На практике применяются индексы цен, которые отражают изменение общего (среднего) уровня цен, либо цен на отдельные товары, группы товаров (например, индексы цен промышленной и сельскохозяйственной продукции).

Индекс потребительских цен