Инвестиционная стратегия региона

В условиях неустойчивой экономики и недостаточно­сти инвестиционных средств важнейшее значение для конкретного региона приобретает конкуренция за инве­стиции между различными регионами. Капитал перете­кает в соответствии с законами рынка из депрессивных регионов в экономически сильные, ускоренно развиваю­щиеся регионы, с более привлекательным инвестицион­ным климатом. Поэтому основная задача управленцев региона — создание более привлекательного инвестици­онного климата.

В России традиционно Москва была и остается глав­ным финансовым центром России. Более 80% активов банковской системы страны сосредоточены в банках ^Москвы и Московской области. Поэтому наиболее реаль­ными инвесторами для регионов с незначительной сы­рьевой составляющей в экономике являются московс­кие предприниматели. Вторым по значению финансо­вым центром страны является Санкт-Петербург, пред­приниматели которого также осуществляют экспансию финансового капитала в регионы. И задача региональ­ных властей — привлекать их капиталы в свой регион. Существенны для регионов и иностранные инвестиции, доля которых неуклонно растет.

Усиление в последние годы роли федерального цент­ра в финансировании дотационных регионов и ужесто­чение требований к регионам, претендующим на учас­тие в национальных проектах и федеральных програм­мах, активизировало администрации регионов и некото­рых крупных муниципальных образований в направле­нии, получения доступа к средствам этих программ. Тех­нопарки, ОЭЗ, региональные инвестиционные проекты в рамках национальных проектов создаются и реализу­ются при участии федерального бюджета в конкуренто­способных регионах, которые имеют конкурентоспособ­ные наработки в этих направлениях, конкретные проек­ты, прошедшие экспертизу на федеральном уровне. При­чем инвестиционная активность регионов резко усили­лась с объявлением условий участия в национальных российских проектах в конце 2005 г.

В настоящее время основные источники финансиро­вания крупных проектов формируются из доходов от экспорта нефти, газа, металлов на федеральном уровне. Поэтому общая политика региона и его инвестиционная стратегия в условиях избытка накопленных средств на федеральном уровне на данном этапе развития страны должны разрабатываться в тесном контакте с ФЦ, с уче­том его требований, федеральных стратегий и программ развития страны. Тем более, что, по существу, они вы­полнены на высоком научном уровне (за исключением, пожалуй, объемов и механизмов финансирования). Ос­талось в прошлом время, когда программы развития ре­гионов кардинально различались по содержанию и сути и порой были направлены против федеральной страте­гии развития страны. В 2000—02 гг. все среднесрочные региональные программы развития (на 2002-06 гг.) и долгосрочные стратегии, программы и региональные за­коны (для их разработки представлены методики правительства) были унифицированы, прошли обязательную экспертизу в Правительстве РФ и являются по формаль­ным признакам документами, направленными на созда­ние рыночной экономики. В то же время содержанием их являются конкретные инвестиционные проекты, ко­торые не всегда в должной мере проходят стандартную процедуру инвестиционного анализа и конкурентного -отбора. И поэтому в некоторых регионах эффективность реализации среднесрочных программ развития оставля­ет желать лучшего.

Инвестиционная стратегия региона — это, прежде всего, составляющая общей стратегии развития регио­на. Инвестиционная стратегия политики должна быть направлена на увеличение совокупного инвестиционно­го потенциала региона и его составляющих, и на сниже­ние совокупного инвестиционного риска и его составля­ющих, то есть на повышение привлекательности инвес­тиционного климата региона.

Инвестиционная стратегия включает:

— рост уровня и качества человеческого капитала в части его рыночных составляющих, в том числе качества труда (рост трудового потенциала об­ласти);

— рост доходов населения и, соответственно, рост по­требительского спроса (потребительского потен­циала);

— рост промышленного производства (рост производ­ственного потенциала), причем в основном за счет его реструктуризации и повышения доли и эффек­тивности производств с высокой добавленной сто­имостью;

— развитие инновационного и венчурного бизнеса (рост инновационного потенциала);

— развитие институтов рыночной экономики (рост институционального потенциала);

— развитие инфраструктуры региона (рост инфра­структурного потенциала);

— рост налоговой базы и прибыльности предприя­тий региона (рост финансового потенциала);

— снижение экономического риска за счет последо­вательного развития рыночных отношений и га­рантий неприкосновенности частной собственнос­ти и частных инвестиций;

— снижение финансового риска путем повышения степени сбалансированности регионального бюд­жета и муниципальных бюджетов, а также сни­жения числа кризисных предприятий в области;

— снижение политического и законодательного рис­ков путем совершенствования законодательной базы, повышения авторитетности местных влас­тей всех уровней, идеологической поддержки фе­деральной и региональной политики;

— снижение социального риска (уровня социальной напряженности) за счет повышения качества жиз­ни населения;

— снижение экологического риска (снижение уров­ня загрязнения окружающей среды);

— снижение криминального риска за счет декри­минализации экономики области, профилактиче­ских мер и снижения уровня преступности в ре­гионе.

Все регионы РФ с целью повышения прозрачности регулирования инвестиционного процесса и соответствия его федеральному законодательству приняли законы о поддержке инвестиционной деятельности и повышении инвестиционной привлекательности. Поддержка инвес­тиционного процесса осуществляется регионами, как правило, в формах:

— создания и развития рыночной инфраструктуры;

— разработки и принятия законодательной базы, на­правленной на повышение инвестиционной при­влекательности региона;

— развития транспортной инфраструктуры региона;

— обеспечения безопасности бизнеса;

— определения приоритетов развития и методов и ме­ханизмов их поддержки;

— снижение бюрократических препонов на пути раз­вития бизнеса;

— установления для инвесторов налоговых льгот в форме полного или частичного освобождения от уплаты налогов и сборов, зачисляемых в област­ной бюджет, а также изменение сроков их уплаты в форме отсрочки, рассрочки, налогового кредита и инвестиционного налогового кредита;

— предоставления инвесторам льготных условий пользования землей и другими природными ре­сурсами, не противоречащих законодательству РФ;

— предоставления на льготных условиях в аренду ин­весторам помещений и иного имущества, находя­щегося в областной собственности;

— реструктуризации задолженности по платежам в областной бюджет, в том числе по предоставлен­ным ранее кредитам и займам;

— обеспечения информационного сопровождения ин­вестиционной деятельности;

— участия в разработке инвестиционных проектов;

— участия в финансировании инвестиционных про­ектов за счет средств областного бюджета в соот­ветствии с действующим законодательством;

— предоставления на конкурсной основе государ­ственных (областных) гарантий по инвестицион­ным проектам за счет объектов областного залого­вого фонда;

— предоставления бюджетных субсидий на оплату части процентов за пользование кредитами хозяй­ствующим субъектам, реализующим инвестицион­ные проекты в рамках программ экономического и социального развития Воронежской области, федеральных и областных целевых программ;

— предоставления бюджетных кредитов и займов в
соответствии с действующим законодательством.

Наиболее применяемым инструментом финансовой поддержки инвестиционных проектов в регионах явля­ется субсидирование процентной ставки по коммерче­ским кредитам. В этом случае администрация региона берет на себя сравнительно небольшую долю рисков по конкретному проекту и, с другой стороны, может ока­зывать поддержку множеству проектов, особо значимых для развития региона.