РАСЧЕТНО-ГРАФИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕДля более глубокого усвоения материала модуля «Модели и методы принятия решений в анализе и аудите» относительно тактики и операционной деятельности СПД предлагается решение расчетно-графической задачи на тему: «Ситуационный анализ безубыточности производства кирпича». Цель выполнения расчетно-графического задания – приобрести практические привычки моделирования безубыточной деятельности, проведение ситуационного анализа для более эффективного выбора варианта проекта модернизации производства. Описание выполнения расчетно – графического задания Предприятие, вырабатывающее кирпич, планирует провести модернизацию оборудования. Для подготовки УР необходимо выполнить анализ безубыточности предлагаемого проекта модернизации производства и сравнить его результаты с результатами анализа безубыточности существующего производства. Анализ безубыточности существующего производства приведен в табл. 58 Необходимо оценить стойкость проекта к влиянию разных изменений расходов, цен и объемов продажи. Расчетно-графическое задание может выполняться на ПЭВМ с использованием возможностей Excel по ситуационному анализу. В процессе выполнения задания студенты должны: - ответить на ряд теоретических вопросов, которые относятся к теме работы; - разработать альтернативный вариант анализа безубыточности и целевого планирования прибыли, отвечающего заданному варианту изменения базовой структуры себестоимости и плана продажа; - изучить мастер сценариев табличного процессора Excel; с помощью электронной программы протестировать проект на чувствительность к изменениям разных параметров исходных данных; - проанализировать критические статьи исходных данных, вероятность неблагоприятного развития событий и оценить устойчивость проекта. Выполненное и оформленное расчетно – графическое задание подают для проверки преподавателю. Соответствующие баллы (оценку) за выполнение РГЗ студенты получают после аудиторной защиты приведенных вариантов задач. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ ВЫПОЛНЕНИЯ РАСЧЕТНО – ГРАФИЧЕСКОГО ЗАДАНИЯ. Ответы на вопросы излагают сжато, в письменной форме и логической последовательности: 1. Укажите базовые элементы операционного анализа. 2. Экономическая сущность понятия «маржинальный доход». 3. Экономическая сущность понятия «точка безубыточности». 4. Укажите модели, используемые для определения точки безубыточности и суммы маржинального дохода. 5. Как определить объем продаж, отвечающий заданной величине прибыли? 6. Запас безопасности и его расчет в рамках маржинального анализа. ПОДГОТОВИТЕЛЬНАЯ ЧАСТЬ РГЗ Перед началом выполнения РГЗ нужно изучить теоретические материалы относительно анализа безубыточности и ответить на следующие вопросы: 1. Чему равняется относительный маржинальный доход предприятия? 2. Как определить запас прочности производства? 3. Как рассчитать точку безубыточности? 4. Чему равняется относительный маржинальный доход предприятия? 5. Какие затраты наиболее значительны для предприятия? 6. Как влияет на уровень точки безубыточности рост переменных затрат? ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ РГЗ Анализ безубыточности производства кирпича выполняют при условии приобретения нового оборудования общей стоимостью 16.8 млн. грн. со сроком эксплуатации 10 лет и плановой ликвидационной стоимостью 0, 8 млн. грн. Замена старого оборудования новым приводит к последствиям, указанным в вариантах в табл.58. Студенты выбирают вариант задачи согласно последним цифрам номера зачетной книжки. После выбора варианта проводят соответствующие расчеты, сценарный анализ, строят несколько графиков безубыточности проекта замены оборудования, исходя из возможностей форматирования диаграмм Excel (рис.3).
Рис. 3. Пример графика безубыточности Для выполнения ситуационного анализа с помощью ПЭВМ запустите электронную программу Excel. Введите базовый сценарий. Для этого надлежит выделить ячейки с исходными данными, зайти в меню " Сервис" подменю " Сценарии" и прибавить сценарий с названием " базовый". Изменяя поочередно каждую статью исходных данных на 5-20 %, протестируйте чувствительность проекта и выделите факторы, которые являются критическими для его прибыльности. Таблица 58 Варианты расчетно-графического задания.
Примечание: Если вариант не приемлем, обратитесь к 1 варианту.
Например, если Вы увеличите расходы на прямые трудозатраты на 10%, посмотрите, как это обозначилось на маржинальной прибыли, на точке безубыточности и на общей величине прибыли. Вам нужно выяснить, насколько изменилась прибыль, не стал ли проект убыточным, не является ли уровень этого показателя критическим для успешного завершения проекта, и при каких условиях растут расходы по оплате труда. Оценка вариантов по затратам и прибыльности приведена в табл. 59.
Оценка прибыли
Для выполнения ситуационного анализа нужно разработать не меньше трех ситуаций (сценариев) развития событий, согласно которым проект становится экономически неэффективным. Оценить вероятность возникновения каждой ситуации. Например, возможный рост цен на прямые материалы, приводит к увеличению расходов на прямые материальные затраты на 5%. При этом цена кирпича также вырастет на 5%, а объемы продажи снизятся на 10%. Такая ситуация (сценарий) развития событий довольно вероятная. ПРИМЕР ОФОРМЛЕНИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ СЦЕНАРНОГО АНАЛИЗА. Результаты ситуационного анализа безубыточности производства силикатного кирпича на новом оборудовании должны быть оформлены пояснительной запиской со следующим изложением заключений о проведенной работе: 1. Наиболее критическими позициями для прибыльности проекта по замене оборудования являются: прямые материалы, цена продукции,... 2. Увеличение расходов материалов на 5% при прочих равных условиях приводит к снижению прибыли до _________тыс. грн.; Снижение объемов сбыта на _______% приводит к росту точки безубыточности до ________ тыс. грн. и падению запаса безопасности проекта до _________%; Рост цены продукции на _______% дает...
3. Проект становится неэффективным с точки зрения прибыли при следующих сценариях: СЦЕНАРИЙ 1: Рост расходов материалов на ________% при росте цен лишь на ____% и снижении объемов продажи на _______%. СЦЕНАРИЙ 2: ... 4. Вероятность каждого сценария нужно оценить (как маловероятный, вероятный, довольно вероятный): 5. Сделать предложения по предварительной подготовке к заранее неблагоприятному развитию событий по сценариям. Например: По СЦЕНАРИЮ 1 за счет: - диверсификации каналов снабжения материалов, во избежание их внезапного роста; - реализации продукции с неэластичным спросом, что позволит понимать цену без важного снижения объемов продаж; ... По СЦЕНАРИЮ 2 за счет: ... 6.Изложить заключение по проектам: Таким образом, проект следует принять (отклонить) по следующим причинам: ... 7. Выполнить оценку устойчивости выбранного варианта проекта и обосновать УР по принятию или отклонению проекта. Оформить выводы и рекомендации по проекту на отдельных листах, описав экономические условия его успешной реализации или причины его отклонения. Расчетно-графическое задание выполняется на компьютере, распечатывается на письмах формата А 4, 14 кеглем с соблюдением рекомендованных стандартов. 3. МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ В результате изучения содержательного модуля курса „Модели и методы принятия решений в анализе и аудите” студент должен знать и уметь: - использовать методы и модели экономического и финансового анализа, - использовать методологию выявления проблемы; - обосновывать постановку цели деятельности субъекта хозяйствования, - применять модели разработки и принятия УР при определенных условиях (определенности, риска и неопределенности), - применять линейное программирование для определения оптимальных потребностей в ресурсах, составления оптимальной программы в условиях ограниченных ресурсов; - использовать при проведении аналитических процедур системы дескриптивных, предикативных, нормативных моделей; - анализировать ситуации и состояние субъекта хозяйствования, - формулировать обоснование и выводы относительно принятия УР, используя данные бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита для подготовки проектов, - определять выгоды и затраты проектов, - проводить операционный анализ (безубыточности), - определять показатели эффективности инвестиционных проектов и проводить аналитическую работу относительно выбора наиболее эффективной альтернативы. Изучение модуля „Методы и модели принятия решений в анализе и аудите” даст возможность будущим специалистам приобрести соответствующие навыки относительно обоснования УР для решения финансово - экономических проблем и выбора наиболее эффективных вариантов. Текущий контроль знаний студентов заочной формы обучения предусматривает выполнение контрольных задач, которые оказывают содействие закреплению теоретического материала курса. Контрольная работа должна выполняться самостоятельно, на основе изучения литературы, рекомендованной для более глубокого изучения теоретических основ курса. Структурно контрольная работа состоит из теоретической и практической части (5 задач). Выполненная контрольная работа подается на кафедру учета и аудита или деканат заочного факультета (филиала) ХНАМГ. Для подготовки ответа на теоретический вопрос должна быть использована литература, предложенная в настоящих методических указаниях, материалы публикаций, статей, соответствующая опубликованная тематическая информация. Обязательные требования, которых надо придерживаться при выполнении контрольной работы следующие: Контрольную работу выполняют на скрепленных листах форматом А4. Текстовые данные должны быть четко чернилами написаны или выполнены в компьютерном наборе печатью 14 кег., шрифт Т R через 1, 5 интервала с полями 2 × 2 и 2 × 2. Работа должна быть подписана студентом с указанием даты ее написания. Страницы нумеруются. Общий объем контрольной работы не должен превышать 10 страниц. Оформление контрольной работы включает: - указание номера теоретического вопроса и номеров задач; - решение задач должно быть подробным, с объяснениями, соответствующими формулами и расчетами; - аналитические таблицы или графический материал, который необходим для оформления результатов решения некоторых задач нужно выполнять четко, согласно требованиям; - решение каждой задачи заканчивается соответствующими выводами - предложениями по результатам проведенных расчетов; - в заключение приводится список использованной литературы. Студенты, контрольная работа которых не принята, к сдаче экзамена (итогового модульно - тестового контроля) по дисциплине не допускаются. В случае не зачисления контрольной работы студенты дорабатывают ее согласно замечаниям и указаниям рецензента. К откорректированной работе при подаче на повторную проверку должна прилагаться первая контрольная работа и рецензия на нее. Задачи для выполнения контрольной работы приведены в шести вариантах. Первый вариант выполняют студенты, чья фамилия начинается из буквы А, Б, В, Г, Є, второй - Л, М, Д, Ч, третий - С, К, Н, І, Е, четвертый - Ж, 3, Ц, Ш, Щ, пятый - ОБ, П, Р, С, Ю шестой -Т, В, Ф, Я, Х.
СОДЕРЖАНИЕ ЗАДАЧ И МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ К ВЫПОЛНЕНИЮ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ
3.4.1 Теоретические вопросы модулю “Модели и методы принятия решений в анализе и аудите”
3.4.2. Ситуации и задачи модуля “Модели и методы принятия решений в анализе и аудите”
Ситуация 1. Электротехническая фирма, занимающаяся производственно - торговой деятельностью, планирует получить в следующем году плановые показатели, предоставленные в табл.41. Таблица 41
1. Какие, по Вашему мнению, финансовые результаты должно ожидать предприятие? Представьте результаты в виде таблицы. 2. При каких условиях предприятие будет работать безубыточно? 3.Какой запас надежности и зону безопасности имеет предприятие при плановых условиях? 4. Какую величину коэффициента маржинальной прибыли получит предприятие? 5. Проведите графическую оценку запланированных показателей. 6. Сделайте выводы относительно полученных результатов. Ситуация 2. ООО „Коммат” выпускает одно изделие. Исходные данные за отчетный период представлены в табл.42: На собрании основателей общества рассматриваются разнообразные альтернативные предложения относительно организации деятельности ООО. Предоставьте аналитическую оценку по предложениям для принятия управленческого решением. Таблица 42
Оценка проводится по вариантам: 1 вариант - первое предложение, 2 вариант - второе предложение, 3 вариант – третье предложение, 4 вариант – четвертое предложение, 5 вариант – пятое предложение, 6 вариант – шестое предложение.
Первое предложение. Снизить уровень цены на продукцию на 9 грн., а для ускорения реализации направить на проведение рекламной акции 15000 грн. на месяц. Ожидают, реализация предложения даст возможность увеличить объем реализации продукции на 40 %; Второе предложение. За счет введения изменений по оплате труда торговых агентов, а именно: платить им комиссионные в объеме 20 грн за каждую проданную ими единицу товара вместо стабильных окладов, которые составляют в сумме 10000 грн на месяц. Предусматривают, что это изменение увеличит ежемесячную продажу на 30 %. Третье предложение. Увеличить ежемесячные отчисления на рекламные услуги на 5000 грн., что, как можно ожидать, даст возможность увеличить ежемесячный объем реализации на 19000 грн; Четвертое предложение. Уменьшить материальные расходы на производство за счет использования более дешевых составляющих, что даст возможность уменьшить переменные расходы в среднем на 12 грн. Но указанный факт может отрицательно повлиять на объем реализации (ежемесячное падение продаж - 75 шт. на месяц) за счет качества продукции. Пятое предложение. Провести дополнительные рекламные акции на сумму 12000 грн. с увеличением цены реализации на 10 % и получением 5 % прибыли от объема реализации. Шестое предложение. Снизить реализационную цену на 10 %, что может привести к увеличению объема реализации на 9 %.
Ситуация 3. Инвестиции в модернизацию оборудования составляют К тыс. грн. Дополнительные доходы, которые предприятие прогнозирует к получению (без учета текущих расходов) приведены в табл.43. Таблица 43
Ставка дисконтирования - 18 % годовых. Какой, по Вашему мнению, будет эффективность инвестиций при этих условиях? Для принятия управленческого решения относительно целесообразности проведения модернизации проанализируйте эффективность мероприятий разными способами (по чистой дисконтированной стоимости, по индексу рентабельности инвестиций, по дисконтированному периоду окупаемости). Сделайте вывод относительно эффективности мероприятий и целесообразности применения указанных методов для получения наиболее точных результатов. Справочно: Множители дисконтирования при ставке 18 %, по годам составляют: в 1-й год - 0, 847, во 2-й год - 0, 718, в 3-й год - 0, 609, в 4-й год - 0, 516, в 5-й год - 0, 437.
Ситуация 4. Принимается УР относительно приобретения акций открытого акционерного предприятия. Для оценки целесообразности принятия управленческого решения предоставленные данные соответствуют вариантам в табл.44. Таблица 44
Сделайте по полученным данным выводы относительно - целесообразности приобретения предприятием акций ОАО; - целесообразности приобретения предприятием акций ОАО, если ожидается ежегодный рост дивидендов 5 %. Ситуация 5. ООО " Электроленд" занимается розничной продажей электротехники. Один из видов продукции - реле ОМ-3. Данные по товару предоставлены в табл.45: Таблица 45
Расходы по хранению - 0, 8 грн. за единицу среднего размера запаса на протяжении года плюс 10 % среднегодовой стоимости запасов. Предполагается, что в году 50 недель. Для принятия управленческого решения надо: 1. Установить оптимальный размер заказа. 2. В данное время администрация " Электроленда" заказывает реле партиями в 150 штук. Будет ли предприятие иметь экономию, если заказы будут подаваться соответственно вариантам? 3. Если бы стоимость подачи одного заказа снизилась до 15 грн., каким образом администрация предприятия изменила бы решение, принятое в п.1? Ситуация 6. Компания „ХТМ” - крупное предприятие, имеющее бизнес с расчетами по компьютерным системам. Компании необходимо для поддержки нормального уровня обслуживания систем иметь диски под системные программы. Приобретение дисков осуществляется от внешнего поставщика. Для принятия управленческого решения относительно целесообразности расходов возникнул вопрос относительно расчета оптимальных показателей поставок дисков. (Исходные данные для расчета за вариантами предоставленные в табл.46).
Таблица 46
По оценкам специалистов компании годовые расходы на хранение одного диска составляют 5% его стоимости. Предполагается, что коэффициент использования дисков постоянный; отсутствие запасов недопустимо. Для обоснования управленческого решения необходимо: 1. Определить оптимальный размер одного заказа и количество заказов, которые следует подавать на протяжении года. 2 Найти соответствующее значение годовой стоимости запасов. 3. Предположим, что оценка спроса оказалась заниженной, и фактическое значение спроса составило 17300 дисков в год. Как при этом условии повлияет сохранение размера заказа, определенного в п.1?
3.4.3 Примеры решения типичных задач
Ситуация 1. Производственно - торговой фирмой разработаны плановые показатели на следующий год (табл.47):
Таблица 47
Для принятия УР по плановым показателям нужно: 1. Составить в виде таблицы план прибыли и убытка фирмы 2. Рассчитать: а) коэффициент маржинальной прибыли; б) зону безопасности и запас надежности; 3. Сделает выводы относительно полученных результатов для принятия управленческого решения. Решение: 1.Составим таблицу, где покажем формирование финансовых результатов (табл.48 - План прибыли фирмы): Таблица 48
2. а) Коэффициент маржинального дохода (прибыли) рассчитывается за формулами:
или
где МП - маржинальная прибыль, грош. од.; В - выручка (доход) от реализации, ден. ед..; МПОД – маржинальная прибыль на единицу реализованного товара (продукции), денеж. ед..; Ц - цена реализации единицы реализованного товара (продукции), ден. ед.; По данным фирмы (формула (33):
б) Точка безубыточности рассчитывается по формулам: - в натуральном выражении
где ТБ – точка безубыточности объема производства (реализации), шт.; ВПОСТ – постоянные расходы предприятия, грн. - в стоимостном выражении (формула (34):
где ТБ – точка безубыточности объема производства (реализации), грн.; По данным фирмы:
в) Зона безопасности рассчитывается за формулой:
ЗБ = В – ТБ (37) где ЗБ - зона безопасности в натуральном или стоимостном выражении.
По данным фирмы: ЗБ = 400000 - 283076, 92 = 116923, 08 грн.
Запас надежности рассчитывается по формуле:
По данным фирмы: ЗН =
Выводы:
Положительный результат деятельности предприятия - прибыль. Коэффициент маржинальной прибыли показывает, что от выручки (дохода) на одну гривну предприятие получает 0, 325 грн. маржинальной прибыли. Точка безубыточности (порог рентабельности) достигается при реализации товаров на сумму 283076, 2 грн. Зона безопасности составляет 116923, 08 грн., а запас надежности - 29, 2%. Это означает, что предприятие сможет обеспечить безубыточность работы и не понесет убытков, при условии спада фактического объема реализации продукции на 29, 2 %. Ситуация 2. ОАО „Электроприбор” вырабатывает одно изделие. Основные данные относительно объема реализации и расходов в отчетном периоде представлены в табл.49. Таблица 49
Для принятия тактического управленческого решения советом правления рассматривались всевозможные альтернативные предложения. Для выбора и реализации управленческих решений их нужно обосновать и оценить целесообразность: Первое предложение. Увеличить ежемесячный рекламный бюджет на 10000 грн на месяц, вследствие чего увеличится ежемесячный объем продаж на 30000 грн; Второе предложение. Использовать более дешевые компоненты в производстве товара, что уменьшит средние переменные расходы на 25 грн. Тем не менее возможно, низшее качество изделия будет причиной спада объемов продаж до 50 ед. на месяц; Третье предложение. Уменьшение цены на 20 грн. и увеличение рекламного бюджета на 15000 грн на месяц может привести к росту продаж на 50%; Четвертое предложение. Изменить систему оплаты труда агентов по продажам, а именно: платить им комиссионные в объеме 15 грн за каждую проданную ими единицу товара вместо стабильных окладов, которые составляют в сумме 6000 грн на месяц Предусматривают, что это изменение увеличит ежемесячные продажи на 15%. Пятое предложение. Уменьшение уровня цены реализации на 10 %, что согласно прогнозу приведет к росту объема реализации на 30 %. Шестое предложение. Рост объема реализации, за счет осуществления дополнительных рекламных проектов на сумму 20000 грн. с одновременным ростом цены реализации на 20 % и получение 10 % прибыли от объема реализации.
Решение:
Проанализируем предложения, которые были выдвинуты: Первое предложение 1. Целесообразно ли увеличивать рекламный бюджет? По данным предприятия (формула (34)) рассчитаем коэффициент маржинального дохода:
Маржинальная прибыль может быть представлена путем преобразования формулы (33): МП = V × К МП (39) Выручка от реализации в стоимостном выражении рассчитывается за формулой: V = К × Ц (40) где К - количество единиц реализованной продукции, от Расчет прибыли (убытка) проводится по формуле 41: П= МП - ВПОСТ, (41) где ВПОСТ – постоянные расходы предприятия, грн. Расходы на рекламу являются постоянными расходами (в нашем случае они возрастают за период на 10000 грн). Рассчитаем изменение показателей по данным предприятия (табл.50): Таблица 50
Увеличение чистой прибыли на 2000 грн свидетельствует о целесообразности увеличения рекламного бюджета. В рассмотренном примере изменяются только постоянные расходы и объем продаж, поэтому можно применить более простую методику: Рост МП = 30 000 грн × 40: 100= 12 000 грн. Минус рост расходов на рекламу 10 000 грн Рост прибыли 2000 грн.
При таком подходе не обязательно составлять план прибылей и убытков. Оба решения сопряжены с анализом роста только изменяющихся статей. Этот подход более прост и конкретен, разрешает сосредоточить внимание на статьях, которые предопределяют решение.
Второе предложение. 2. Целесообразно ли использовать более дешевые компоненты в производстве товара? Уменьшение переменных расходов на единицу изделия на 25 грн. приведет к росту маржинальной (вложенной) прибыли на единицу изделия с 100 до 125 грн. Текущая МПОД = Ц - Ожидаемая МПоД = Ц - Общая маржинальная прибыль может быть представлена исходя из объема реализованной продукции (количество единиц) и маржинальной прибыли единицы изделия: МП = К × МПОД (42) В табл. 51 приведен расчет показателей: Таблица 11
Постоянные расходы не изменяются, а прибыль возрастает на 3750 грн. Итак, использование более дешевых компонентов в производстве - целесообразно.
Третье предложение 3. Целесообразно ли снижать цену реализации и увеличивать рекламный бюджет? Уменьшение цены реализации на 20 грн вызовет уменьшение маржинального прибыли на единицу изделия с 100 до 80 грн. Текущая МПОД = Ц - Ожидаемая МПОД = Ц - Тогда (используя формулы (42) и (43)) и учитывая, что расходы на рекламу в размере 15000 грн. - постоянные расходы, получаем (табл.52):
Таблица 52
Сокращение прибыли на 7000 грн. свидетельствует о нецелесообразности осуществления этого предложения.
Четвертое предложение 4. Целесообразно ли изменять систему оплаты труда агентов по продажам? Изменение формы оплаты труда агентов повлияет как на постоянные, так и на переменные расходы, а именно: постоянные расходы сократятся на 6000 грн. и будут составлять 29000 грн. (35000 - 6000). Переменные расходы на единицу изделия увеличатся на 15 грн. и будут составлять 165 грн. (150+15). Это приведет к уменьшению маржинальной прибыли на единицу изделия до 85 грн. Тогда текущая МПОД = Ц - ожидаемая МПОД = Ц - Тогда (используя формулы (43) и (42)) и учитывая, что постоянные расходы уменьшились на 6000 тыс. грн. получаем показатели, представленные табл.53. Рост прибыли свидетельствует о целесообразности осуществления предложенных изменений. Таблица 53
|
(33)
(34)
- переменные расходы на единицу товаров, ден. ед
(35)
(36)
(38)
1, 5) × 80
