1. Сущность и функции денег.
1. Сущность и функции денег.
Д.-я-я экономич.категорией, кот.проявляются и при участии кот-й строятся товарные отношения. Д.выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средства обращения, платежа и накопления. В Др.Руси Д.рубились из бруска серебра или золота, в рез-те из этого слова «рубить»произошло слово «рубль». Первые бум.д.появилист в Китае в 100г.н.э.
Главное свойство Д.закл-ся в их ликвидности, т.е.способности Д.превращаться в товар или в услугу. Сущность Д. проявл-ся в единстве 3-х основных свойств: 1) всеобщая непосредственная обмениваемость на товар. 2) Материализация всеобщего рабочего времени, т.е. Д.позволяют количественно оценить и выразить обществ-й труд, затраченный в процессе произв-ва товара.3) Кристаллизация меновой стоимости. Д.характеризуют взаимное стремление в процессе обмена на рынке ценность спроса и предложения меновой стоимости, т.е. количественно выраженной стоимости товара на рынке.
Функции Д.
- меры стоимости - измерение стоимости всех товаров, работ и услуг;
- средства обращения – обмен товара на деньги и денег на товар(Т-Д-Т)
- средства образования сокровищ, накоплений и сбережений – способность денег сохранять стоимость и на определенный период и увеличиваются в своем количестве, принося доход владельцу;
- средства платежа – обмен денег на товар в одном направлении.(Д-Т) Деньги используются как средство оплаты за приобретаемые товары и услуги, оплату долгов.;
- мировых денег – проявляется во взаимоотношениях между странами или экономическими субъектами, находящихся в разных странах. Мировые деньги выступают как:
- всеобщее платежное средство;
- всеобщее покупательное средство, используется при нарушении равновесного обмена.
3. Виды денег и их особенности.
Различ-ся Полноцен-е и неполноцен-е Д.
1.Полноценные (действит-е) Д.- металлич.Д., у кот-х номинальная стоимость соответствует их реальной стоим-ти. Номин.стоим-ть-стоим-ть, обозначенная на монете, а реальная стоим.-стоим.металла из кот-го сделана монета.
1.1. товарные Д.-вид д., предст-й собой реальные товары, выступающие в качестве регионального эквивалента, покупательная способность которых основывается на их товарной стоим-ти. Основные формы: 1)анималистические Д.-животные и изделия из них. 2)Гилоистические Д-полезны еископаемые, металл и орудия труда из металла. 3) Вегетабилистические Д.-растения и их плоды.
1.2. металлич.Д.-предст.собой ден.знак, покупательная способность кот-х основана на стоимости валютного металла, т.е.золота, серебра или меди. Осн.формы: орудия труда, украшения, золотой песок.
- монометаллизм – обращались монеты из одного из металлов
- биметаллизм – в обращении ходили монеты, изготовленные из двух металлов (золото и серебро)
2. Неполноценные Д(заместители действ-х Д).- деньги, номинальная стоимость которых выше реальной, т.е.затраченного на их производство общественного труда.
2.1. Обеспеченные Д.-я-я представителями полноц. Д. и обеспечены товарами и валютными металлами(серебро, золото)
2.2. Не обеспеч-е Д. замещают в обращении полноц.Д. и их представителей, 3 формы необеспеч.Д.:1) Наличные Д.-банкноты, казначейские билеты, изготовл-е из бумаги и монеты из дешевых сплавов меди и алюминия.2)Безналичные Д.(или депозитные Д.): чеки, пластик.карты, вексель(письменное обязат-во должника уплатить кредитору или иному лицу уплатить опр-ю сумму Д.в опред.срок. быв. 2-видов:простой и преводной)
3)Электронные Д.
Соврем-е национал-е ден.знакт всех госуд-в мира не обеспечены ничем, не я-я долговыми обязательствами и эмитентом, не размениваются на золото или стабильной иностр.валюты. в основе широкого хождения необеспеч. Д. лежат 3 осн-е причины:1)необ.Д.-я-я Д.т.к. люди их признают в качестве средства обмена на товары и услуги. 2)необ.Д д/ы обладать покупательной стоимостью и я-я законным средством платежа.
2.3. Хартальные Д.- такие формы неполноц.Д.законность обращения к-х признаются и поддержив-ся госуд-м: Конституция, ФЗ О ЦБРФ№86ФЗ, Положение о безнал.расчетов.
2.4. Денежные суррогаты-формы Д, кот. Я-я заменителями официальных форм денег(н-р жетоны метро).
5. Эмиссия и выпуск денег в хозяйственный оборот
Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Новые деньги в оборот поступают из банков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.
Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны.
Выпуск денег в оборот происходит постоянно.Безналичные деньги выпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться. Подобный выпуск денег следует отличать от эмиссии денег.
Под эмиссиейже понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Контроль за объемом денежной массы в стране осуществляет Центральный банк. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов.
Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и называется эмиссией денег в обращение). Предоставляя кредиты, коммерческие банки увеличивают объем денежной массы. Задача ЦБ – ограничение или расширение с помощью проводимой денежно-кредитной политики возможности коммерческих банков эмитировать кредитные деньги в зависимости от того, какой объем денежного предложения в данный момент является необходимым.
Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег. Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит ЦБ. На основе кассовых оборотов коммерческих банков и аналитической отчетности Центральный банк прогнозирует размер предполагаемой эмиссии. В России эмиссию наличных денег проводит Банк России и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонда и оборотные кассы. Чрезмерная эмиссия приведет к возникновению в обороте избыточной массы денег, что может вызвать всплеск инфля-ции. Недостаточная эмиссия влечет за собой сбои в продаже товаров и др.
7. Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.
Закон денежного обращения устанавливает количество денежной массы, необходимой для обращения в определенный период времени.
Уравнение Фишера-MV=PQ, M*V=Pввп*Иц/НввпV-скорость обращения денежной массыМ- ден масса в обращ Рввп –реальный ВВП (ст-ть товара с учетом инфляции)Иц – индекс цен(во сколько раз изменилась ст-ть товара, Иц=Цт/Цпр Денежная масса – кол-во денег,обращаемое в гос-ве в опред период. В структуре Д. массы выделяют денежную базу – высоколиквидные Д. средства, которые м использовать ЦБ при пополнении Д. массы при необх-ти.
Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике используются определенные денежные агрегаты. В России для расчета совокупной денежной массы применяют агрегаты МО, М1, М2, МЗ. Агрегат МО включает в себя наличные деньги в обращении находящиеся на руках у населения в кассах предпр-я и банках.
Агрегат М1 = МО + средства находящиеся на счетах до востребования в банках. Агрегат М2 = М1+ср-ва на срочных депозитах и в ценных бумагах на срок до года.Агрегат МЗ = М2+ср-ва на срочных депозитах и в ценных бумагах со сроком более года. Для нормального функционирования денежной массы желательно выполнение след-х неравенств: М2+М3>М1;М2>М1.
Скорость оборота денег зависит от конъюнктуры рынка, размеров и числа действительных оборотов, масштабов и структуры инвестиций, темпов экономического роста, склонности населения к потреблению или сбережению, инфляционных ожиданий, развития кредитной системы и техники безналичных расчетов.
Методы регулирования и контроля денежной массы: 1) установление процентных ставок по операциям с ЦБ; 2) норматив минимальных обязательных резервов, депонируемых в ЦБ (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование банков и кредиты правительству; 5) валютные интервенции; 6) операции с государственными ценными бумагами в рамках обслуживания госдолга; 7) установление целевых ориентиров роста денежной массы; 8) количественные кредитные ограничения.
9. Денежная система страны: понятие, генез развития и ее элементы.
Денежная система – это форма организации денежного обращения, сложившаяся исторически и закрепленная законодательством.
Денежные системы прошли длительный путь развития, видоизменялись вместе с эволюционными процессами, происходившими в экономике стран и регионов.
В зависимости от вида денег различают денежные системы двух типов:
- система металлического обращения, при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменены на металл (би – и монометаллизм)
Биметаллизм - денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равных основаниях. Существовали три разновидности биметаллизма:
• система параллельной валюты, когда соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливалось стихийно на рынке;
• система двойной валюты, когда это соотношение устанавливалось государством;
• система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты служат законными платежными средствами, но не на равных основаниях, так как чеканка серебряных монет производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет. В этом случае серебряные монеты становятся знаком золота.
Существовало три разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт.
При золотомонетном стандарте золото выполняет все функции денег, в обращении находятся как золотая монета, так и знаки золота, производится свободная чеканка золотых монет с фиксированным содержанием золота, золотые монеты свободно меняются на знаки золота по нарицательной стоимости.
Золотослитковый стандарт характерен тем, что банкноты обмениваются на золотые слитки, но только при предъявлении определенной их суммы.
Наконец, особенностью золото-девизного стандарта было то, что банкноты обмениваются на девизы, т.е. на иностранную валюту, разменную на золото. Важная роль золото-девизного стандарта заключалась в том, что он закрепил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания в последующем системы международных валютных договоров и систем валютного регулирования, обеспечивающих относительную устойчивость свободно конвертируемых валют.
- система бумажно-кредитного обращения, при которой полноценные деньги вытеснены из обращения. С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда. Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков, характерно:
• вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банках); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;
• выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;
• развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);
• создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.
Современная денежная системы страны включает:
Денежная единица – установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для измерения и выражения цен всех товаров и услугу.
Масштаб цен – зафиксированное содержание золота в денежной единице страны (с 1992 года золотое содержание отсутствует)
Виды денег - действительные, заменители, депозитные деньги, чек, пластиковые карточки.
Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков.
Государственный аппарат регулирования денежного обращения.
Важнейшим результатом управления ДС я-я обеспечение потребностей экономич-го развития страны что выражается в стабильности национ-й валюты.
11. Валюта: понятие и виды
Валюта – любые платежные документы, либо денежные обязательства, выраженные в той или иной национальной или счетной денежной единице и используемые в международных расчетах.
Валюта представляет собой денежные знаки, может иметь материальную форму или не иметь ее и обслуживает наличный и безналичный обороты.
Таким образом, в широком смысле валюта – любой товар, способный выполнять денежную функцию средства обмена на международной арене, в узком – наличная часть денежной массы, циркулирующая в форме банкнот и монет.
Валюту принято подразделять на национальную и иностранную.
Национальная валюта – законное платежное средство на территории выпускающих ее стран.
Иностранная валюта – платежное средство других стран, законно или незаконно используемое на территории данной страны.
Валюту можно классифицировать следующим образом:
- клиринговая валюта – валютная единица, используемая при клиринговых расчетах между странами, заключившими соглашение, в рамках которого предусмотрена строгая сбалансированность взаимного товарооборота в стоимостном выражении. Данная валюта функционирует только в безналичном виде, ее источником является взаимное кредитование поставок странами – участницами платежного соглашения;
- валюта платежа – валюта, в которой оплачивается товар при внешнеторговой операции. При ее несовпадении с валютой сделки используют переводной курс для пересчета валюты сделки в валюту платежа;
- валюта контракта (валюта сделки, валюта цены) – денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте, в такой валюте выражается также сумма предоставленного иностранного кредита.
13. Платежный баланс РФ в системе валютного регулирования.Платежный баланс-соотн-е ден платежей,поступ в страну из-за границы и всех ее платежей за границу в теч опред времени.В ПБ находят отражение все внешнеэк операции страны. ПБ хар-т страну как чистого экспортера или импортера. СТРУКТУРА ПБ:1.ТЕКУЩИЙ ПБ(Б тек опер):
*поступления по экспорту и платежи по импорту тов. *Б услуг (транспортные усл, банк, страхования).*Б платежей по заграничным кап вложениям.*Б платежей по некомм опер: содержанием посольств, консульств.*Платежи и поступления связ с расходами по содерж военных баз, проведению военнопер на ин территориях. Если платежи меньше поступлений, то, следовательно, баланс – активный, если больше, то баланс – пассивный. Страны, которые длительное время имеют активный баланс, используют активное сальдо для ин кап.вложений.А страны с пассивным сальдо вынуждены прибегать к ввозу капитала.
2.Движение капитала(ввоз\вывоз).Показ-т дв-е долгоср и краткоср кап-ла:Строительство пр-й в др странах; Покупка акций и облигаций пр-й в др странах; Покупка зем участков за границей; Помещение капитала в ин банки.
3.Офиц резервы страны: ин валюта,гос зол запас,гос валют запас.Есть строка ЧИСТЫЕ ОШИБКИ и пропуски.
Так как ПБ отражает состояние экон и др связей каждой страны с остальным миром, то структура и общее состояние ПБ зависит от экон разв-я и того места,кот страна занимает в мир сообществе. Так как ПБ отражает состояние платежей и поступлений данной страны по текущим операциям, то в долгосрочном аспекте он не может характеризовать общую задолженность по отношению к мир сообществу. То есть в ПБ не учитываются товары, которые были проданы в кредит и срок оплаты по которым не наступил.В расчетно-платежном балансе на определенную дату отражается состояние всей междун задолженности данной страны. Этот баланс называется балансом междунар задолженности. Его состояние показывает является ли страна кредитором или должником. В нем учитываются платежи и поступления с учетом фактически вывезенного или ввезенного количества товаров или услуг.
15. Формы и виды кредита
Кредит – экономические отношения, связанные с формой движения ссудного капитала на условиях возвратности, срочности и платности.
Виды кредита - это детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов:
1. По срокам кредитования:
- Онкольные ссуды (ссуда до востребования - подлежит возврату в фиксированный срок после официального уведомления от кредитора), практически не используется
- краткосрочные ссуды (ссуды, предоставляемые на срок не более 6 месяцев)
- среднесрочные ссуды (ссуды, предоставляемые на цели производственного и коммерческого характера на срок от 6 месяцев до 1 года)
- долгосрочные ссуды (ссуда, которая используется в основном в инвестиционных целях и предоставляется на срок более трёх лет)
2. По способу погашения:
- ссуды, погашаемые единовременным взносом
- ссуды, погашаемые в рассрочку
3. По способу взимания ссудного процента:
- ссуды, процент по которым выплачивается в момент общего погашения
- ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами заёмщика в течении всего срока действия кредитного договора
- ссуда, процент по которой удерживается по прогрессивно или регрессивно ставке
- ссуды, процент по которым удерживается банком в момент непосредственной выдачи их заёмщику
4. По наличию и характеру обеспечения:
- доверительные (бланковые) ссуды - предоставляются без обеспечения
- обеспеченные ссуды
5. По целевому назначению:
- ссуды общего характера (в основном - потребительские кредиты)
- целевые ссуды (используются по целевому назначению)
6. По категории потенциальных заёмщиков:
- коммерческие ссуды - предоставляются субъектам хозяйствования, функционирующим в сфере торговли и услуг (краткосрочные)
- межбанковские ссуды (одна из распространенных форм взаимодействия кредитных организаций)
- потребительские ссуды - предоставляются частным лицам для удовлетворения потребностей в денежных средствах
- ссуды посредникам фондовой биржи - предоставляются банками брокерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-продаже ценных бумаг
- аграрные ссуды - специальные кредитные учреждения для предприятий сельскохозяйственного сектора
7. По категории заёмщика:
- для физических лиц
- для юридических лиц
Форма кредита (тесно связана со структурой кредитных отношений)
1. В зависимости от ссуженной стоимости:
- товарная форма кредита (бартер)
- денежная форма кредита
- смешанная форма кредита (часть - товарная, часть - денежная)
2. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором
- банковская форма кредита
- хозяйственная (коммерческая) форма кредита - в качестве кредитора выступает организация/предприятие
- государственная форма кредита
- международная форма кредита - в качестве кредитора выступают банки, предприятия, организации, принадлежащие другим государствам. Кредитором м.б. и другое государство. Заёмщик - национальные организации/предприятия, банки и государство само.
- гражданская форма кредита - в качестве кредитора выступают отдельные частные (физические) лица
3. В зависимости от целевых потребностей заёмщика
- производительная форма кредита - привлечённый финансовый ресурс используется на цели производства
- потребительская форма - кредитные ресурсы используются только на потребление.
17. Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики
На основе кредита, кредитных отношений, кредитного механизма возникает кредитная система – банки. Банки – не ведомство, выступающее в кач-ве придатка Минфина, а экономический институт занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Банки осуществляют активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет размещение. Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. К собственным ср-м относится акционерный, резервный капитал, нераспределенная прибыль. Собственные ср-ва составляют незначительную часть ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов привлекается в виде депозитов, корреспондентских счетов. Банк – кредитная организация, кот.выполняет депозитные, расчетные и кредитные операции (денежно-кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах). -анализ сущности банка следует связывать с его деятельностью на макроуровне (банк представляет собой не учреждение с определенным набором услуг, а институт, за которым закрепились опред.ф-ции); -сущ-ть банка предполагает вскрытие его специфики -неотъемлемым элементом хар-ки сути банка является определение его основы; -сущ-ть банка – это показ его структуры как специфического объекта (структура – аппарат управления банка, Состав элементов банка: а)банковский капитал как обособившаяся часть промышленного и торгового капитала; б) банковская структура, кот.функ-ет в сфере обмена; в)группа людей, кот.обладают знаниями в области банковского хозяйства, управления им; г) производственный блок – банк-ая техника, здания, средства связи и коммуникации, внутренняя и внешняя информация) -определений сущности банка м.б.несколько, все зависит от того какая сторона его сущности является в данный момент предметом рассмотрения. Функция – специфическое взаимодействие банка с внешней средой, направленное на сохранение банка как целостного образования. Ф-ции: 1)ф-ция аккумуляции ср-в (сбор ден.ресурсов д/инвестиций); 2)ф-ция регулирования денежного оборота (банки выступают центрами через которые проходит платежный оборот различных хоз-х субъектов, данная ф-ция реализуется посредством комплекса банковских операций) 3)посредническая функция (через банки проходят платежи пред-й, но посредничество обращено не к одной операции, а к их совокупности, к банку как единому целому). Под ролью банка следует понимать его значение, то ради чего он возникает, сущ-т и развивается. Роль банка м.рассматривать с количественной и качественной точек зрения. Количественная сторона определяется объемом и разнообразием банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке. Роль банков с количественной стороны пределяется объемом их активных операций. Качественная сторона роли банка достигается посредством проведения сбалансированной политики, направленной как на эф-ть произ-ва, так и на эф-ть банк-й деятельности.
20. Центральные банки: сущность, цели деятельности, операции и функции.
ЦБ-банк, сочетающий в себе черты банка и гос.органа. Цели его деятельности:
1) обеспечение стабильности национальной денежной единицы внутри страны и на мировом рынке, т.е. обеспечение стабильности покупательной способности денежной единицы и стабильности валютного курса на мировом рынке 2) обеспечение эффективного развития банковской системы, ее стабильности, ликвидности и платежной системы страны Функции ЦБ
1. Проведение д-кред политики.
Методы денежно-кредитной политики:
1) Изменение % ставок ЦБ (учетная ставка, ставка рефинансирования, ломбардная ставка) 2) Изменение норм обязательных резервов банка – это определенная доля привлеченных ресурсов КБ, которую они обязаны отчислять ЦБ. 3) Операции на открытом рынке. Купля-продажа ЦБ ценных бумаг. Операции на открытом рынке влияют на деятельность КБ через объем их ресурсов. Когда ЦБ покупает у КБ ценные бумаги, объем ресурсов у КБ увеличивается, что ведет к увеличению объема ссуд, росту денежной массы и снижению курса национальной валюты. Операции на открытом рынке могут использоваться для регулирования % ставок и курса государственных ценных бумаг. Покупка-продажа краткосрочных ценных бумаг ведет к изменению спроса и предложения на эти бумаги, а это означает изменение курса (цены) и фактической доходности этих бумаг. Когда ЦБ продает новые ценные бумаги, доходность уже существующих меняется. Если доходность по ценным бумагам падает, то на рынке падают все % ставки. 4)Политика валютной интервенции, т.е. покупка-продажа иностранной валюты за национальную. Цели проведения – быстрое влияние на валютный курс. Покупка ин валюты ведет к снижению курса национальной валюты, а продажа – к ее увеличению.
2. Функция монопольной эмиссии банкнот. Это явл источником фин ресурсов ЦБ, т к вновь выпущенные деньги принадлежат ему, а не гос-ву и м б предоставлены правительству только в кредит. Планируя и контролируя эмиссию банкнот ЦБ обеспечивает потребность н/х в н/д и оказывает воздействие на V ден массы в стране. ЦБ организует н/д оборот.
3. Банк банков – банкир банков
1) ЦБ принимает на хранение свободную денежную наличность КБ и кассовые резервы, в т.ч. хранит обязательные резервы, устанавливает норму обязательных резервов. 2) ЦБ предоставляет кредиты КБ. Надзор ЦБ и контроль за деятельностью КБ с целью поддержания стабильности и надежности банковской системы, защиты интересов вкладчиков и кредиторов.
3) ЦБ является регулирующим органом платежной системы страны. Организует межбанковские расчеты, координирует и регулирует организацию расчетных, в т.ч. клиринговых систем. Служит расчетным центром банковской системы.
4. Банк правительства.
1) кассир правительства. В ЦБ открыты счета правительства и его ведомств. 2) кредитор правительства. Для покрытия кассовых разрывов бюджета используется краткосрочное кредитование (гос ценные бумаги, ссуда).
3) ЦБ – финансовый консультант правительства по вопросам размещения и погашения государственных займов, выбора дат эмиссии, определения доходности государственных ценных бумаг в зависимости от рыночной ситуации 4) ЦБ выступает финансовым агентом правительства. Осуществляет управление государственным долгом, проводит реструктуризацию ценных бумаг.
5. Внешнеэкономическая функция
1) определяет режим курса национальной валюты
2) Проводит операции по управлению международными резервами
3) Осуществляет регулирование международных расчетов, платежного баланса
4) Организует составление платежного баланса
5) Участвует в подготовке международных соглашений по вопросам деятельности ЦБ
6) Сотрудничает с ЦБ других стран, международными валютно-кредитными организациями
ОПЕРАЦИИ ЦБ
Пассивные операции ЦБ
Пассивными называются операции, с помощью которых формируются банковские ресурсы. К ним относятся: Эмиссия банкнот (собственный источник),Прием вкладов от КБ и правительства, Выпуск собственных долговых ценных бумаг (векселя, облигации, сертификаты) – доходы от займов и продажа бумаг из своего портфеля, Получение кредитов от международных валютных кредитных организаций или ЦБ других стран, образование собственного капитала.
2. активные операции ЦБ: Ссудные операции(КБ, правит),Вложения в ценные бумаги, Покупка валюты и/или золота для поддержание на соответствующем уровне международных резервов и регулирование валютного курса.
22. Основные направление денежно-кредитной политики РФ на 2010 год
В предстоящий трехлетний период главной целью единой государственной денежно-кредитной политики остается снижение инфляции до 9-10% в 2010 году и 5-7% в 2012 году. При сохранении антиинфляционной направленности денежно-кредитной политики действия Банка России в области денежно-кредитного регулирования в краткосрочном периоде в значительной степени будут связаны с минимизацией негативного влияния мирового финансово-экономического кризиса на российскую экономику и банковский сектор. Банк России намерен в указанный период в основном завершить переход к режиму таргетирования инфляции, предполагающему приоритет цели по снижению инфляции. Однако в ближайшее время денежно-кредитная политика во многом будет сохранять черты, сформированные в последние годы: продолжится применение режима управляемого плавающего валютного курса рубля, использование денежной программы для контроля за соответствием денежно-кредитных показателей целевому уровню инфляции, использование бивалютной корзины в качестве операционного ориентира политики валютного курса. При разработке денежно-кредитной политики на период 2009 -2011 годов Банк России принимает во внимание возможные изменения мировых цен на основные товары российского экспорта, прежде всего на энергоносители. В случае снижения этих цен при продолжении увеличения импорта высокими темпами, поддерживаемого внутренним спросом, может произойти существенное сокращение положительного сальдо торгового баланса и даже образование его дефицита. Поскольку в этом случае ослабнет действие одного из факторов, определяющих укрепление рубля, Банк России может сократить покупки валюты на внутреннем рынке, осуществляемые в целях сдерживания темпов укрепления национальной валюты. Решения о характере и объеме интервенций Банка России на внутреннем валютном рынке в основном будут обусловлены целями денежно-кредитной и бюджетной политики. С целью обеспечения соответствия денежного предложения спросу на деньги Банк России продолжит активно использовать операции по рефинансированию банков. Это также будет способствовать повышению роли процентной политики Банка России в снижении инфляции. Основным фактором риска для российского банковского сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков. В рамках системы управления ликвидностью банковского сектора Банк России продолжит улучшать условия доступа кредитных организаций к инструментам рефинансирования, что должно способствовать снижению трансакционных издержек и рыночных рисков. При дальнейшем развитии внутреннего финансового рынка, его инфраструктуры это будет способствовать более эффективному перераспределению денежных средств в экономике. Особое значение Банк России придает формированию доверия общества к осуществляемой денежно-кредитной политике, повышению ее открытости и прозрачности, разъяснению общественности своих целей, задач и принятых мер.
24. Международные финансово-кредитные институты
Международные кредитно-финансовые институты представляют собой международные организации, созданные на основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-кредитных и финансовых отношений для обеспечения стабилизации мировой экономики.
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности стабилизации всемирного хозяйства созданы международные валютно-кредитные и финансовые организации. Среди них ведущее место занимают Международный фонд (МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные основе Бреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Группа ВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три его филиала.
В дополнение к собственному капиталу международные финансовые институты прибегают к заемным средствам.
Основные задачи МВФ заключаются в следующем:
содействие сбалансированному росту международной торговли
предоставление кредитов странам-членам для преодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;
отмена валютных ограничений;
межгосударственное валютное регулирование путем контроля и соблюдением структурных принципов мировой валютной системы, зафиксированных в Уставе фонда.
Возможность получить кредит МВФ ограничена следующими условиями:
лимитируется размер заимствования страны в зависимости от ее квоты;
фонд предъявляет определенные требования, иногда жесткие, к стране-заемщице, которая должна выполнить макроэкономическую стабилизационную программу.
В отличие от МВФ большинство кредитов МБРР - долгосрочные (15-20 лет). Они обусловлены выполнением рекомендаций экономических миссий, которые предварительно обследуют экономику и финансы стран-заемщиц, нередко затрагивая их суверенитет.
Международная ассоциация развития (МАР) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию на покрытие административных расходов.
Международная финансовая корпорация (МФК) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям.
Многостороннее агентство по гарантированию (МАГИ) осуществляет страхование прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросам иностранных инвестиций.
Международные финансовые институты - МВФ и группа ВБ - играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже их небольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках на мировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждают платежеспособность страны.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) специализируется на кредитовании производства, оказании технического содействия реконструкции и развитию инфраструктуры, инвестициях в акционерный капитал, особенно приватизируемых предприятий.
Региональные банки развития созданы для решения специфических проблем и расширение сотрудничества развивающихся стран этих регионов.
Межамериканский банк развития (МаБР). Африканский банк развития (АфБР) и Азиатский банк развития (АзБР) преследуют единые цели: долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитование региональных объединений. Общей чертой этих банков является существенное влияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительная часть капитала банков. В региональных банках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов, привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политика во многом по образцу группы ВБ.
Особое место среди международных валютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов (БМР). БМР - ведущий информационно-исследовательский центр. Роль международных финансовых институтов повышается в условиях интернационализации хозяйственных связей. В их деятельности переплетаются тенденции партнерства и противоречия, характерные для всемирного хозяйства.
26. Инструменты денежно-кредитной политики ЦБ РФ. Центральный банк — основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, являющегося составной частью экономической политики правительства, главными целями которой служат достижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции, выравнивание платежного баланса. Общее состояние экономики в большой мере зависит от состояния денежно-кредитной сферы. Поэтому государственное регулирование денежно-кредитной сферы может быть успешным лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер операций коммерческих банков.
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
-процентные ставки по операциям Банка России и других банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. При этом Банк России регулирует общий
Подкожное введение сывороток по методу Безредки. С целью предупреждения развития анафилактического шока и других аллергических реакций при введении иммунных сывороток используют метод Безредки для определения реакции больного на введение сыворотки...
Принципы и методы управления в таможенных органах Под принципами управления понимаются идеи, правила, основные положения и нормы поведения, которыми руководствуются общие, частные и организационно-технологические принципы...
Дренирование желчных протоков Показаниями к дренированию желчных протоков являются декомпрессия на фоне внутрипротоковой гипертензии, интраоперационная холангиография, контроль за динамикой восстановления пассажа желчи в 12-перстную кишку...
