ГЛАВА 1. ОСНОВЫ И СТРУКТУРА ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА

Сущность и содержание финансового менеджмента

Финансовый менеджмент можно представить в виде системы рационального и эффективного использования капитала, механизма управления движением финансовых ресурсов.

Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивание объема капитала.

Цель финансового менеджмента отвечает самой главной цели компании - получению прибыли. Известно, что увеличения прибыли можно достигнуть либо за счет возрастания объема реализации, либо за счет снижения затрат. Финансовый менеджмент, управляя движением капитала, может направить его на увеличение производственных мощностей; управляя финансовыми ресурсами, можно использовать их для снижения себестоимости продукции и увеличения капитала.

Задача финансового менеджмента состоит в управлении движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями, возникающими между компаниями в процессе движения этих ресурсов. Ответ на вопрос, как успешнее всего управлять этим движением и отношениями, и составляет сущность финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой процесс разработки целей управления финансами и осуществления влияния на них при помощи методов и рычагов финансового механизма.

Объект управления в финансовом менеджменте - это совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота, стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между хозяйственными субъектами и их подразделениями в процессе хозяйствования.

Субъект управления - это группа людей (финансовая дирекция как аппарат управления, финансовый менеджер как руководитель), которая с помощью разных форм управленческого влияния осуществляет целенаправленное функционирование объекта.

Любой объект управления, любой процесс представляют собой систему. Система - это совокупность взаимодействующих элементов, составляющих целостное образование. Элемент системы - это такая подсистема, которая в условиях данного исследования является нераздельной и не подлежит дальнейшему расчленению на составляющие. Значит, элемент всегда является структурной частью любой системы. Например, финансовая система в целом включает в себя следующие элементы: денежные, основные и оборотные фонды, фонды обращения, уставный капитал. Свойства элементов финансовой системы позволяют вывести общее правило финансового менеджмента: всегда необходимо стремиться к стойкости финансовой системы в целом, а не тех или иных ее элементов, подсистем.

Финансы каждого предприятия охватывают денежные отношения:

с другими организациями (оплата поставок сырья, товаров, других материальных ценностей, реализация продукции, при получении финансовых и коммерческих кредитов, при вложении капитала и т.д.);

с учредителями (при распределении прибыли);

с трудовым коллективом (при оплате труда, при распределении доходов и прибыли, при уплате дивидендов по акциям, процентов по облигациям и т.д.);

с государственными органами управления (при уплате налогов, обязательной продаже части экспортного выторга и т.д.).

В этой связи можно выделить следующие основные функции финансового менеджмента:

формирование денежных средств (доходы);

использование этих средств (расходы);

контроль за их формированием и использованием.

Функции объекта управления:

организация денежного оборота;

обеспечение финансовыми средствами и инвестиционными инструментами;

обеспечение основными и оборотными фондами;

организация финансовой работы.

Функции субъекта управления - это конкретный вид управленческой деятельности, который последовательно состоит из сбора, систематизации, передачи, хранения информации, принятия решения и воплощения его в команду. Функции субъекта управления включают: планирование, прогнозирование, организацию, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.

Планирование в финансовом менеджменте играет существенную роль и охватывает весь комплекс мероприятий как по разработке решений, так и по внедрению их в жизнь. Для того, чтобы эта деятельность была успешной, создается методология и методика разработки финансовых планов.

Прогнозирование представляет собой разработку на долгосрочную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его разных частей. Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей, вариантность развития финансового состояния объекта управления. Управление на основе предвидения этих изменений требует выработки у финансового менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также принятия гибких и быстрых решений.

Организационная функция финансового менеджмента состоит в объединении людей, которые совместно реализовывают финансовую программу на основании определенных правил и процедур. К этим правилам и процедурам относятся создание органов управления, установление взаимосвязей между управленческими подразделениями, разработка норм, нормативов, методик.

Регулирование в финансовом менеджменте представляет собой влияние на объект управления, при помощи которого можно достигнуть устойчивого состояния финансовой системы в случае возникновения отклонений от заданных параметров. Регулирование охватывает главным образом текущие мероприятия по устранению возникающих отклонений от плановых заданий, установленных норм и нормативов.

Координация в финансовом менеджменте - согласование работы всех звеньев системы управления, аппарата управления и специалистов. Координация обеспечивает единство отношения объекта управления, субъекта управления и отдельного работника.

Стимулирование в финансовом менеджменте - побуждение работников финансовой службы к заинтересованности в результатах своего труда.

Контроль в финансовом менеджменте представляет собой проверку организации финансовой работы, исполнения финансовых планов и т.д. При помощи контроля собирается информация об использовании финансовых средств и о финансовом состоянии объекта, выявляются дополнительные финансовые резервы, вносятся изменения в финансовые программы. Контроль предусматривает анализ финансовых результатов. Анализ, в свою очередь, является частью процесса планирования финансов. Таким образом, контроль является обратной стороной финансового планирования и должен рассматриваться как его составная часть.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разными, поэтому финансовый менеджмент должен быть многовариантным. Главное в финансовом менеджменте - это правильная постановка цели, отвечающей финансовым интересам объекта управления. Финансовый менеджмент динамичен, эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменения условий финансового рынка, финансовой ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому финансовый менеджмент должен основываться на знании стандартных способов управления, на умении быстро и правильно оценивать конкретную финансовую ситуацию, на способности быстро найти правильное ее решение.

Распределение числа организаций по видам экономической деятельности в 2014 г. (на конец года)

	Число организаций тыс.	из них по формам собственности, тыс.в процентах к итогу	Гос. и муници-пальная	частная	смешанная российская
Всего	4886,4		343,5	4195,0	43,7
в том числе организации с основным видом деятельности:
сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	169,4	3,5	6,6	158,2	1,1
рыболовство, рыбоводство	8,7	0,2	0,3	7,9	0,1
добыча полезных ископаемых	17,3	0,4	0,2	15,3	0,3
в том числе:
добыча топливно- энергетических полезных ископаемых	7,1	0,1	0,1	6,0	0,1
добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических	10,2	0,2	0,1	9,3	0,2
обрабатывающие производства	405,0	8,3	5,8	376,5	4,1
в том числе:
производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака	50,8	1,0	0,5	46,5	0,8
текстильное и швейное производство	26,1	0,5	0,3	24,2	0,2
производство кожи, изделий из кожи и производство обуви	2,7	0,1	0,0	2,4	0,0
обработка древесины и производство изделий из дерева	32,2	0,7	0,2	30,4	0,2
целлюлозно-бумажное производство; издательская и полиграфическая деятельность	56,5	1,2	3,3	50,2	0,7
производство кокса и нефтепродуктов	2,4	0,0	0,0	2,2	0,0
химическое производство	14,7	0,3	0,2	13,2	0,2
производство резиновых и пластмассовых изделий	20,5	0,4	0,0	19,5	0,0
производство прочих неметаллических минеральных продуктов	28,2	0,6	0,1	26,7	0,2
металлургическое производство и производство готовых металлических изделий	42,3	0,9	0,1	40,5	0,2
из них металлургическое производство	4,9	0,1	0,0	4,5	0,1
производство машин и оборудования	43,7	0,9	0,4	41,0	0,5
производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования	35,0	0,7	0,5	32,5	0,5
производство транспортных средств и оборудования	10,0	0,2	0,2	8,8	0,3
из него:
производство автомобилей, прицепов и полуприцепов	3,6	0,1	0,0	3,3	0,0
производство судов, летательных и космических аппаратов и прочих транспортных средств	6,3	0,1	0,2	5,6	0,3
производство и распределение электроэнергии, газа и воды	31,9	0,7	6,1	22,9	2,1
Строительство	449,5	9,2	3,1	431,4	1,8
оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	1784,6	36,5	5,3	1715,0	3,4
в том числе:
торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт	139,7	2,9	0,2	135,6	0,2
оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами	1271,7	26,0	1,4	1223,2	2,2
розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования	373,1	7,6	3,7	356,2	1,0
гостиницы и рестораны	96,4	2,0	2,2	89,5	0,6
транспорт и связь	288,6	5,9	8,8	268,1	2,7
в том числе связь	28,3	0,6	2,3	23,6	1,0
финансовая деятельность	102,2	2,1	2,2	84,4	5,0
операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	913,8	18,7	26,7	827,9	17,7
в том числе:
управление эксплуатацией жилого фонда	89,6	1,8	4,3	77,4	7,5
научные исследования и разработки	44,2	0,9	3,5	35,1	3,6
государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное страхование	88,5	1,8	83,9	4,0	0,1
Образование	156,3	3,2	119,6	32,4	1,3
здравоохранение и предоставление социальных услуг	80,8	1,7	29,3	46,6	0,7
предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг	291,7	6,0	43,3	113,5	2,7