Сравнительный анализ прямого и косвенного методов оценки денежных потоков.

Структура и форма отчета о движении денежных средств, предусмотренная ПБУ 23/2011, ПБУ 4/99 и Приказом №66н, фактически предполагают использование прямого способа составления данного отчета. Ведь при заполнении данной отчетной формы бухгалтер анализирует фактические денежные потоки по их направлениям – откуда пришли денежные средства и куда они ушли.

Прямой метод основан на исчислении притока денежных средств и их оттока, то есть исходным элементом является собственно движение денежных средств, выявляемое по данным счетов бухгалтерского учета. Он предполагает идентификацию всех проводок, затрагивающих дебет денежных счетов (приток денежных средств) и кредит денежных счетов (отток денежных средств). Последовательный просмотр всех проводок обеспечивает помимо прочего группировку оттоков и притоков денежных средств по обособленным выше видам деятельности (текущая, инвестиционная и финансовая).

Пример прямого метода анализа денежных потоков представлен в табл.3.

Таблица 3. Анализ денежного потока прямым методом

Наименование	Дебет	Кредит
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	Сальдо по счетам 50, 51, 52, 55
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Поступление денежных средств:
от продажи продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные	50,51,52,55	90,62
от продажи валюты, реализации материалов и запасов, включая авансы полученные	50,51,52,55	91, 62, 76
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	50,51,52,55	86,76
кредиты и займы полученные под пополнение оборотных средств	50,51,52,55
прочие поступления	50,51,52,55	91,62,60,73,70
Направление денежных средств:
на оплату товаров, работ, услуг, включая выданные авансы	60,76	50,51,52,55
на оплату труда	73,70	50,51,52,56
на отчисления в государственные внебюджетные фонды		50,51,52,57
на выплату дивидендов работникам предприятия	75, 76, 73, 70	50,51,52,58
на расчеты с бюджетом (суммы перечисленных налогов и сбо­ров по текущей деятельности)		50,51,52,55
на оплату процентов по полученным кредитам и займам	26,91,66,67	50,51,52,55
прочие выплаты, перечисления	76,71	50,51,52,55
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Поступление денежных средств:
от продажи основных средств, нематериальных активов, неза­вершенного строительства, долгосрочных финансовых вложе­ний	50,51,52,55	91,62,76
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	50,51,52,55	86,76
кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений	50,51,52,55
дивиденды, проценты по финансовым вложениям, полученные от инвестиционной деятельности	50,51,52,55	91,76
прочие поступления	50,51,52,55	91,76
Направление денежных средств:
на приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства	60,76	50,51,52,55
на финансовые вложения: выданные займы, вложения в устав­ный капитал других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер	76,58	50,51,52,55
выплаченные суммы по финансовым вложениям долгосрочно­го характера	75,76	50,51,52,55
на расчеты с бюджетом: суммы перечисленных налогов и сбо­ров по операциям с долгосрочными вложениями		50,51,52,55
на оплату процентов по полученным кредитам и займам (в за­висимости от целевого характера)	66,67	50,51,52,55
прочие выплаты и перечисления	08, 58, 76	50,51,52,55
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Поступление денежных средств:
от продажи краткосрочных ценных бумаг и других финансо­вых вложений, носящих краткосрочный характер	50,51,52,55	91,62,76
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование	50,51,52,55	86,76
кредиты и займы, полученные под финансирование кратко­срочных финансовых вложений	50,51,52,55
дивиденды и проценты, полученные от финансовой деятельно­сти	50,51,52,55	91,76
прочие поступления	50,51,52,55	91,76
Направление денежных средств:
на финансовые вложения, носящие краткосрочный характер	76,58	50,51,52,55
на выплату (за исключением выплат работникам предприятия) дивидендов, процентов по ценным бумагам, по финансовым вложениям краткосрочного характера	75,76	50,51,52,55
расчеты с бюджетом по налогам и сборам по операциям с крат­косрочными финансовыми вложениями		50,51,52,55
на оплату процентов по полученным кредитам и займам	66, 67, 58	50,51,52,55
прочие выплаты, перечисления		50,51,52,55
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	Сумма остатка на начало отчетного периода, поступлений денежных средств и минус выбывшие денежные средства (сумма остатка, определен­ная расчетным путем, должна соот­ветствовать сальдо по счетам учета денежных средств)

 

Бесспорно, такая информация важна для оценки платежеспособности компании, изучения основных источников и направлений расходования денежных средств, прогнозирования денежных потоков и т.д. Однако, в зарубежной практике существует (и даже допускается к применению при составлении финансовой отчетности) и другой, косвенный метод составления отчета о движении денежных средств, позволяющий увязать прибыль и денежный поток и, как следствие, ответить на весьма актуальные для управленцев вопросы: почему прибыль есть, а денег нет, куда уплывают и оседают наши деньги, за счет чего можно увеличить денежный поток?

В международной и последнее время в Российской практике используется косвенный метод анализа денежных потоков. Косвенный метод предполагает использова­ние данных не только статей денежных средств, но и всех остальных статей активов и пассивов, изменение которых влияет на фи­нансовые потоки организации. Он позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Схема формирования анализа денежных потоков представлена в табл.4.

Таблица 4. Косвенный метод составления отчета о движении денежных средств

Показатели	Изменение денежного потока
+ Текущая деятельность:
Прибыль (за вычетом налогов) - использова­ние прибыли (социальная сфера)	Чистая прибыль отчетного года — прибыль за вычетом нало­га на прибыль
+ Амортизационные отчисления	Не вызывают оттока денежных средств
+(—)Изменение суммы текущих активов (запа­сов, незавершенного производства, готовой продукции, дебиторской задолженности и пр.)	Увеличение текущих активов означает отток денежных средств. Уменьшение текущих активов означает приток денежных средств.
+(—)Изменение суммы текущих обязательств (кредиторской задолженности, прочих), за исключением краткосрочных кредитов	Увеличение текущих обязательств вызывает увеличение денежных средств. Уменьшение текущих обязательств свя­зано с оттоком денежных средств.
+ Инвестиционная деятельность:
+(-)Изменение суммы внеоборотных активов	Увеличение долгосрочных активов означает отток денеж­ных средств в результате их инвестирования. Реализация активов приводит к притоку денежных средств.
+ Финансовая деятельность:
+(—)Изменение суммы задолженности (долго­срочных обязательств, краткосрочных креди­тов и займов)	Увеличение (уменьшение) задолженности указывает на увеличение (уменьшение) денежных средств за счет при­влечения (погашения) кредитов
+(-)Изменение величины собственного капи­тала	Размещение дополнительных акций означает приток де­нежных средств, выкуп акций и выплата дивидендов - их отток.
= Суммарное изменение денежных средств	Сальдо должно быть равным увеличению (уменьшению) остатка денежных средств за период

 

В работе следует проанализировать цели, сущность и задачи прямого и косвенного методов анализа денежных потоков организации. Отличия этих методов следует отразить в таблице 5.

Таблица 5 Отличия методов анализа денежных потоков

Критерий	Отличительные признаки методов анализа денежных потоков
Прямой метод	Косвенный метод

 

 

Критериями различия двух методов анализа денежных потоков могут быть: источники информации; пользователи информации (внутренние и внешние); преимущества и недостатки методов; применимость метода в формировании формы №4 бухгалтерской отчетности «Отчет о движении денежных средств» и другие критерии.