Тема . Электронные деньги.

С 1960 денежно-кредитная сфера пережила два этапа электронизации и появление электронных денег. Электронные деньги – высшая форма эволюции денег, наиболее оптимальная форма современных расчетов. Электронные деньги – новый вид наличных кредитных денег. В электронных деньгах есть много свойств традиционных денег, при этом в них отсутствует большинство их недостатков. Электронные деньги – это эмитированные кредитной организацией денежные знаки, представленные в виде информации в памяти компьютера, выполняющие функцию средства платежа, обращения, а также прочие функции денег и обладающие всеми основными свойствами традиционных наличных кредитных денег. Первый \этап 1960-1980 гг.состоял в переводе на электронную основу оптовых платежей. Он характеризовался появлением клиринговых расчетных систем, автоматизированных расчетных палат, а также широким использованием систем электронных трансфертов. Трансфетер- означает переводить или переносить. Трансфертные платежи – денежные выплаты из госбюджета населению в пользу нуждающихся. Трансфертная цена – фнутрифирменная цена применяемая при обмене товаров. Первый этап позволил рационализировать систему управления платежами, снизить кредитные и расчетные риски на уровне оптовых платежей, стимулировать появление новых финансовых продуктов, разнообразить средства доступа к ним. Широкое использование систем электронных трансфертов стало базой для внедрения в обращение розничных электронных платежных средств таких, как кредитовые и дебетовые карты. В результате этого удалось несколько снизить использование бумажных платежных средств в розничных расчетах.

Традиционные электронные розничные средства платежа предоставили потребителям возможность более эффективно распоряжаться своими счетами в банках (снизить издержки обращения, повысить удобство и безопасность расчетов). Однако они не смогли заменить наличные деньги, ни чеки в денежном выражении развитых стран. Причина этого в низкой трансакционной стоимости осуществления расчетов с использованием наличных денег и чеков. Второй этап появления электронных денег начался во второй половине 1990 г. включает в себя системы электронного доступа к текущим счетам и системы электронных денег. Системы электронного доступа используют различные электронные средства коммуникаций, такие как персональные компьютеры, мобильные телефоны, банкоматы и другин для получения доступа с традиционным платежным услугам с использованием закрытых банковских или открытых телекоммуникационных сетей, в частности ИНТЕРНЕТ.

В настоящее время можно выделить два основных типа электронных денег:

1) На базе многоцелевых предоплаченных карт;

2) На базе «сетевых денег»

Первый тип систем электронных денег основывается на картах с хранимой стоимостью или «электронных кошельках». Такие карты имеют встроенный микропроцессор с записанным на нем в результате предоплаты денежным эквивалентом.

Стоит заметить, к электронным деньгам относятся лишь многоцелевые или универсальные предоплаченные карты (т.е. такие, в которых денежная стоимость может использоваться для платежей в пользу третьих лиц). Одноцелевые предоплаченные карты, получившие широкое распространение в телефонии и транспортных услуг по всему, не относятся к электронным деньгам. Информация, размещенная на таких картах, не является по своей природе денежной, а представляет собой предоплаченное количество единиц потребления отдельно взятой услуги.

Второй тип системы электронных денег основывается на «сетевых деньгах». В данном случае денежная стоимость сохраняется в памяти компьютеров на жестких дисках и с помощью специального программного обеспечения осуществляется ее перевод по электронным коммуникационным сетям, в том числе через интернет. Первый тип систем был изначально ориентирован на традиционную экономику, второй – на экономику электронную.

Свойства электронных денег:

-удобство, безопасность, анонимность, универсальность, портативность, долговечность, разменность, свободная единица стоимости. В настоящее время универсальным платежным инструментом является банковская карта, являющейся ключом доступа к управлению банковским счетом и позволяющий своему владельцу оплачивать товары и услуги в различных торговых и сервисных предприятиях, принимающих карточки, а также получать наличные деньги, а также пользоваться любыми другими услугами и определенными преимуществами.

Классическое уравнение обмена («формула Фишера»)

Достоверно известно, что количественная пропорция, обеспечивающая равновесие на рынке между объемом эмитированных денег и товарной массой, или уравнение обмена, обсуждалось в научной литературе еще с 17 века. Оно выведено сторонниками количественной теории денег. Так, Н.С. Мордвинов, предлагая проект организации в России «трудопоощрительного банка», писал: «Если труд в цветущем состоянии и количество денег в государстве соразмеримо количеству вырабатываемых в оном чрез один год произведений, то злато, серебро и всякая другая металлическая и бумажная монета имеют истинную и постоянную свою цену, а ежели напротив, то злато и всякая монета унижена в своем достоинстве».

Полное развернутое вербальное определение уравнение обмена дано Джеймсом Миллем(1773-1836) в работе, относящейся к 1821 г.: «Стоимость денег равна пропорции, в которой их обменивают на другие предметы, или количеству денег, которое отдают в обмен за определенное количество других вещей. Это отношение определяется совокупным количеством денег, находящихся в данной стране. Если мы предположим на одной стороне все товары данной страны, а на другой - все ее деньги, то очевидно, что при обмене обеих этих сторон стоимость денег, т.е.количество товаров, на которое они обмениваются, целиком зависит от количества самих денег. Совокупная масса товаров данной страны обменивается на совокупную массу денег не сразу, а частями, и нередко весьма малыми частями, в различное время в течении года. Та же самая монета, которая сегодня послужила для одного обмена, может завтра послужить для другого. Одна часть денег употребляется для большего числа актов обмена, другая – для очень малого, а третья часть накопляется и совсем не служит для обмена.

Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках: А) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен;

Б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;

В) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.

Уравнение обмена теоретически обосновывается законом Ж.-Б. Сея (1767-1832), согласно которому предложение товаров всегда равно спросу на них: «Покупка всякого продукта не может совершаться иначе как на ценность другого продукта». Однако из самых распространенных выражений уравнения обмена можно представить не в вербальном а в алгебраическом виде, распространенном в англо-американской литературе под названием «формула Фишера»: MV = E PQ

M – масса денег в обращении

V - скорость обращения денег

Q - масса товара

P - цена товара

Основа формулы Фишера состоит в анализе покупательной способности денег в период экономических кризисов. В соответствии с логикой формулы повышение покупательной способности денег произойдет тогда, когда их масса сократится. Рост денежной массы ведет к падению покупательной способности денег. Здесь убеждающим примером служит приток золота в Европу после открытия Америки. Классическое уравнение обмена принимает только одну функцию денег, как средство обращения, а другие остаются без изменения (средство накопления, платежа, мировые деньги). Все это вызывает потребность совершенствования уравнения обмена, приближения его к практическим задачам регулирования экономики и стимулирование экономического роста. Марксистская формула имеет определенные преимущества пред классической формулой обмена. Общая сумма находящихся денег в обращении равна суме подлежащих реализации товарных цен плюс сумма платежей, которым не наступил срок, минус взаимно погашающие платежи минус сумма оборотов, в которых одни и те же деньги функционируют попеременно, то как средство обращения, то как средство платежа. Фактически данная формула дает обобщенное представление о спросе на деньги, не раскрывая потенциала их предложения, здесь речь идет о полноценных деньгах, золото и серебро, т.е. денег имеющих внутреннюю стоимость. Они стихийно регулировали денежное обращение за счет превращения их в сокровище или обратной метаморфозы в платежное средство. Однако в настоящее время ни в одной стране у нас