Денежно-кредитная политика Центробанка. Экономические нормативы Национального банка Республики Беларусь

Совокупность мероприятий, направленных на изменение де­нежной массы в обращении, объемов кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и денежно-финан-

сового рынка, определяют денежно-кредитную политику Центро­банка.

Центральный банк - основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики как составной части экономической политики правительства, главными целями которой являются достижение стабиль­ного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, вырав­нивание платежного баланса. От 75 до 90 % денежной массы в большин­стве стран составляют банковские депозиты и лишь 25 - 10 % - банкноты Центрального банка. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным в том случае, если государство через Центробанк способно воздействовать на масштабы и характер опе­раций коммерческих банков. Методы этого воздействия разнообразны. К общим методам относятся' эмиссионная, учетная (процентная) по­литика, изменение норм обязательных резервов, операции на открытом рынке, валютная политика (см. раздел 6.2). К специальным методам относят прямое ограничение размеров банковских кредитов для отдель­ных коммерческих банков, регламентация условий выдачи конкретных видов кредитов, установление размеров предельной маржи как разницы между ставкой рефинансирования и средним ссудным процентом и т. д.

Одним из принципов определения стратегии центральных банков служит ориентация на регулирование темпа роста денежной массы в эко­номике или регулирование валютно! о курса национальной денежной еди­ницы Выбор той или иной стратегии Центробанка зависит от ориентации экономики страны. В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты

В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее роста (рестриктивнач кредитная политика) Однако в условиях стагфляции Центробанку приходится искать компромиссное сочетание инструментов регулирования

Особое место в рамках проведения Центробанком денежно-кре­дитной политики занимает установление им обязательных нормативов для коммерческих банков, соблюдение которых является неотъемлемым условием их функционирования Нормативы, устанавливаемые коммер­ческим банкам Национальным банком Республики Беларусь, включают

1) минимальный размер уставного фонда для вновь создаваемо­го банка (5 млн евро) и минимальный размер собственного капитала для действующего банка (5 млн евро, для банка, имеющего лицензию на привлечение во вклады средств физических лиц, - 10 млн евро),

2) предельный размер неденежной части уставного фонда для
банка (20 % уставного фонда в первые два года после регистрации
и 10 % - в последующие годы);

3) нормативы ликвидности (минимально допустимые значения:
краткосрочная - 1, 0; текущая - 0, 7; мгновенная - 0, 2);

4) нормативы достаточности капитала (не менее 0, 1);

5) максимальный размер риска на одного клиента или группу вза­
имосвязанных клиентов - представляет собой процентное соотношение
совокупной суммы требований банка к клиенту (выданных кредитов,
учтенных векселей, внебалансовых обязательств и т. д.) и собственного
капитала банка (в первые два года деятельности банка - не более 20 %
собственного капитала, в последующем - не более 25 %);

6) максимальный размер крупных рисков (не более шестикрат­
ного размера собственного капитала банка). Фактом возникновения
крупного риска является осуществление банком операций, в результате
которых совокупная сумма требований к клиенту превысит 10 % соб­
ственного капитала;

7) максимальный размер риска на одного инсайдера и связанных
с ним лиц устанавливается в процентном соотношении совокупной сум­
мы требований к инсайдеру и связанным с ним лицам и собственного
капитала, под инсайдерами понимаются физические и юридические
лица, связанные с банком, его учредителями и в силу этого способные
влиять на решения банка при осуществлении операций в их интересах
(физическое лицо - не более 2 % собственного капитала, юридическое -
10 % собственного капиталабанка в первые два года после создания банка
и 15 % в последующие годы);

8) максимальный размер рисков по инсайдерам (не более 25 %
собственного капитала);

9) максимальный размер риска по средствам, размещенным
в зарубежных странах, не входящих в группу «А» - наиболее развитых
стран (не более 100 % собственного капитала);

10) нормативы участия банка в инвестиционной деятельности
(в уставном фонде одного юридического лица не более 5 % собствен­
ного капитала, в уставных фондах совокупности юридических лиц -
не более 25 % собственного капитала);

11) норматив валютного риска (открытой валютной пози­
ции) - представляет собой процентное соотношение величины от­
крытой валютной позиции и собственного капитала банка (величи­
на суммарной открытой валютной позиции по всем видам инвалют
не может превышать 20 % собственного капитала, величина чистой

открытой валютной позиции по каждому виду инвалюты - 10 % соб­ственного капитала);

12) максимальный размер риска на одного кредитора (вклад­
чика) - представляет собой предельное процентное соотношение ве­
личины вкладов (депозитов), полученных банком кредитов, остатков
по счетам одного кредитора (вкладчика) и собственного капитала бан­
ка. Максимальный размер риска одного кредитора (вкладчика) не дол­
жен превышать 250 % собственного капитала банка;

13) максимальный размер собственных вексельных обяза­
тельств - представляет собой предельное процентное отношение
суммы вексельных обязательств банка к собственному капиталу.
В расчет максимального размера собственных вексельных обяза­
тельств включаются суммы выпущенных банком векселей, обяза­
тельств по внебалансовым счетам, вытекающих из акцептов, авалей,
индоссаментов векселей (не более 50 % собственного капитала);

14) максимальный размер привлеченных средств физических
лиц - представляет собой предельное процентное соотношение общей
суммы привлеченных денежных средств физических лиц и собствен­
ного капитала банка (не более 100 % собственного капитала);

15) норматив соотношения привлеченных средств физических
лиц и активов с ограниченным риском (не более 1, 0).

Денежно-кредитная политика должна быть скоординирована с бюджетно-финансовой политикой. При этом денежно-кредитная по­литика является определяющей, поскольку она связана с формировани­ем и ростом ВВП, его структурой, с оборотом товарно-материальных ценностей. Кризис платежной системы, неплатежеспособность субъ­ектов хозяйствования, бартерные операции, задержки в выдаче зарпла­ты - свидетельства разобщенности денежно-кредитной и бюджетно-фи­нансовой политики.