Происхождение и развитие центральных банков

Функции ЦБ –ов определяются их задачами и во всей своей совокупности могут быть объединены в следующие группы:

1) Функция эмиссионного центра. Эта функция однозначно касается выпуска только банкнот. Выпуск монет в ряде стран осуществл. Казначейство. Эмиссию депозитных денег осуществл. коммерческие банки. От того, какое место наличные деньги занимают в совокупной денежной массе, определяется значимость данной функции ЦБ. В настоящее время вся банкнотная эмиссия явл. фидуциарной (не обеспеченной золотом). В кач-ве обеспеч-я исп-ся гос-е ц.б.

2) Функция банка банков означает, что ЦБ обслуживает комбанки. Ее реализация обеспечивается по таким направлениям:

- ЦБ обеспечивает хранение свободной кассовой наличности ком. банков и осуществляет кассовое обслуживание банков 2-го уровня;

- ЦБ осуществляет расчетное обслуживание банков 2-го уровня, организуя межбанковские расчеты;

- ЦБ явл. для ком. банков кредитором в последней инстанции, т.к. он кредитует ком. банки для поддержания их ликвидности, когда они не имеют возможности привлечь необходимые дополнительные средства из других источников (рефин-е);

- ЦБ хранит обязательные резервы ком. банков в виде неснижающихся остатков средств на корреспондентском счете в ЦБ. Размер этих резервов определяется в соответствии с нормами резервирования, устанавливаемыми ЦБ-м страны, и суммы привлеченных ком. банками ресурсов.

3) Функция банковского регулирования и надзора (непосредственно связана со 2-й функцией). Ее действие выражается в том, что ЦБ:

- разрабатывает нормативные документы, регламентирующие порядок осущ-я операций ком. банками, в виде издаваемых инструкций и положений;

- контролирует соблюдение ком. банками общих положений и правил осущ-я банковских операций;

- выдает лицензию на осуществление банковской деят-ти и выполнение отдельных банковских операций;

- устанавливает экономические нормативы, регулирующие деят-ть ком. банков и контролирует их соблюдение. При нарушении этих нормативов ЦБ имеет право применить административные или экономич-е санкции.

- ведет реестр банков и кредитных организаций на основе регистрации создаваемых кредитных институтов.

ЦБ имеет право применять по отнош-ю к ком. банкам жесткие меры в случае нарушения ими законодательства:

- повышение нормы обязательных резервов;

- наложение штрафа в размере неправомерно полученного дохода;

- устранение от руководства банком;

- отзыв лицензии на осуществление отдельных или всех банковских операций;

- принятие решения о реорганизации или ликвидации банка.

4) ЦБ – это банкир и финансовый агент правительства. Он выступает советником правительства по вопросам монетарной и фискальной политики. Это отражается в следующих направлениях:

- ЦБ обеспечивает кассовое исполнение бюджета;

- осуществляет расчетное обслуживание правительственных органов;

- осуществляет кредитование гос-ва прямо или косвенно (прямо – если для покрытия бюджетных расходов ЦБ осуществляет дополнительную эмиссию денег либо покупает гос. облигации при их выпуске; косвенно – если кредитует гос-во, приобретая гос. облигации на вторичном рынке);

- управляет гос. долгом страны;

- формирует и хранит золотовалютные резервы страны;

- представляет страну в международных валютно-кредитных организациях, где такое представительство предусмотрено уставом этих организаций;

- регулирует международные расчеты и платежный баланс страны;

5) Функция регулятора денежно-кредитной политики. Она распространяется на:

- регулирование денежной массы в обращении;

- регулир-е объемов кредитных вложений в эк-ку страны;

- регулир-е курса национальной валюты.

Тема 10. Центральные банки

 

1. Происхождение и развитие центральных банков.

2. Функции центрального банка.

Происхождение и развитие центральных банков

Главное назначение центральных банков (ЦБ) – управление предложением денег и регулирование деятельности банков с целью обеспечения стабильности национальной валюты, без чего не возможно сбалансированное развитие экономики. Они занимают центральное место в кредитной системе страны или группы стран (*поэтому и получили такое название).

ЦБ-ки могут иметь разные названия:

- Центральный банк Российской Федерации;

- Национальный банк Украины;

- Шведский государственный банк;

- Народный банк Китая;

- Федеральные резервные банки (12 банков, США);

- укороченные названия – банк Японии, банк Англии и т.д.

Институциональные основы ЦБ-ов закладывались на протяжении столетий.

Образование ЦБ проходило по одному из двух путей:

1-й путь – эволюционный. Означает постепенное превращение коммерческого банка, имевшего статус эмиссионного в центральный банк. Длительное время (*на протяж. 19 века) в мировой практике деления банков на эмиссионные, центральные и коммерческие не было, т.е. любой банк мог выпускать свои банкноты, принимать вклады и выдавать кредиты и выполнять кредитно-расчетное обслуживание эк-х агентов.

Но в связи с потребностями быстро развивающегося рынка, требующего надежного универсального покупательного и платежного средства и возрастающими трудностями обращения множества различных банкнот множества банков, а также ростом могущества гос-ва, возникла необходимость гос. регулирования денежного оборота и защиты средств держателей банкнот от банковских крахов. Частью этого регулирования явилась вначале централизация, а затем и концентрация банкнотной эмиссии в одном эмиссионном банке – центральном. Все остальные бывшие эмиссионные банки делегировали (передали) ему свои полномочия и стали выполнять функции обычных коммерческих банков. (*Банк Англии – основан в 1694, а статус эмиссионного получил в 1928 г.)

2-й путь – создание ЦБ на основе специального закона, кот-й изначально предусматривал особый статус созданного банка с момента его учреждения. Этот путь характерен:

- для развитых стран, у кот-х по тем или иным причинам не было единого эмиссионного банка (США);

- для бывших колониальных гос-в;

- для ряда постсоциалистических стран, в т.ч. образовавшихся после распада СССР.

Во 2-й половине 20-го века во время глобализации мировых рынков деятельность ЦБ-ов развивалась в 3-х направлениях:

1) сотрудничество ЦБ-ов на межгосударственном уровне. В 1930 г.с этой целью был создан Банк Международных расчетов (г.Базель, Швейцария);

2) сотрудничество ЦБ с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями (Мировой банк, МБРР, МВФ и т.д.), а также с региональными валютно-кредитными органами (Европейский инвестиционный банк, Азиатский банк развития и т.д.);

3) создание наднациональных ЦБ-ов (в системе Европейского валютного союза единой системы центробанков – Европейская система центральных банков (ЕСЦБ): двухуровневая банковская система:

1 уровень – Европейский ЦБ. Нач. функционировать с 01.07. 1998 г. Штаб-квартира – во Франкфурте-на-Майне. Уставный капитал – 5,56 млрд.€. Основные направления деятельности:

- определение и реализация единой денежно-кредитной политики в еврозоне;

- проведение международных валютных операций;

- сохранение официальных золотовалютных резервов и управление ими;

- содействие четкому функционированию платежных систем стран-участниц ЕС.

2 уровень – национальные ЦБ-ки стран-участниц ЕС)

ЦБ-ки имеют особый правовой статус, обусловленный тем, что они объединяют в себе все черты банковских учреждений с одной стороны и органа гос. управления – с другой. Хотя ЦБ-ки осуществляют банковские операции, приносящие доход, но целью их деят-ти не является получение прибыли. Эти операции ЦБ-ки используют как инструмент управления денежным рынком, руководствуясь государственными интересами и действующим законодательством. Т.е. правовой статус ЦБ – это орган гос. управления с возложенными на него особыми функциями в сфере ден.-кред. отношений и банковской деятельности (т.е. монетарной сфере). Для реализации этих функций ЦБ наделяется соответствующими правовыми полномочиями.

ЦБ явл. самостоятельным юр. лицом. Его имущество обособлено от государственного и он распоряжается им как собственник. Он не явл. коммерческой организацией.

Организационный стату с ЦБ связан с организацией его деят-ти, в т.ч.:

ü С определением на законодательном уровне задач и функций ЦБ. Они предусматриваются Конституцией, законом о ЦБ и его Уставом.

ü С формированием уставного капитала Банка, который может быть сформирован:

а) только за счет средств гос-ва (Банк РФ, НБУ, Немецкий федеральный банк, Банк Франции);

б) при участии средств гос-ва и частного (акционерного) капитала (Австрия, Швейцария, Япония);

в) весь капитал банка принадлежит частным акционерам (США, Италия).

ü С определением взаимоотношений ЦБ с органами гос. власти. Они характеризуются:

а) уровнем самостоятельности (независимости) ЦБ в определении и реализации монетарной политики. В этом отношении они могут:

- быть независимы полностью от законодат-й и исполнит-й власти;

- подчиняться высшему законодат-му органу;

- подчиняться высшему исполнительному органу.

И хотя ЦБ-ки независимы в монетарной сфере от органов гос. власти, их политика должна отвечать общегос-й эк-й политике (*следует заметить, что цели деят-ти ЦБ и органов гос. власти не всегда совпадают – обеспечение стабильности нац. валюты не всегда отвечает такой общегос-й эк- цели, как высокий уровень занятости населения: если ЦБ замедляет рост ден. массы, чтобы удержать рост цен, то в краткосрочном периоде может повыситься уровень безработицы).

б) степенью участия ЦБ в финансировании несбалансированных гос. расходов. Во многих странах ЦБ-кам запрещено прямое кредитование бюджетного дефицита за счет эмиссии денег или прямой покупки у гос-ва долговых ценных бумаг. Их кредитная поддержка гос-ва обеспечивается через операции на открытом (вторичном) рынке гос-х ценных бумаг.

ü С порядком назначения и увольнения высшего руководящего состава банка. Первый руководитель банка может назначаться:

а) высшим законодательным органом;

б) высшим исполнительным органом;

г) главой гос-ва.

Орг. структура ЦБ определяется формой гос. устройства страны (федеративная или унитарная), нац. традициями и особенностями банковского зак-ва