Сущность и экономической категории банкротства предприятия. Признаки банкротства предприятия
Банкротство- это несостоятельность должника (физического или юридического лица), т. е. признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнять обязанности по уплате платежей.[3] Банкротство, как и безработица, - атрибуты рыночной экономики. Под денежным обязательством понимается обязанность должника уплатить кредитору определенную денежную сумму по гражданско-правовому договору и иным основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом Российской Федерации. К обязательным платежам относятся налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, определяемых законодательством. Внешними признаками несостоятельности (банкротства) предприятия являются неисполнение требований по уплате вышеуказанных сумм в течение трех месяцев с момента наступления даты платежа. Банкротство наступает после признания факта несостоятельности арбитражным судом или после официального признания этого самим должником в случае добровольной ликвидации предприятия. Основанием для возбуждения дела о несостоятельности является заявление самого должника, кредитора или прокурора. От имени должника заявление в арбитражный суд подается его руководителем. От имени кредиторов арбитражный суд принимает к производству заявление по месту нахождения данного предприятия, указанному в учредительных документах, при условии, что сумма предъявляемых к нему требований со стороны кредиторов составляет не менее 500 минимальных оплат труда. В отношении должника применяются определенные процедуры: наблюдение, внешнее управление, конкурентное производство, мировое соглашение. Следует иметь в виду, что для отдельных категорий должников, таких, как градообразующие, сельскохозяйственные, страховые, кредитные организации и профессиональные участники рынка ценных бумаг, процедура банкротства осуществляется с рядом особенностей, оговоренных законодательством. Это связано с особенностями функционирования и социальной значимостью данных организаций. Добровольное объявление о банкротстве должника является внесудебной ликвидационной процедурой при условии отсутствия возражений, кредиторов. Основанием для добровольного объявления о банкротстве и ликвидации предприятия являются: · наличие у организации внешних признаков банкротства; · принятие решения о ликвидации собственником должника; · наличие письменного согласия всех кредиторов. В добровольном объявлении указывается срок для заявления требований кредиторов и возражений кредиторов против ликвидации должника, который не может быть менее двух месяцев с момента публикации указанного объявления. При наличии письменного возражения хотя бы одного кредитора против ликвидации должника руководитель должника обязан обратиться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом. Упрощенная процедура банкротства применяется к организациям, которые условно можно отнести к двум группам: «отсутствующий должник» и «ликвидируемый должник». Такая процедура банкротства характеризуется тем, что проводится в сокращенные сроки. Так, упрощенная процедура применяется, когда организация-должник прекратила свою деятельность, а установить местонахождение его руководителя не представляется возможным. Частным случаем является прекращение предпринимательской деятельности, когда операции по счетам должника не проводились в течение 12 месяцев. При этом заявление о признании должника банкротом может быть подано кредиторами и прокурором независимо от размеров кредиторской задолженности. Банкротство является следствием раз сбалансированное экономического механизма воспроизводства капитала предприятия, результатом его неэффективной ценовой, инвестиционной и финансовой политики, поэтому наряду с применением крайней меры - ликвидации предприятия законодательством предусмотрена персональная ответственность руководителей при банкротстве, в том числе уголовная, за неправомерные действия при банкротстве, преднамеренное банкротство и фиктивное банкротство. К неправомерным действиям при банкротстве (ст. 195 УК РФ) относятся: Сокрытие имущества или имущественных обязательств, сведений об имуществе, передача имущества в иное владение, сокрытие, уничтожение, фальсификация учетных документов, отражающих экономическую деятельность, если эти действия совершены руководителем или собственником организации-должника при банкротстве или в предвидении банкротства. Эти действия влекут за собой либо ограничение свободы до 3 лет, либо арест на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишение свободы на срок до 2 лет со Неправомерное удовлетворение имущественных требований от дельных кредиторов заведомо в ущерб другим кредиторам, а равно принятие такого удовлетворения кредитором, знающим об отданном ему предпочтении. Подобные действия наказываются либо ограничением свободы на срок до 2 лет, либо арестом на срок от 4 до 6 месяцев, либо лишением свободы на срок до 1 года со штрафом в размере до 200 минимальных размеров оплаты труда. Преднамеренное банкротство (ст. 196 УК РФ) - преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия заведомо некомпетентным ведением дел, совершенное собственником или руководителем предприятия в своих интересах и причинившее крупный ущерб либо имевшее иные тяжкие последствия. Наказывается штрафом от 500 до 800 минимальных размеров оплаты труда либо лишением свободы на срок до 6 лет со штрафом в 100 минимальных размеров оплаты труда.[4] Фиктивное банкротство (ст. 197 УК РФ) - заведомо ложное объявление о несостоятельности, с целью получения от кредиторов отсрочки и / или рассрочки платежей, скидки с долгов или ликвидации предприятия как такового. Предусматривает наказание в виде штрафа от 500 до 800 минимальных размеров оплаты труда либо лишения свободы на срок до 6 лет со штрафом до 100 минимальных размеров оплаты труда.[5] Чрезвычайно важно уметь распознать угрожающие признаки надвигающегося банкротства и знать, что надо делать, чтобы избежать краха. Так как банкротство грозит, когда компания неспособна оплатить свои финансовые обязательства, движение денежных средств — один из основных прогнозных индикаторов. Финансовые трудности негативно влияют на показатель отношения Цена/Прибыль, рейтинг облигаций и фактическую ставку процента. Для предсказания краха компании используются следующие количественные факторы: — низкая величина показателя отношения движения денежных средств к общим обязательствам; — высокая величина показателя отношения долговых обязательств к акционерному капиталу и показателя отношения долговых обязательств к общей сумме активов; — низкий доход на инвестиции; — низкая рентабельность; — низкая величина отношения нераспределенной прибыли к общей сумме активов; — низкая величина отношения оборотного капитала к общей сумме активов и низкая величина отношения оборотного капитала к продажам; — низкая величина отношения необоротных активов к среднесрочным и долгосрочным обязательствам; — недостаточный коэффициент покрытия процента; — нестабильная прибыль; — небольшие размеры компании, определяемые объемами продаж и/или общей суммой активов; — резкое снижение цены акций, цены облигаций и прибыли; — значительное увеличение коэффициента Бета (Бета представляет собой изменения цены акции компании относительно рыночного индекса); — большая разница между рыночной ценой акции и балансовой стоимостью акции; — уменьшение дивидендных платежей; — значительный рост средневзвешенной стоимости капитала компании; — высокий показатель отношения постоянных затрат к общим затратам (так называемый операционный левередж); — неспособность поддерживать должный уровень необоротных активов (например, уменьшение величины отношения ремонтных затрат к необоротным активам) Качественные факторы, предсказывающие банкротство, включают: — плохую систему финансовой отчетности и неспособность контролировать расходы; — неопытность компании; — спад в промышленности; — высокую степень конкуренции; — неспособность получать соответствующее финансирование и значительные кредитные ограничения на любое получаемое финансирование; — неспособность погасить просроченные обязательства; — неквалифицированное управление; — внедрение в сферы, где у руководства нет опыта работы; — неспособность компании идти в ногу со временем, особенно в технологически ориентированном бизнесе; — высокий уровень коммерческого риска (например, позитивная корреляция производственного оборудования, означающая, что все виды продукции компании выступают на рынке как единое целое при подъеме или при спаде деятельности, или восприимчивость к забастовкам); — недостаточное страховое покрытие; — мошеннические действия (например, искажение данных о товарно-материальных запасах с целью избежать надвигающегося банкротства); — циклическая деятельность бизнеса; — неспособность перестраивать производство в соответствии с запросами потребителей; — восприимчивость к строгому правительственному регулированию (например, законы регулирования арендной платы, затрагивающие интересы арендодателей); — восприимчивость к нехваткам энергии; — восприимчивость к ненадежным поставщикам; — пересмотр долговых и/или арендных соглашений; — недостаточно качественную систему бухгалтерской и финансовой отчетности.[6] Если вы можете с достаточной точностью предсказать, что компания приближается к финансовому кризису, вы сможете лучше защитить ее и предпринять корректирующие действия.
|