роль финансов в развитии международныхэкономических отношениях. Финансы и глобализация

Финансы - совокупность эк отношений в процессе создания и использ-я фондов денежн ср-тв в целях выполнения функций и задач гос-ва, а также обеспеч-я условий увелич-я пр-ва

Роль финансов в развитии междун эк-х отношениях - Финансы как эк инструмент хозяйствования использ-я для осущ-ния интеграции страны в мировую эк-у. Фин механизм выступает орудием реализации фин политики гос-ва в области междунар сотрудничества страны. Функционируя в междун сфере, финансы оказывают влияние на эк интересы участников междунар-х связей, выступают как стимул развития междун эк интеграции.

Роль финансов в развитии международных связей проявляется по 3 направлениям:

1. Изыскание источников и мобилизация необходимых фин ресурсов для финансир-я различных направлений междунар сотрудничества. 2. Регулир-е междунар-х интеграционных процессов. 3. Стимулиров-е развития каждого вида междун-х отношений и непосредственных участников этих отношений.

Мировой фин рынок —совок-ть нац-х и междун-х рынков, обеспечивающих направление, аккумуляцию и перераспр-е денежн капиталов между субъектами рынка посредством фин учреждений с целью достиж-я нормального соотношения между предложением и спросом на капитал.

Объективной основой формир-я фин рынка явились разделение труда (дифференциация трудовой деятельности, приводящая к устойчивой специализации) и интернационализация пр-ва (выход производства за национальные границы на основе вывоза капитала в предпринимательской форме) на его основе.

Секторы фин рынка: инвестиц-й, кредитн, фондовый, страх-й, валютн.

Главн назнач-е междунар-го фин рынка заключ в обеспечении перераспределения между странами аккумулированных свободных фин ресурсов для постоянного эк развития мирового хозяйства и получение от этих операций опред-го дохода.

Главн функцией МФР - обеспечения международной ликвидности, т.е. возможности быстро привлекать достаточное кол-во фин ср-в в разных формах на удобных условиях на наднациональном уровне.

Структура МФР: рынок кассовых (текущих, «спот») операций и рынок срочных соглашений; централизованный (биржевой рынок) и децентрализованный (внебиржевой); краткосрочн (валютный) рынок и средне - и долгосроч еврорынки (еврорынки капиталов); кредитный рынок, рынок краткосрочн кредитов, рынок среднесрочн кредитов, рынок долгосрочн кредито; первичный – размещаются новые выпуски долговых инструментов международными заемщиками, вторичный - продаются и покупаются уже выпущенные инструменты заимствования, третичный - в основе лежат известные на междунар и нац-х финн-х рынках исключительно быстро развивающиеся группы инструментов, практически окончательно оторвавшиеся от реальн воспроизвод-х процессов в эк-ке.

Среди тенденций (напрвления) развития МФР можно выделить:

- Глобализация МФР выраж-ся в увеличении его доли в операциях кредитов-я и заимствов-я резидентами различн стран.

- Интернационализация МФР заключ в том, что широкая диверсификация деят-ти субъектов мирового хоз-ва по странам и регионам не позволяет определить их нац-ную принадлежность.

- Интеграция. Интеграц-ные процессы способствовали повыш-ю мобильности капа и сниж-ю транзакционных издержек.

- Конвергенция - процесс, схожий с интеграцией, заключ в постепенном стирании границ между секторами междунар фин рынка.

- Колич и кач рост институциональных инвесторов – выраж-ся в усилении роли страх-х компаний, пенсионных и взаимных фондов, инвестиц-х компаний.

- Дизинтермидация («вымывание посредничества») - исключение фин-х посредников из сделок на фин рынках, позволяющее обеим сторонам сделки уменьшить расходы, отказавшись от платежей комиссий.

- Усиление междунар конкуренции также выраж-ся в ее росте среди субъектов МФР.

- Концентрация - происходит путем слияния и поглощения, причем эти сделки приобретают наднациональный хар-р.

- Компьютеризация и информатизация явл-ся основн тенденциями, поскольку вся его деят-ть на современном этапе осущ-ся посредством компьют-х информац-х технологий. Участники принимают решения на основе сложного компьют моделиров-я, статистич-го анализа огромного массива данных, применения методов математико-статистич симуляций и нейроновых систем прогнозир-я.

Фин глобализация (ФГ) – процесс, явл-ся составной частью общего процесса глобализации, направленный на формир-е единого фин рынка и протекающий на основе роста междунар-го движ-я фин капитала. Факторы: Регулятивные – последствия: ослабление роли гос-ва в финансах, свободное движение капитала, усиление роли ТНК, критика роли междунар-х орг-ций. Факторы качественных изменений в финансах – секьюритизация, активное инновац развиие, глобальн фин кризисы, спекулятивный хар-р рынка, отрыв глоб фин системы от реальной эк-ки. Технологические – развитие информац технологий, возникнов-е рынка электронных фин услуг, неогранич технологич возможности осущ-ния фин сделок. Политические – увелич-е влияния политич кризисов на стабильность фин рынков. Психологические – повыш-е психологич ожиданий участников глоб фин рынка на развитие событий на фин рынках. Факторы гуманизации – усиление разрыва между багот и бедн людьми и странами, потребности роли человека и его личости в роли финансов, процес гуманизации финансов, развитие рынка этических акций. Другие – уменьш-е трансакционных издержек, значит влияние либерализации финансов на товарные рынки, разрешение глоб проблем путем концентрации ресурсов на глоб фин рынках.

Полож последствия: у прощение доступа на глоб фин рынок; ускорении интеграции стран; повышение роли фин информации и ее доступности для участников МФР; расширение масштабов фин ресурсов. К отриц последствиям: возрастание фин рисков на глоб финн рынке; периодические мировые фин кризисы; неравномерное распред-е позитивных результатов фин глобализации между развитыми и развивающимися странами, ведущее к увелич-ю разрыва между бедными и богатыми странами, а также к усилению завис-ти бедных стран от богатых.

Глобальн фин рынок – совок-ть операций по купле-продаже денежных, валютных, кредитных и финн-х ресурсов на глобальн мировом пространстве в непрерывном режиме времени.

Глобализация мировой эк-ки – сложн сис-ма объективных междун-х, прежде всего эк-х отношений, предполагающая: 1 усиление взаимосвязи и взаимообусловленности всех сфер и процессов мировой эк-ки 2 постепенное превращ-е ее в единое мировое хоз-во с единым воспроизводством, функционирующим по единым унифицированным законам 3 подрыв, а в дальнейшем и разруш-е нац гос суверенитета, 4 ликвидацию на карте мира не только эк-х но и политич границ 5 формир-е единой глоб организац-ной структуры упр-я всеми мировыми процессами из единого общемирового центра. Факторы: 1 экономические, вк: обобществление собст-ти и ее глобализацию, МРТ, МЭИ, нарастание долларизации мировой эк-ки 2 технологические – переход к новому технологич способу пр-ва, новому поколению ср-в транспорта и связи 3 соц-общественные – ослабление нац традиций, унификация вкусов, привычек, изменения в духовной жизни 4 политич стимулиров-е введения демократич режимов, разруш-е социализма, ослабл-е гос границ 5 военные окончание холодной войны и распрастр-е на весь мир зоны ответ-ти НАТО. Усилению глобализации способствуют: НТП, противоречия между собственниками, войны, гонка вооружений, эе кризисы. Логика процессов, ведущих к глобализации: НТП – НТР – обобществл-е собст-ти и пр-ва – интернационализация – транснационализация – МЭИ – глобализация – глобальные проблемы – глоб регул-е и упр-е.

Междун финн-кред орг-ции: Междунар валютный фонд (МВФ), з адача фонда – содействие междунар валютному сотрудничеству и торговле, координация валютно-фин политики стран-членов, предоставление им займов для урегулиров-я платежных балансов и поддержания валютных курсов. Всемирный банк — междунар фин организация, созданная с целью орг-ции фин и технич помощи развивающимся странам. Международная ассоциация развития (МАР) - межправительственная орг-ция, филиал (в административном отношении) Международного банка реконструкции и развития (МБРР), но в юридическом и финансовом отношении независимая от него. МАР начала функционировать в 1960 г. Все страны, входящие в МБРР, имеют право быть членами ассоциации. Ассоциация преследует те же цели, что и МБРР, но ее помощь предоставляется беднейшим странам на более льготных условиях. Банк междун-х расчетов, две основн функции: 1) содействовать сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные условия для международных финансовых операций; 2) действовать в качестве банка-агента или банка-депозитария при проведении международных операций своих членов.

Пути соверш-ния:

Сис-ма упр-я Всемирным Банком и МВФ требует глубокого реформир-я - основной функцией должно быть предупрежд-е и недопущ-е глоб-х и страновых фин кризисов, а не запоздалая помощь в их ликвидации.

Более тесной должна стать координация денежно-кредитн политики между Центральными банками ведущих стран мира по выработке единых подходов к установл-ю уровня ставки рефинансир-я, кредитной, курсовой и антиинфляц-й политике.

Назрела необходимость созд-я системы, регулирующей движ-е капитала в глоб эк-ке, в том числе деят-ть оффшорных центров, принципы трансграничных слияний и поглощений и др.