Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Joint balance of real and monetary sectors of the economy (model IS-LM).





The IS-LM model characterizes the implications of equilibrium in both the goods and the money market. The IS curve shows the combinations of interest rate and the level of output that are consistent with equilibrium in the goods market. An increase in the interest rate leads to a decline in output. The IS curve is downward sloping.

The LM curve shows the combinations of the interest rate and the level of output consistent with equilibrium in the money market. Given the real money supply, a increase in output leads to an increase in the interest rate. The LM curve is upward sloping.

Any point on the downward-sloping IS curve corresponds to equilibrium in the goods market. Any point on the upward-sloping LM curve corresponds to equilibrium in money market. Only at point A are both equilibrium conditions satisfied. The intersection of the IS and LM curves is the "General Equilibrium" where there is simultaneous equilibrium in both markets.

IS-LM model is derived from IS and LM equations:

IS relation: Y = C (Y - T) + I (Y, i) + G

The supply of goods is equal to the demand for goods. In other words, the production (Y) equals demand, which is the sum of consumption, investment, and government spending.Consumption is a function of disposable income (income minus taxes).

LM relation: M/P = Y*L(i)

M/P - real money supply

Y – real income

Real money supply equals real money demand.

Shifts of curves in result of fiscal or monetary policies

Fiscal policy:

A fiscal expansion shifts the IS curve to the right, leading to an increase in output and an increase in the interest rate. A fiscal contraction shifts the IS curve to the left, leading to a decrease in output and a decrease in the interest rate.

Monetary policy:

A monetary expansion shifts the LM curve down, leading to an increase in output and a decrease in the interest rate. A monetary contraction shifts the LM curve up, leading to a decrease in output and an increase in the interest rate.







Дата добавления: 2015-09-04; просмотров: 458. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!




Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...


Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...


Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...


ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ МЕХАНИКА Статика является частью теоретической механики, изучающей условия, при ко­торых тело находится под действием заданной системы сил...

Основные симптомы при заболеваниях органов кровообращения При болезнях органов кровообращения больные могут предъявлять различные жалобы: боли в области сердца и за грудиной, одышка, сердцебиение, перебои в сердце, удушье, отеки, цианоз головная боль, увеличение печени, слабость...

Вопрос 1. Коллективные средства защиты: вентиляция, освещение, защита от шума и вибрации Коллективные средства защиты: вентиляция, освещение, защита от шума и вибрации К коллективным средствам защиты относятся: вентиляция, отопление, освещение, защита от шума и вибрации...

Задержки и неисправности пистолета Макарова 1.Что может произойти при стрельбе из пистолета, если загрязнятся пазы на рамке...

Сравнительно-исторический метод в языкознании сравнительно-исторический метод в языкознании является одним из основных и представляет собой совокупность приёмов...

Концептуальные модели труда учителя В отечественной литературе существует несколько подходов к пониманию профессиональной деятельности учителя, которые, дополняя друг друга, расширяют психологическое представление об эффективности профессионального труда учителя...

Конституционно-правовые нормы, их особенности и виды Характеристика отрасли права немыслима без уяснения особенностей составляющих ее норм...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2025 год . (0.009 сек.) русская версия | украинская версия