Проблема асимметричной информации и риски.

1) Информация как ресурс. Информационная асимметрия и «рынок лимонов».

2) Экономический выбор в условиях неопределённости и риска.

3) Методы снижения рисков.

 

1.Информация как ресурс. Информационная асимметрия и «рынок лимонов».

 

Успех рынка зависит от того,насколько точно цены передают необходимую информацию.

В условиях совершенной конкуренции предполагается,что информация симметрична(достоверна), а именно участники рынка полностью информированы о рыночных процессах,т.е цены передают точную информацию об альтернативных издержках того или иного продаваемого экономического блага.

Однако, наличие точной информации не всегда гарантирует успех,но значительно облегчает его достижение.

Реальная действительность далека от вышеназванной конструкции.

Контрагенты сталкиваются с асимметричностью информации.

Рыночные цены,таким образом,содержат нечто большее,чем отражение факта пересечения кривых спроса и предложения.

Потенциальные продавцы(покупатели) не редко скрывают истинные цели своего поведения.

Рыночный механизм оказывается не самостоятельным в силу неполноты, асимметрии информации - положение,при котором одно часть участников рыночной сделки располагает важной информацией,а другая часть - нет.

 

Впервые проблему неопределенности и асимметрии информации поставил в 1970 году Акерлоф в своей статье «Рынок лимонов».

Он исследовал поведение контрагентов на рынке подержанных автомобилей.

Пусть на рынке продаются 2 категории автомобилей:

Выше среднего- хорошие;

Ниже среднего – плохие (на американском жаргоне «лимоны»)

Цена первой категории для продавцов – 3тыс.дол.,

Для покупателей – 3600 долл., а для второй категории,

Цена для продавцов – 1000долл.,

Для покупателей – 1200 долл.

Вероятность купить хороший автомобиль в этом случае равна 50%.

Однако продавцы знают качество своих автомобилей, а покупатели - нет. Для владельцев хороших машин цена 2000 долл. - является заведомо убыточной, а потому неприемлемой. Наоборот, для владельцев "лимонов" цена в 2000 долл. превышает их самые радужные ожидания.

В условиях асимметричной информации (продавцы знают о качестве автомобилей больше, чем покупатели) рынок подержанных автомобилей подвергнется существенной деформации. Рациональные продавцы хороших машин будут отказываться от продажи машин себе в убыток. Предложение их сократится. Предложение же плохих машин возрастет. Вероятность покупки хорошей машины в этом случае будет снижаться с 50% до 0. В итоге на автомобильном рынке останутся только "лимоны".

 

2.Экономический выбор в условиях неопределённости и риска.