Оценка платежеспособности и ликвидности коммерческой организации по данным бухгалтерского баланса
Платежеспособност ь-способность коммерческой организации рассчитываться по всем своим обязательствам (долгосрочным и краткосрочным). Определяется наличием необходимых платежных средствдля своевременных расчетов с поставщиками, по заработной плате, финансовыми органами,налоговой системой, банками и другими контрагентами.
В качестве показателей оценки платежеспособности коммерческой организации также можно использовать некоторые финансовые коэффициенты оценки финансовой устойчивости. (таблица 1)
Таблица 1
Коэффициенты финансовой устойивости
Показатели финансовой устойчивости.
| Наименование показателя
| Способ расчета
| Нормальное ограничение
| Пояснения
|
|
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)
|
U1 = Заемный капитал \ Собственный капитал
|
U1 =
с.590+с.690 – с.640 – с.650
/ с.490
|
Не выше 1.5
| Показывает, сколько заемных средств организаций привлекла на рубль вложенных в активы собственных средств
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
U2 = Собственный капитал – Внеоборотные активы \ Оборотные активы
|
U2 = с.490-с.190\с.290
|
Не менее 0.1
Opt. ≥ 0.5
|
Показывает, какая часть оборотных активов финансируется собственным капиталом
|
|
Коэффициент автономии
(финансовой автономии)
|
U3 = Собственный капитал \ Валюта баланса
|
U3 =
с.490\с.700
|
0.4≤U3≤0.6
|
Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
|
|
Коэффициент финансирования
|
U4 = Собственный капитал \ Заемный капитал
|
U4 = с.490 /
с.590+с.690
|
U4 ≥ 0.5
Opt. 1.5
|
Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет заемных средств
|
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
U5 = Собственный капитал + Долгосрочные обязательства / Валюта баланса
|
U5 =
с.490+с.590 \с.700
|
U5 ≥ 0.6
| Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников финансирования
|
| Коэффициент заемного капитала
| U6 = Заемный капитал \ Активы
| U6 = с. 590 + с.690 – 640 – 650/ с.700
| U6≥0.5
| Показывает, какая часть активов финансируется заемным капиталом
|
|
Мультипликатор собственного капитала
|
U7 = Активы \ собственный капитал
|
U7 = с.300 / с. 490
|
U7 д. иметь тенденцию к уменьшению
|
Показывает, во сколько раз сумма активов превышает собственный капитал.
|
|
Коэффициент структуры долгосрочных инвестиций
|
U8 = долгосрочные пассивы \ внеоборотные активы
|
U8 = с.510 \ с. 190
|
|
Показывает, долю долгосрочных инвестиций в финансировании внеоборотных активов
|
|
Коэффициент обеспеченности долгосрочными инвестициями
| U9 = ВНА \ собственный капитал + долгосрочные пассивы
| U9 = с.190 \ с.490+с.510
| Тенденция к уменьшению
| Показывает сумму ВНА на рубль вложенного собственного капитала и долгосрочных инвестиций
|
|
Коэффициент покрытия
|
U10 = Прибыль от основной деятельности \ проценты к выплате
Или
Прибыль и % уплаченные \ % уплаченные
|
|
U10≥1
|
Показывает возможность организации погасить проценты по привлеченным средствам
|
| Коэффициент маневренности
| Собственные оборотные средства \ Собственный капитал
|
U11 = с.490-с.190 \ с.490
|
От 0.2
до 0.5
| Показывает долю финансирования собственных оборотных средств собственным капиталом.
|
Но выделяется ряд финансовых коэффициентов оценки платежеспособности (таблица 2)
Таблица 2
Основные финансовые коэффициенты оценки платежеспособности
| Финансовые коэффициенты
| Рекомендуемое значение
| Расчетная формула
|
|
| Числитель
| Знаменатель
|
| Общей платежеспособности (вар1)
| ≥1
| Реальные активы
| Заемный капитал
|
| Общей платежеспособности (вар2)
| >1
| Реальные активы+Готовая продукция
| Заемный капитал
|
| Инвестирования (вар1)
| ≥1
| Собственный капитал
| Внеоборотные активы
|
| Инвестирования (вар2)
| >1
| Собственный капитал+Долгосрочные обязательства
| Внеоборотные активы
|
Анализ показателей оценки платежеспособности ведется в динамике. По итогам анализа делается вывод о степени платежеспособности коммерческой организации (абсолютная,нормальная,удовлетворительная,неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска: полное отсутствие,низкий,средний,высокий.
Ликвидность – способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность-это скорость реализацииактивов с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.
Платежные средства- оборотные активы, для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активыв денежные средства.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия-чистые оборотные активы
Чистые оборотные активы= Оборотные активы – Краткосрочные обязательства
