Постоянная– та часть текущих активов, потребность в которых относительно постоянна в течение определенного циклаПеременные (варьирующая часть текущих активов) – та часть текущих активов, потребность в которых возникает лишь в отдельные периоды операционного цикла. В своем обороте оборотные средства последовательно принимают денежную, производительную и товарную форму, что соответствует их делению на: - производственные фонды (на материально – производственные запасы: сырье и материалы, вспомогательные материалы, запасные части, незавершенное производство, топливо, тара и тарные материалы, малоценный инвентарь и пр.); - фонды обращения (готовая продукция, денежные средства и дебиторская задолженность). Объектами управления оборотными, текущими активами являются: - степень их ликвидности; - структура; - величина; - источники покрытия и их структура. К медленно реализуемым оборотным средствам относятся запасы сырья, материалы, незавершенное производство товаров, готовой продукции, т.е. все материально – производственные запасы. К быстро реализуемым оборотным средствам относится дебиторская задолженность, поскольку она способна достаточно быстро превратиться в денежные средства. К абсолютно ликвидным активам относятся денежные средства в кассе и на счетах в банке. Структура оборотных средств на предприятиях промышленности зависит от отрасли, в которой она работает. Так, запасы материалов наиболее велики в обрабатывающих отраслях промышленности, машиностроения, легкой и пищевой промышленности. По возможности прямого планирования выделяются нормированные и ненормированные оборотные средства. Нормированные (планированные оборотные средства) – это денежные средства, необходимые для создания минимального материально производственного запаса и обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции. По источникам формирования оборотные средства подразделяются: - собственные; - заемные; - привлеченные. К собственным оборотным средствам относятся суммы собственного капитала и резерва, превышающие сумму внеоборотных активов, которые преимущественно финансируются за счет долгосрочных займов и кредитов. Эти средства служат источником формирования постоянной потребности предприятия в средствах. Важной проблемой для предприятия является обеспечение сохранности оборотных средств. Для этого сопоставляется сумма ожидаемого (фактического) наличия, собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого периода с его совокупной потребностью. Если плановая потребность превышает сумму собственных оборотных средств предприятия, возникает недостаток собственных оборотных средств. Этот недостаток могут восполнить за счет собственных, временных и заемных средств. Если соотношение обратное, то возникает излишек собственных оборотных средств, который может служить источником финансирования прироста оборотных средств. Определение потребности оборотных средств. В рыночных условиях определение потребности в оборотных средствах является основной задачей владельцев и менеджеров компаний. Завышение потребности в оборотном капитале также как и занижение – вредно. Недостаток оборотных средств отрицательно сказывается на процессе производства и реализации продукта. Предприятие терпит убытки и снижается его финансовая устойчивость. Определение потребности предприятий в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. при определении норматива оборотных средств. Нормирование оборотных средств заключается в разработке длительно действующих норм оборотных средств и ежегодных (ежеквартальных) нормативов. Различают совокупный норматив и частный норматив. Совокупный – это общая сумма оборотных средств предприятия на соответствующий плановый период, определяется как сумма частных нормативов. Частный – это размер оборотных средств по отдельным статьям производственно-материальных запасов (по сырью, основным материалам, топливу и т.д.). Таким образом, норма - это максимальная или минимальная величина расходования какого-либо ресурса на единицу продукции. С помощью нормы, измеряемой натуральными стоимостными и трудовыми параметрами, регламентируются все расходы, связанные с производством продукции. Нормы оборотных средств характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в днях запаса, нормах запаса деталей, рублях на расчетную единицу и т.д. На предприятиях с сезонными колебаниями выпуска продукции нормы и нормативы могут пересматриваться ежемесячно. На любом предприятии они обязательно пересматриваются в связи с изменениями технологического процесса, характеристик материалов, обновлением выпускаемой продукции. Нормы и нормативы устанавливаются с целью:
Существует три метода исчисления норматива оборотных средств: 1. коэффициентный; 2. статистико-аналитический; 3. метод прямого счета. Коэффициентный метод предполагает, что совокупный норматив оборотных средств на начало планируемого периода в размере средних остатков по балансу вполне обоснован и задача определения норматива на конец года заключается в корректировке его с помощью коэффициентов, учитывающих изменения объемов производства и других факторов, влияющих на его сумму в плановом периоде. Например, совокупный норматив в размере остатков составлял на начало планируемого периода 30 млн. тенге. В плановом году намечено увеличение объемов деятельности на 5 %. Изменение цен (инфляция) составит за год 10 %. По плану предусматривается ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2 %. Тогда норматив оборотных средств на конец планируемого периода будет равен: 30*1, 05*1, 1*0, 98=33, 67 млн. тенге. Аналогичным образом, может быть рассчитан норматив по каждому элементу оборотных средств. Статистико-аналитический метод предназначен для расчета норматива оборотных средств на основе анализа данных о фактических запасах товарно-материальных ценностей за предшествующий период. Из фактических остатков исключают изменение и ненужные запасы, выявленные в процессе инвентаризации и делают поправки на изменение объемов производства, цен и поставок. Например, однодневный расход равен 15 тыс. тенге, фактические запасы материалов равны норме, рассчитанной в базовом периоде 50 дней. Норматив равен 15*50=750 тыс. тенге. Для применения этого метода предварительно разрабатываются нормы и нормативы методом прямого счета. Метод прямого счета заключается в том, что расчетным путем определяется размер минимальных запасов по видам материальных ценностей. Затем, устанавливают денежные средства, необходимые для создания этих запасов. При расчете норматива оборотных средств – нормы умножаем на тот показатель, по которому установлена эта норма. Нормативы. Норматив по элементу «Сырье, материалы и аналогичные ценности». Норматив по отдельным видам сырья и материалов рассчитывается по формуле: Н =З*Д, Где, З – однодневные затраты сырья, материалов и других аналогичных ценностей в стоимостном выражении; Д – норма оборотных средств в днях. Норма оборотных средств (Д) по отдельным видам материалов включает 5 элементов: 1. транспортный запас - время нахождения оплаченных материалов в пути; 2. выгрузки, приемки, складирования, лабораторного анализа; 3. технологический запас; 4. текущий складской запас; 5. страховой запас. 1. Транспортный запас равен разнице между временем движения пробега платежного документа, акцепта платежного документа у поставщика и потребителя. Размер товарных запасов можно определить путем сопоставления средних остатков, материалов в пути и среднесуточным расходом. 2. Время на приемку, разгрузку, сортировку и складирование сырья, основных материалов и полуфабрикатов определяется из фактического времени, устанавливаемого путем хронометража. На большинстве промышленных предприятий этот норматив отсутствует или составляет один или два дня. 3. Технологический запас необходим для осуществления и подготовки сырья к запуску в производство. К примеру, на мебельном комбинате время необходимое для подготовки сырья к производству (сушка дерева для изготовления мебели из дерева, чтобы оно не деформировалось после сборки). 4. Текущий складской запас является главным и рассчитывается исходя из сроков поставки согласованных в договоре. На предприятиях, потребляющих несколько видов сырья и материалов, получаемые от небольшого количества поставщиков, у которых цикл потребления больше периода их снабжения, тогда текущий, складской запас устанавливается исходя из полного среднего цикла снабжения. В этом случае расчет текущего складского запаса принимает полный цикл снабжения, т.е. 100%. В некоторых случаях предприятия получают разные виды материалов от разных поставщиков. В этом случае текущий складской запас равен 50 % от среднего интервала снабжения. Например, материал поступил от различных поставщиков. Частота поставок: а) Поставщик №1, поставляет материал каждые 30 дней; б) Поставщик №2, поставляет каждые 20 дней; в) Поставщик №3, поставляет каждые 40 дней; г) Поставщик №4, поставляет каждые 15 дней; д) Поставщик №5, поставляет каждые 50 дней. Удельный вес поставок каждого поставщика в общем объеме поставок составляет соответственно: 10, 30, 25, 20, 15 %. Средневзвешенный цикл снабжения равен: (30*10+20*30+40*25+15*20+50*15) / 100% = 29, 5 дня. Текущий складской запас равен 50% от 29, 5 дней, т.е. 14, 75 дней. 5. Страховой запас предназначен для обеспечения бесперебойной работы предприятия в случае непредвиденных ситуаций. Например, нарушение поставок, перебои подачи транспорта для погрузки, поставка некачественного сырья и другое. Размер страхового запаса составляет 50 % текущего складского запаса (14, 8 дней), т.е. 7, 4 дней. Норматив оборотных средств по статье «Вспомогательные материалы». Норма оборотных средств по вспомогательным материалам определяется по видам этих материалов. Вспомогательные материалы можно разделить на две группы: материалы, потребляемые предприятием в больших количествах или на значительную сумму, и все остальные материалы. К первой группе относятся материалы, расходуемые регулярно и в больших количествах. Норматив рассчитывается так же, как на сырье и основные материалы. Во вторую группу включаются вспомогательные материалы, используемые в производстве редко и в незначительных объемах. Норматив исчисляется аналитическим методом на основе данных за предыдущие годы. Общий норматив оборотных средств на вспомогательные материалы представляет собой сумму нормативов обеих групп. Норматив оборотных средств по статье «Топливо» исчисляется так же, как на сырье и материалы. Не рассчитывается норматив на газообразное топливо и электроэнергию. При исчислении расхода топлива учитывается потребность в топливе для производственных и непроизводственных нужд. Для производственных нужд потребность определяется исходя из производственной программы и норм расхода на единицу продукции по цехам; для непроизводственных - на основе объема выполняемых работ. Рассчитывается норма оборотных средств по топливу в днях методом, аналогичным методу расчета нормы по сырью и материалам. При определении стоимости расхода топлива за один день надо из сметы затрат по данной статье исключить стоимость газа и прибавить расход топлива по непромышленным хозяйствам, не учтенный в смете затрат на производство. Норматив по элементу «Тара и тарные материалы». Норма оборотных средств по таре определяется в зависимости от способа ее заготовки и хранения. Поэтому методы расчета по таре в разных отраслях неодинаковы. - На предприятиях, которые используют для упаковок продукции покупную тару, норма оборотных средств определяется так же, как по сырью и материалам. - По таре собственного производства, используемой для упаковки готовой продукции и включаемой в ее оптовую цену, норма запаса в днях определяется временем нахождения этой тары на складе от момента ее изготовления до упаковки в нее продукции. Если стоимость тары собственного производства не включается в оптовую цену готовой продукции, а входит в стоимость валовой и товарной продукции, норматив по ней не устанавливается, так как он учитывается в нормативе по готовой продукции. - По возвратной таре, получаемой от поставщика с сырьем и материалами, норма оборотных средств зависит от средней продолжительности одного оборота тары с момента оплаты счета за тару вместе с сырьем до оплаты счета за возвращенную тару поставщиком. - Стоимость тары, предназначенной для хранения сырья, материалов, деталей и полуфабрикатов на складах и в цехах, не учитывается при определении норматива оборотных средств по таре, так как она входит в состав основных фондов или малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Норматив оборотных средств на запасные части устанавливается по каждому виду запасных частей в отдельности, исходя из сроков их поставки и времени использования для ремонта. Норматив может исчисляться исходя из типовых норм на единицу балансовой стоимости основных средств, аналитическим методом на основе данных прошлых лет. Норматив по малоценным и быстроизнашивающимся предметам рассчитывается раздельно по инструментам и приспособлениям, малоценному инвентарю, специальной одежде и обуви, специальному инструменту и приспособлениям. По инструментам и приспособлениям норматив определяется методом прямого счета исходя из полагающегося набора малоценного и быстроизнашивающегося инструмента и его стоимости. По малоценному инвентарю норматив устанавливается отдельно по конторскому, бытовому и производственному инвентарю. Норматив по конторскому и бытовому инвентарю определяется исходя из числа мест и стоимости набора инвентаря на одно место; по производственному инвентарю - исходя из необходимости комплекта этого инвентаря и его стоимости. Норматив оборотных средств по спецодежде и обуви определяется на основе численности работников, которым они полагаются, и стоимости одного комплекта. Норматив по этой группе оборотных средств на складе определяется умножением однодневного расхода на норму запаса в днях, включающую транспортный, текущий и страховой запасы. По специальному инвентарю и приспособлениям норматив определяется исходя из их полагающегося набора, стоимости и срока службы. На предприятиях, имеющих небольшой удельный вес малоценных и быстроизнашивающихся предметов в структуре оборотных средств, норматив рассчитывается на основе отношения средних фактических запасов к сумме затрат на производство. Исходя, из порядка учета малоценных и быстроизнашивающихся предметов и инвентаря на балансе по остаточной стоимости норматив по этой статье рассчитывается: по предметам, находящимся на складе - по полной стоимости, а находящимся в эксплуатации - по остаточной стоимости за вычетом износа. Норматив по незавершенному производству. К незавершенному производству относятся: затраты на незаконченную производством продукцию на разных стадиях технического процесса, ее изготовления и запасы полуфабрикатов собственного производства, потребность в оборотных средствах, выделенных для образования заделов незавершенного производства включая полуфабрикаты собственного производства, которые зависят от объема производства, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат. Длительность производственного цикла равна времени с момента начала первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Норма оборотных средств по незавершенному производству определяется как произведение длительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат. , , где n- норма оборотных средств; tnц - длительность производственного цикла в днях; Кнз - коэффициент нарастания затрат; Ннп - оборотных средств по незавершенному производству; С ПРIVкв - стоимость производимой продукции IV квартала. Коэффициент нарастания затрат (Кпз) представляет собой отношение средней стоимости незавершенного производства к общей сумме затрат на производство готовой продукции. При равномерном нарастании затрат на производство коэффициент (Кпз) можно определить по формулам:
Кпз =((А*1) + (Б*0, 5))/ (А+Б), или Кпз = (3п +(3о *0, 5))/С,
Где, А - первоначальные затраты первого дня; Б - все последующие затраты на производство; 3п - затраты первого дня; 3о - все последующие затраты; С - производственная себестоимость. Пример. Затраты на производство валовой продукции по плану IV квартала составляют 756 000, в том числе единовременные расходы в начале процесса производства - 360 000 и все последующие затраты - 396 000. Коэффициент нарастания затрат: ((360000*1)+(396000*0, 5)/756000=558000/756000=0, 738 При средней длительности производственного цикла 6, 8 дня норма оборотных средств равна 5 дням (6, 8 * 0, 738). На предприятиях, где затраты на производство нарастают неравномерно, коэффициент исчисляется с учетом конкретных условий распределения затрат по дням. Коэффициент может быть исчислен по следующей формуле: Кпз =(З1*Д)+(З2*Д-2)+(З3*Д-3)+(Зп*Д-п))/(З*Д),
где З1, З2, З3, …, Зп -затраты отдельных дней длительности цикла; Д - длительность производственного цикла. Пример: З1 - 5000 тенге; З3 - 15000 тенге; З4 - 10000 тенге; З8 - 5000 тенге; Д - 10 дней. Кпз =(5000*9)+(15000*7)+(10000*6)+(5000*2))/(35000*10)=220 000/350000≈ 0, 6
Норматив по готовой продукции, выделяемый для образования готовой продукции на складе, зависит от объема среднесуточного выпуска продукции по производственной себестоимости длительности нахождения продукции на складе до отгрузки, продолжительности оформления транспортных и платежных документов и сдачи их в банк на инкассо. Для расчета норматива оборотных средств на готовую продукцию однодневный выпуск товарной продукции по себестоимости продукции, в соответствующем планируемом квартале, умножаем на выраженную в днях норму оборотных средств в запасе готовой продукции Норматив оборотных средств на готовую продукцию исчисляется по формуле: Н= Р * Д, Где, Р - однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости; Д - норма запаса в днях. Нормы оборотных средств (Д) по готовой продукции определяются отдельно для готовой продукции на складе и для товаров отгруженных, по которым расчетные документы находятся в оформлении. Норма (Д) по готовой продукции на складе определяется временем комплектования и накопления продукции до необходимых размеров, хранения продукции на складе до отгрузки, упаковки и маркировки продукции, доставки ее до станции отправления и отгрузки. Норма (Д) по товарам отгруженным, по которым документы не сданы в банк, определяется установленными сроками выписки счетов и платежных документов, сдачи документов в банк, временем зачисления сумм на счета предприятия. Норматив по статье «Расходы будущих периодов» исчисляется по формуле: Н = Вн + Рп - Рв, где Н - норматив оборотных средств по расходам будущих периодов; Вн - сумма средств (по ожидаемому исполнению или бухгалтерскому балансу), вложенная в эти расходы на начало планируемого периода, за вычетом кредитов банка в тех отраслях промышленности, где эти расходы являются объектом банковского кредитования; Рп - расходы, производимые в планируемом году; Рв - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого года, предусмотренные по смете производства. Таким образом, по каждому элементу оборотных средств устанавливаются частные нормативы, затем определяем совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах, в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов. Далее необходимо сравнить полученный совокупный норматив с совокупным нормативом прошлого периода, чтобы определить изменения. Разница составляет прирост или уменьшение норматива оборотных средств, что находит отражение в финансовом плане. При уменьшении норматива, внебюджетные средства могут быть направлены в фонд накопления или в резервные фонды, если увеличилась, то прирост предусматривается в финансовом плане и определяется источники прироста. Источники формирования и прироста оборотных средств. На предприятиях вновь образованных источниками финансирования, являются средства уставного капитала, акционерный капитал, средства централизованных и других источников, долгосрочные и краткосрочные кредиты банков. На действующих предприятиях к источниками финансирования относятся собственные средства (прибыль, амортизация), прирост кредиторской задолженности постоянно находящийся в обороте предприятия, минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда персонала, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными государственными фондами, средства кредиторов полученные в качестве предоплаты от покупателей по залогам за возвратную тару, переходящие остатки фонда потребления и др. Показатели эффективности использования оборотных средств: Коэффициент оборачиваемости, который определяется делением объема реализации продукции в оптовых ценах на средний остаток оборотных средств на предприятии: Ко = Рп/СО, Где, Ко - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты СО - средний остаток оборотных средств, тенге; Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 тенге оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 тенге оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств. Коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 тенге реализованной продукции: К3 = СО/Рп, Где, К 3 — коэффициент загрузки оборотных средств. Длительность одного оборота в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко: Т=Д/Ко, Где, Д — число дней в периоде (360, 90). Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются. Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины. Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы, и таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
|