Оценка финансового состояния предприятия

Оценка включает анализ:

- Доходности и рентабельности предприятия

- Финансовой устойчивости. Для этого используются два показателя: а) Коэффициент покрытия (ликвидности). В числителе текущие активы, в знаменателе – краткосрочные обязательства. Этот коэфф-т в норме от 1 до 3.

б) Коэффициент устойчивости (надежности). В числителе сумма заемных средств по кредитам, в знаменателе собственные средства предприятия. Желателен меньше 1.

- Анализ скорости оборота капитала. В числителе выручка от продаж, в знаменателе денежная величина активов. Желательно больше 1.

- Анализ окупаемости вложенных средств. В числителе объем денежных средств, в знаменателе величина годовой прибыли.

 

Содержание и цели финансового планирования.

Эффективное управление финансами организации возможно лишь при планировании всех финансовых ресурсов, их источников отношений хозяйствующего субъекта.

Финансовое планирование (ФП) – расчет объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период.

Цели финансового планирования:

1. Новаторские – творческие, перспективные цели.

2. Решение проблемы (зачем нам нужна прибыль).

3. Обычные рабочие обязанности (предъявляем требования к работникам, планируем заранее).

4. Самосовершенствование (личные творческие цели конкретных специалистов).

Планирование прибыли предприятия.

В наиболее общем виде прибыль это разница между ценой и себестоимостью. Планирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, так как некоторые виды деятельности не облагается налогом на прибыль, а другие – облагаются по повышенным ставкам. В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину возможных финансовых результатов, но и, обеспечивающий максимальную прибыль.

В планировании могут применяться различные коэффициенты:

- прогноз рентабельности вложенного капитала, где капитал определяется как оборотный капитал + инвестиции в основной капитал;

- коэффициент прибыльности;

- коэффициент рентабельности – прибыль / оборотный капитал.

В России существуют 5 методов планирования прибыли, которые можно использовать только с учётом специфики деятельности предприятия.

1) Метод прямого счёта.

2) Аналитический метод, который делится на два:

- посредством издержек на рубль произведённой (или реализованной) продукции;

- по уровню базовой рентабельности.

3) Совмещённый метод – 1) + 2);

4) Нормативный метод – когда предприятие выпускает 1 – 2 вида продукции;

5) Экономико-математический метод – на уровне крупных и крупнейших предприятий

Виды и методы финансового планирования.

Финансовое планирование (ФП) – расчет объема финансовых ресурсов по источникам формирования и направлениям целевого использования в соответствии с производственными и маркетинговыми показателями предприятия на планируемый период.

Виды:

1) Перспективное ФП. Разработка финансовой стратегии организации и прогнозирование финансовой деятельности организации. Составляется на срок 3-5 лет. Цель - максимизация рыночной стоимости предприятия. 2) Текущее ФП - Составная часть перспективного плана и конкретизация его показателей. Текущее ФП проводится в виде составления бюджетов предприятия на планируемый период. Составляется на 1 год, разбивается на кварталы и/или месяцы. 3) Оперативное ФП. ОФП дополняет текущее ФП, обеспечивает стабильную работу всех служб организации. Цель – контроль за формированием и расходованием финансовых ресурсов, ожидаемых в ближайшем будущем.

Методы Финансового планирования.

1) Расчетно-аналитический. В основе лежит использование экспертной оценки. (Отчетные данные за предплановый периодЭкспертная оценка динамики отчетных показателейЭкспертная оценка перспектив развитияРасчет финансового показателя).

2) Нормативный. На основе заранее установленных нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках.

3) Балансовый. Применяется по чисто финансовым показателям, следовательно достигается синхронность во времени.

4) Метод оптимизации плановых решений. Он же метод многовариантности расчетов. Предполагает составление нескольких вариантов расчетов и выбора оптимального на основе принятого критерия.

5) Экономико-математическое моделирование (ЭММ). Эти методы количественно выражают тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными определяющими их факторами с помощью математических приемов (Модель Кобба-Дугласа)

 

Система финансовых планов на предприятии.

Финансовый план представляет собой документ, характеризующий способ достижения финансовых целей предприятия (компании) и увязывающий ее доходы и расходы. Составляют экономический или финансово-экономический отделы. Синтез деятельности фирмы с позиции финансовых потоков.

Разделы: 1. Доходы и расходы (бюджет предприятия) – статика. 2. Прогнозный баланс предприятия – статика. 3. Денежные поступления и выплаты, планирование финансовых потоков – динамика.

Финансовый план отражает финансовые характеристики, определяющие финансовую устойчивость предприятия: - соотношение доходов и расходов; - использование собственных и заемных средств; - издержки производства и обращения; - величина возможных дивидендов.

Типы финансовых планов:

1. оперативный - составляется в форме кассовой заявки или планов движения денежных ресурсов предприятия (составляется на один месяц с подекадной или ежедневной разбивкой);

2. текущий - все расчеты ведутся на один год с разбивкой по кварталам. Такой план включает в себя план доходов и затрат, план получения платежей и уплаты налогов в бюджет и внебюджетные фонды, инвестиционный план, план обеспеченности трудовыми ресурсами и т.д..

3. перспективный (стратегический) рассчитывается на 5-10 лет или на программу. Цель разработки: наиболее эффективное использование прибыли и нахождение дешевых привлеченных или заемных ресурсов. Перспективные планы разрабатываются ограниченно, только на конкретные программы.