Экономике с жестко зафиксированными ценами (сдвиг кривых LM и IS приР0 = const на рисунке 14.23 показан пунктирными линиями). Таким образом, эффект Пигу, в итоге все же увеличивающий потребительский Спрос и снижающий уровень процентной ставки, приведет к тому, что объем Совокупного спроса вырастет и краткосрочное равновесие сместится в точку Е. Все это будет сопровождаться ростом общего уровня цен от Р0 до Pt (рис. 14.23, б). Однако этот рост цен не помешает тому, что реальный доход становится больше потенциального выпуска (Y{ > Yf). Как и в предыдущем случае, равновесие В точке Е будет устойчивым только в краткосрочном периоде. А при перезаключении Контрактов дефицит на рынке труда и перегрев на рынке благ еще Более повысят и среднюю ставку заработной платы, и общий уровень цен. В результате кривая LM сместится влево. Потребительский спрос домохозяйств Вследствие снижения реальных кассовых Остатков и эффекта Пигу будет падать, Смещая кривую IS влево. Ставка процента повысится (рис. 14.23, а). Инвестиционный И совокупный спрос, выпуск и занятость будут снижаться (рис. 14.23, б). Кривые IS и LM займут свое исходное положение (рис. А), а экономическое равновесие сместится по кривой AD в точку Е (рис. 14.23, б). Экономическое равновесие после роста денежного Предложения будет восстановлено На уровне полной занятости, но при новом уровне цен Р* > Pt > Р0. Таким образом, стабильным в долгосрочном Периоде является только потенциальный Объем совокупного ВВП и соответствующий Ему уровень занятости. При Любом экзогенном шоке в экономике возврат К этому уровню выпуска и занятости может Быть обеспечен автоматически. Однако этот Саморегулирующийся процесс займет много Времени, что чревато усилением социальной Р* t II J /LMo "sS^jI / k / / / L M X / f */ * ___ X i V i1 ^1ЙК.В a) и11 ✓ ✓; A 4N \i N ' 1 1 1 1 1 |! iкbo JS, у Yf jy, }.. ^ 11 ▲ \ 1 l r '^s I »SRAS* 6) c j / ' \ s S R A S 0 V i V i ^4 jB A Siii 1 1 Y0=Yf У, Рис. 14.23. Влияние изменения Номинальной денежной массы на Выпуск в случае краткосрочного Изменения цен Раздел IV. Кейнсианско-неоклассический синтез Напряженности в обществе. Поэтому государство должно активно прибегать к Инструментам антициклической политики. В качестве аналитического инструмента Исследования колебаний деловой активности представители неоклассического Синтеза предложили модель мультипликатора-акселератора. Модель мультипликатора-акселератора Модель мультиплакатора-акселератора призвана объяснить с позиций Теории неоклассического синтеза природу макроэкономических колебаний. Большой вклад в развитие теории мультипликатора-акселератора внесли в Конце 30-х гг. XX века Нобелевские лауреаты — американский экономист П. Э. Самуэльсон и британский экономист Дж. Р. Хикс1. Они изложили оригинальную трактовку внутренней взаимосвязи акселератора И мультипликатора. П. Самуэльсон и Дж. Р. Хикс модифицировали Предложенную Дж. М. Кейнсом идею мультипликатора, в соответствии с Которой изменение автономных инвестиций приводило к многократному изменению Совокупного выпуска. Они дополнили ее идеей акселератора, предложенной Еще неоклассиком Дж. М. Кларком. Согласно этой идее оживление Текущей экономической конъюнктуры стимулирует инвестиции. В параграфе 8.1.2.4 было показано, что одним из первых, кто обратил серьезное Внимание на эффект инвестиционного акселератора, был американский экономист Джон Морис Кларк, активно изучавший проблемы экономических Циклов. Кларк полагал, что рост спроса на предметы потребления порождает Цепную реакцию, ведущую к многократному увеличению спроса на оборудование И машины. Эта закономерность, являвшаяся, по мнению Кларка, ключевым моментом циклического развития, была определена им как «принцип акселерации », или как «эффект акселератора». Предположение, согласно которому желаемый прирост капитала представляет Собой постоянную долю увеличения выпуска, легло в основу модели Инвестиционного акселератора. Для понимания эффекта инвестиционного Акселератора используется коэффициент приростной капиталоемкости.
|
