Показники фінансового стану підприємства. Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності

Стійкий фінансовий стан підприємства формується в процесі всієї його виробничо-господарської діяльності. Тому оцінку фінансового стану можна об’єктивно здійснити не через один, навіть найважливіший, показник, а тільки за допомогою комплексу, системи показників, що детально й усебічно характеризують господарське становище підприємства.

Показники оцінки фінансового стану підприємства мають бути такими, щоб усі ті, хто пов’язаний із підприємством економічними відносинами, могли одержати відповідь на запитання, наскільки надійне підприємство як партнер у фінансовому відношенні, а отже, прийняти рішення про економічну доцільність продовження або встановлення таких відносин з підприємством. У кожного з партнерів підприємства — акціонерів, банків, податкових адміністрацій — свій критерій економічної доцільності. Тому й показники оцінки фінансового стану мають бути такими, щоб кожний партнер зміг зробити вибір, виходячи з власних інтересів.

Класифікація та порядок розрахунку основних показників оцінки фінансового стану підприємства

№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Показники оцінки майнового стану підприємства
1.1	Сума господарських кош-тів, які є в розпорядженні підприємства	Валюта балансу
1.2	Питома вага активної частини основних засобів	Вартість активної частини основних засобів ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Вартість основних засобів
1.3	Коефіцієнт зносу основних засобів	Знос Первинна вартість основних засобів за балансом
№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
1.4	Коефіцієнт оновлення ос-новних засобів	Балансова вартість основних засобів, які на-дійшли за період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на кінець періоду, що аналізується
1.5	Коефіцієнт вибуття основ-них засобів	Балансова вартість основних засобів, які вибули в період, що аналізується Балансова вартість основних засобів на початок періоду, що аналізується
	Показники прибутковості
’ 2.1	Прибутковість інвестицій у звичайні акції	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції —————————————————– 100%
2.2	Прибутковість інвестицій у фірму	Прибуток після сплати податків ———————————————––––– 100% Інвестиції
2.3	Головний показник при-бутковості	Прибуток до сплати податків –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
2.4	Прибутковість активів	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції –––––––––––––––––––––––––––––––––– 100%
2.5	Обертання необоротних активів	Обсяг реалізації Необоротні активи
2.6	Прибутковість операційної діяльності	Фінансовий результат від операційної діяльності –––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Обсяг випуску продукції
	Показники ліквідності та платоспроможності
3.1	Величина власного капіталу	Підсумок звіту про власний капітал (форма 4)
3.2	Маневреність грошових коштів	Грошові кошти Власний капітал
3.3	Коефіцієнт покриття за-гальний	Оборотні активи Поточні зобов’язання
№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
3.4	Коефіцієнт покриття проміжний	[Грошові кошти та їх еквіваленти] + [Дебіторська заборгованість] Короткострокові позикові кошти
3.5	Коефіцієнт поточної лік-відності	Грошові кошти та їх еквіваленти Поточні зобов’язання
3.6	Коефіцієнт абсолютної лік­відності (платоспроможність)	Грошові кошти Поточні зобов’язання
3.7	Частка оборотних коштів у активах	Оборотні активи Усього активів
3.8	Частка запасів в оборот­них активах	Запаси Оборотні активи
3.9	Частка власних оборотних коштів у покритті запасів	Власні оборотні кошти Запаси
3.10	Коефіцієнт покриття за-пасів	Стабільні джерела покриття запасів Запаси
3.11	Коефіцієнт критичної оці­нки	[Гроші] + Поточні зобов’язання
3.12	Період інкасації дебіторської заборгованості	Дебіторська заборгованість [Продаж у кредит]: [Кількість днів у періоді]
3.13	Тривалість кредиторської заборгованості	Кредиторська заборгованість [Закупівлі]: [Кількість днів у періоді]
3.14	Співвідношення довгострокових зобов’язань кредиторам та довгострокових дєерел фінансування (коефіцієнт довгострокових зобов’язань	Довгострокові зобов’язання
3.15	Коефіцієнт поточної за-боргованості	Поточнi зобов’язання Зобов’язання перед акціонерами
3.16	Співвідношення грошових потокiв та заборго­ваностi кредиторам	Вхідні грошовi потоки Заборгованість кредиторам
3.17	Співвідношення грошових потокiв та довгострокових зобов’язань кредиторам	Вхідні грошовi потоки Довгостроковi пасиви
3.18	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал Майно підприємства
№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
3.19	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти Власні кошти
3.20	Співвідношення нерозпо-діленого прибутку до всієї суми активів	Нерозподілений прибуток Уся сума активів
3.21	Обертання матеріальних запасів	Продаж Матеріальні запаси
	Показники фінансової стійкості та стабільності підприємства
4.1	Коефіцієнт автономії (незалежності)	Власний капітал Майно підприємства
4.2	Коефіцієнт співвідношення позикових та власних коштів	Позикові кошти Власні кошти
4.3	Коефіцієнт довгострокового залучення капіталу	[Довгострокові кредити] + [Довгострокові позики] [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики]
4.4	Коефіцієнт маневреності власних коштів	[Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики] – [Позаоборотні активи] [Власний капітал] + [Довгострокові кредити] + + [Довгострокові позики]
4.5	Коефіцієнт реальної вар­тоcті основних засобів у майні підприємства	[Вартість основних засобів] – [Сума накопиченої амортизації ] Вартість майна підприємства за підсумком балансу
4.6	Коефіцієнт концентрації власного капіталу	Власний капітал Активи
4.7	Коефіцієнт фінансової за-лежності	Активи Власний капітал
4.8	Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	Залучений капітал Усього коштів підприємства
4.9	Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	Довгострокові зобов’язання [Довгострокові зобов’язання] + [Власний капітал]
4.10	Коефіцієнт структури за-лученого капіталу	Довгострокові зобов’язання Залучений капітал
4.11	Показник заборгованості акціонерам	Усього заборгованості акціонерам ––––––––––––––––––––––––––––––––––– 100% Усього активів
№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Показники рентабельності підприємства
5.1	Рентабельність продажу	Прибуток від реалізації продукції (робіт, послуг) Виручка від реалізації
5.2	Рентабельність основної діяльності	Прибуток від реалізації продукції Витрати на виробництво продук- ції та її реалізацію
5.3	Рентабельність власного капіталу	Чистий прибуток Середня величина власного капіталу
5.4	Період окупності власного капіталу	Середня величина власного капіталу Чистий прибуток
5.5	Рентабельність усього ка-піталу підприємства	Загальний прибуток Підсумок балансу
5.6	Рентабельність перманент­ного (змінного) капіталу	Загальний прибуток Підсумок I розділу пасиву балансу
	Показники ділової активності
6.1	Загальне обертання капі-талу	Чиста виручка від реалізації Підсумок балансу
6.2	Обертання мобільних коштів	Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ та ІІІ розділів активу балансу
6.3	Обертання матеріальних оборотних коштів	Чиста виручка від реалізації Підсумок ІІ розділу активу балансу
6.4	Обертання готової продукції	Чиста виручка від реалізації Готова продукція
6.5	Обертання дебіторської заборгованості	Виручка від реалізації Дебіторська заборгованість
6.6	Середній строк обороту дебіторської заборгованості	360 ´ Дебіторська заборгованість Виручка від реалізації
6.7	Обертання кредиторської заборгованості	Виручка від реалізації Кредиторська заборгованість
6.8	Середній строк обороту кредиторської заборгованості	360 ´ Кредиторська заборгованість Виручка від реалізації
6.9	Фондовіддача необорот­них активів	Виручка від реалізації Необоротні активи
6.10	Обертання власного капіталу	Виручка від реалізації Власний капітал

 

№ п/п	Показники оцінки	Порядок розрахунку або джерело одержання вихідних даних
	Показники акціонерного капіталу
7.1	Прибутковість акцій	Дивіденди власників акцій ––––––––––––––––––––––––––100% Ринкова ціна акції
7.2	Дохід на звичайну акцію	Прибуток після сплати податків та дивідендів на привілейовані акції Кількість звичайних акцій
7.3	Цінність акції	Ринкова ціна акції Дохід на акцію
7.4	Рентабельність акції	Дивіденд на одну акцію Ринкова ціна акції
7.5	Дивідендний дохід	Дивіденд на одну акцію Середній дохід на одну акцію
7.6	Коефіцієнт котирування акції	Ринкова ціна акції Облікова ціна акції

3. Фінансове планування

Підприємства в умовах ринкової економіки розробляють бізнес – плани з метою планування фінансово- господарської діяльності. Бізнес – планування використовується для обгрунтування процесів освоєння нових сфер діяльності підприємств, створення нових видів бізнесу.

Система фінансового планування на підприємстві включає три основні підсистеми:

Ø перспективне фінансування планування;

Ø поточне фінансове планування;

Ø оперативне фінансове планування.

Кожна із цих підсистем передбачає певні форми фінансових планів, їхній зміст та чіткі межі періодів, на які ці плани розробляються. Фінансове планування є необхідним для фінансового забезпечення розширення кругообороту виробничих запасів, досягнення високої результативності виробничо – господарської діяльності, створення умов, які б забезпечили платоспроможність та фінансову стійкість підприємства.

Мета фінансового планування – забезпечення оптимального розподілу коштів, необхідних для успішної та інвестиційної діяльності, а в кінцевому підсумку- досягнення прибутковості фірми. Планування спрямоване на усунення помилкових дій у сфері фінансів та зменшення невикористаних внутрішніх резервів. Фінансове планування – це процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання згідно з виробничими та маркетинговими показниками підприємства в плановому періоді.

Основними завданнями фінансового планування є:

1. забезпечення необхідними фінансовими ресурсами операційної, інвестиційної та фінансової діяльності;

2. визначення ефективних напрямків вкладення капіталу;

3. налагодження раціональних фінансових відносин з іншими суб”єктами господарювання;

4. забезпечення виконання зобов”язань перед бюджетом, банками та іншими кредиторами;

5. збільшення доходів;

6. забезпечення контролю за фінансовим станом.

Основними методами фінансового планування є:

1. Балансовий - передбачає балансування доходів та видатків, а також визначення конкретних джерел покриття окремої статті витрат.

2. Нормативний – на основі певних фінансових норм визначається потреба у фінансових ресурсах. Такими норативами є ставки податків, зборів, норми амортизаційних відрахувань, норми оборотних коштів, відсотки по кредитах.

3. Розрахунково – аналітичний – передбачає складання фінансового плану на підставі аналізу фактичних фінансових показників.

4. Оптимізація планових рішень – полягає в розробці варіантів планових розрахунків для вибору найбільш оптимального. До основних планових рішень можна віднести: максимум прибутку, економіч фінансових ресурсів, економія поточних витрат, мінімум вкладення капіталу.

Процес фінансового планування складається з таких етапів:

- аналіз фінансової ситуації;

- розроблення загальної фінансової стратегії;

- складання поточних фінансових планів;

- коригування, узгодження і конкретизація фінансового плану;

- розроблення оперативних фінансових планів

- контроль за заплановими показниками